對(duì)于銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，2024年無(wú)疑是機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的一年。同時(shí)，銀行業(yè)跨越周期的“真功夫”正越練越強(qiáng)。從2024年年報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展韌性十足，具體體現(xiàn)在：資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)中有進(jìn)、營(yíng)收與利潤(rùn)持續(xù)增長(zhǎng)。

實(shí)際上，在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)中向好的背后，是銀行業(yè)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表重塑的不懈努力。在近期披露的2024年銀行業(yè)年報(bào)中，不少銀行都公布了經(jīng)營(yíng)調(diào)整與轉(zhuǎn)型的策略。

各家銀行雖然經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略有所差異，但卻在優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、摒棄規(guī)模情結(jié)、打造價(jià)值銀行的大方向上達(dá)成了共識(shí)。

“2024年，銀行業(yè)一方面有效壓降負(fù)債成本，另一方面更加注重細(xì)分領(lǐng)域機(jī)會(huì)挖掘，例如在科創(chuàng)、綠色、小微下沉市場(chǎng)等多領(lǐng)域拓展業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)?！碧K商銀行研究院高級(jí)研究員杜娟在接受采訪時(shí)表示。同時(shí)，各家銀行愈發(fā)重視客戶經(jīng)營(yíng)，在客戶畫像、精準(zhǔn)營(yíng)銷、私域沉淀、分層運(yùn)營(yíng)與服務(wù)等方面取得成效，提升了客戶轉(zhuǎn)化與服務(wù)質(zhì)效。

優(yōu)結(jié)構(gòu)：將信貸資源用在“刀刃”上

韌性，是大型商業(yè)銀行和有競(jìng)爭(zhēng)力的商業(yè)銀行的重要特征。這一特質(zhì)，既體現(xiàn)在一家銀行的規(guī)模效應(yīng)和范圍效應(yīng)，又與經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略的迭代能力息息相關(guān)。

梳理年報(bào)數(shù)據(jù)時(shí)發(fā)現(xiàn)，2024年，各家銀行把資源用在“刀刃”上，不斷優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，調(diào)整資產(chǎn)端的經(jīng)營(yíng)策略。

2024年，農(nóng)業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收和凈利潤(rùn)的雙增長(zhǎng)。在農(nóng)業(yè)銀行行長(zhǎng)王志恒看來(lái)，該行實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)良好增長(zhǎng)的原因之一，就在于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化，促進(jìn)了資產(chǎn)組合收益的改善。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，去年以來(lái)，農(nóng)業(yè)銀行持續(xù)加大對(duì)“三農(nóng)”、普惠、綠色、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，實(shí)體貸款余額達(dá)23萬(wàn)億元，增加2.1萬(wàn)億元，增速為10.1%，占境內(nèi)貸款93.8%。

“在保持貸款、債券投資等核心資產(chǎn)總量合理增長(zhǎng)基礎(chǔ)上，著力推進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，積極主動(dòng)服務(wù)擴(kuò)大內(nèi)需，加力拓展零售信貸?！闭劶敖?jīng)營(yíng)策略的調(diào)整，建設(shè)銀行行長(zhǎng)張毅在該行業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，該行聚焦打造健康的資產(chǎn)負(fù)債表和結(jié)構(gòu)合理的損益表，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)均衡協(xié)調(diào)可持續(xù)。

從經(jīng)營(yíng)策略調(diào)整的方向來(lái)看，2024年，浙商銀行將“高風(fēng)險(xiǎn)高收益”的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整為“低風(fēng)險(xiǎn)均收益”的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，積極布局項(xiàng)目貸款等收益適中、風(fēng)險(xiǎn)可控的長(zhǎng)久期資產(chǎn)，進(jìn)一步夯實(shí)資產(chǎn)底座。

在做優(yōu)資產(chǎn)方面，興業(yè)銀行將做好金融五篇大文章與布局“五大新賽道”相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型與國(guó)民經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展方向同頻共振。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，興業(yè)銀行貸款總額達(dá)5.74萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)5.05%。其中，該行科技貸款、綠色貸款、普惠貸款同比增幅分別為20.68%、19.64%、10.97%，增量分別占貸款（不含票據(jù)）增量的60.23%、57.63%、19.94%。

談及2025年的經(jīng)營(yíng)策略，工商銀行副行長(zhǎng)姚明德表示，將科學(xué)做好信貸投放的安排，做深做精做實(shí)金融五篇大文章，加力支持個(gè)人按揭、消費(fèi)貸、信用卡透支等業(yè)務(wù)的發(fā)展，助力提振消費(fèi)。

控成本：大力拓展低成本負(fù)債

“負(fù)債管理永遠(yuǎn)是大型商業(yè)銀行必須要解的一道難題，如果不能有效地控制負(fù)債成本，會(huì)一定程度使得信用曲線下沉，就會(huì)承擔(dān)一些高風(fēng)險(xiǎn)的信貸業(yè)務(wù)?！惫ど蹄y行行長(zhǎng)劉珺在該行日前召開的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示。

