隨著政策紅利的持續(xù)釋放、金融科技的深度滲透以及消費(fèi)升級(jí)的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)，消費(fèi)金融成為2024年上市金融公司年報(bào)亮點(diǎn)。

發(fā)揮好協(xié)同效應(yīng)

2024年，上市銀行零售業(yè)務(wù)普遍進(jìn)入調(diào)整期，消費(fèi)貸業(yè)務(wù)增長(zhǎng)強(qiáng)勁。在擴(kuò)內(nèi)需、促消費(fèi)的背景下，消費(fèi)貸成為零售業(yè)務(wù)的新增長(zhǎng)點(diǎn)。中國(guó)人民銀行數(shù)據(jù)顯示，2024年四季度末，不含個(gè)人住房貸款的消費(fèi)性貸款余額達(dá)21.01萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)6.2%，全年增加1.24萬(wàn)億元。多家銀行在2024年年報(bào)中披露的個(gè)人消費(fèi)貸款數(shù)據(jù)有明顯增長(zhǎng)。其中，平安銀行個(gè)人消費(fèi)貸款余額4746.63億元，同比增長(zhǎng)13%；招商銀行個(gè)人消費(fèi)貸款余額3961.61億元，較上年末增長(zhǎng)31.38%；中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行含信用卡在內(nèi)的個(gè)人消費(fèi)貸款余額1.3萬(wàn)億元，新增2943億元，增速28.3%；中國(guó)建設(shè)銀行境內(nèi)個(gè)人消費(fèi)貸款余額5278.95億元，增幅25.21%；興業(yè)銀行個(gè)人消費(fèi)貸款余額973.13億元，較上年末增長(zhǎng)13.18%。南開(kāi)大學(xué)金融學(xué)教授田利輝表示，隨著國(guó)家提振消費(fèi)政策的出臺(tái)，銀行零售業(yè)務(wù)有望逐步提速。消費(fèi)貸業(yè)務(wù)有望在政策支持下繼續(xù)增長(zhǎng)，成為銀行重要的利潤(rùn)來(lái)源。

近年來(lái)，消費(fèi)的重要性在政策層面不斷強(qiáng)化。中國(guó)人民銀行實(shí)施適度寬松的貨幣政策，綜合運(yùn)用準(zhǔn)備金、再貸款再貼現(xiàn)等工具保持流動(dòng)性充裕，并研究創(chuàng)設(shè)新的結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，加大消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域低成本資金支持。財(cái)政部安排超長(zhǎng)期特別國(guó)債3000億元支持消費(fèi)品以舊換新，已提前下達(dá)首批資金810億元，覆蓋家電、手機(jī)等12類商品。

對(duì)于政策利好，中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬認(rèn)為，貨幣政策與財(cái)政政策協(xié)同發(fā)力，能夠?qū)崿F(xiàn)供給與需求的有效配合。上述舉措一方面通過(guò)降低消費(fèi)信貸成本，提高了居民的消費(fèi)能力；另一方面通過(guò)從供給側(cè)發(fā)力改善供給質(zhì)量，提高了居民的消費(fèi)意愿。這些都有助于創(chuàng)造消費(fèi)金融服務(wù)空間。

“參與消費(fèi)券發(fā)放與促銷活動(dòng)”在多家金融機(jī)構(gòu)的年報(bào)中被提及：中國(guó)工商銀行通過(guò)品牌系列促消費(fèi)活動(dòng)，發(fā)放立減金、流量券等優(yōu)惠；中國(guó)建設(shè)銀行承接196個(gè)城市76.96億元消費(fèi)補(bǔ)貼金額，拉動(dòng)民生消費(fèi)742億元。

銀行承接政府消費(fèi)券的模式印證了政策與金融工具的協(xié)同效能，能夠帶來(lái)雙贏。田利輝認(rèn)為，一方面，銀行參與發(fā)放和管理消費(fèi)券能夠擴(kuò)大客戶基礎(chǔ)，增強(qiáng)用戶黏性，并能借此機(jī)會(huì)推廣其他金融產(chǎn)品和服務(wù)；另一方面，銀行作為中介平臺(tái)，負(fù)責(zé)處理消費(fèi)券的分發(fā)、驗(yàn)證以及資金結(jié)算等工作，可以提高整個(gè)流程的安全性和效率。

從2024年年報(bào)中可以看到，金融機(jī)構(gòu)與政府部門協(xié)同促消費(fèi)效果明顯。對(duì)于下一步的合作方向，田利輝建議，雙方需要協(xié)同數(shù)字化基建，打通政務(wù)數(shù)據(jù)與銀行風(fēng)控系統(tǒng)。

金融服務(wù)場(chǎng)景化

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的《關(guān)于發(fā)展消費(fèi)金融助力提振消費(fèi)的通知》明確要求，金融機(jī)構(gòu)需圍繞擴(kuò)大商品消費(fèi)、發(fā)展服務(wù)消費(fèi)和培育新型消費(fèi)，豐富完善金融產(chǎn)品和服務(wù)。

面對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇與消費(fèi)升級(jí)的雙重需求，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)大規(guī)模投放消費(fèi)信貸、創(chuàng)新金融產(chǎn)品、優(yōu)化服務(wù)流程等方式，持續(xù)促進(jìn)消費(fèi)潛力釋放。

深入滲透消費(fèi)場(chǎng)景正在成為消費(fèi)信貸服務(wù)的發(fā)力點(diǎn)，這一點(diǎn)