去年以來(lái)，工商銀行加快清理高成本的負(fù)債，籌措更低成本的資金，人民幣存款付息率降低到了1.62%，有效支持了資產(chǎn)負(fù)債表的擴(kuò)張。

建設(shè)銀行通過(guò)“抓兩頭”來(lái)優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)?！凹葘?duì)3年期以上以及其他一些付息率比較高的存款進(jìn)行有效管控，又大力吸收低成本的高價(jià)值存款，通過(guò)負(fù)債結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，有效控制了負(fù)債成本。”建設(shè)銀行首席財(cái)務(wù)官生柳榮表示。根據(jù)年報(bào)數(shù)據(jù)，截至去年末，建行活期存款占比為42%，存款付息率為1.65%，為2020年以來(lái)最低水平。

去年以來(lái)，浙商銀行的經(jīng)營(yíng)策略也從“資產(chǎn)端發(fā)力”調(diào)整為“負(fù)債端發(fā)力”，持續(xù)壓降存款付息率。

“在當(dāng)前低利率、低息差、高風(fēng)險(xiǎn)的背景下，我們推動(dòng)經(jīng)營(yíng)從資產(chǎn)驅(qū)動(dòng)向負(fù)債驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變?！苯诒惶崦麨檎闵蹄y行行長(zhǎng)的陳海強(qiáng)在該行業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，2024年，浙商銀行開展負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化專項(xiàng)行動(dòng)，擴(kuò)大低成本存款規(guī)模，全面壓降負(fù)債成本。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2024年，浙商銀行存款平均付息率為2.10%，較上年下降14個(gè)基點(diǎn)，連續(xù)4年下降。

展望2025年，多家銀行公開表示，將繼續(xù)調(diào)整存款產(chǎn)品策略，優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)。例如，平安銀行表示，2025年該行將聚焦吸收低成本存款，管控高成本存款，靈活調(diào)整外幣資金吸收策略，敏捷控制存款與同業(yè)負(fù)債吸收節(jié)奏，降低整體負(fù)債成本。

民生銀行也表示，將繼續(xù)嚴(yán)格落實(shí)利率自律要求，加大力度吸收活期存款，改善存款期限結(jié)構(gòu)，擇機(jī)吸收穩(wěn)定資金，保障流動(dòng)性穩(wěn)定的同時(shí)，有效壓控負(fù)債成本。

重價(jià)值：立足長(zhǎng)期主義 打造“價(jià)值銀行”

當(dāng)前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)從高速發(fā)展步入高質(zhì)量發(fā)展的新階段，銀行業(yè)也正在告別以往依靠規(guī)模擴(kuò)張的粗放式增長(zhǎng)路徑，轉(zhuǎn)向精耕細(xì)作的價(jià)值創(chuàng)造階段。

注意到，在日前召開的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，多家銀行均提到，要持續(xù)探索“第二增長(zhǎng)曲線”，把打造“價(jià)值銀行”作為下一階段發(fā)展的目標(biāo)。

“‘價(jià)值銀行’強(qiáng)調(diào)銀行為社會(huì)、客戶、股東、員工、合作伙伴等各方創(chuàng)造價(jià)值增量?！痹诙啪昕磥?lái)，“價(jià)值銀行”一方面體現(xiàn)在銀行著重打造特色專業(yè)能力，避免低價(jià)值的“內(nèi)卷式”消耗；另一方面也體現(xiàn)在不斷提升經(jīng)營(yíng)管理的精細(xì)化程度，通過(guò)數(shù)字技術(shù)、科學(xué)的管理規(guī)劃等，變規(guī)模推動(dòng)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)為質(zhì)效推動(dòng)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。

面對(duì)當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)普遍存在的“規(guī)模情結(jié)”與“內(nèi)卷式競(jìng)爭(zhēng)”現(xiàn)象，姚明德在該行業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，將實(shí)施全口徑負(fù)債的成本管理，杜絕“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)，主動(dòng)優(yōu)化期限結(jié)構(gòu)和品種結(jié)構(gòu)。

在追求價(jià)值創(chuàng)造的路上，浙商銀行也不再一味追求規(guī)模情結(jié)?！霸僖膊蛔邏敬髴舻睦下?，再也不關(guān)注短期業(yè)績(jī)掙快錢，這些都是浙商銀行追求長(zhǎng)期價(jià)值的選擇的方向?！标惡?qiáng)提到。

目前，浙商銀行已經(jīng)從單純追求“單項(xiàng)收益”調(diào)整為“追求場(chǎng)景化的綜合收益”，通過(guò)中收擴(kuò)大工程、弱敏感資產(chǎn)夯基工程、負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化工程、數(shù)字化營(yíng)收提升工程等“四大工程”，全面拓寬收入來(lái)源，讓資產(chǎn)負(fù)債營(yíng)收呈現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展態(tài)勢(shì)。

（來(lái)源：金融時(shí)報(bào))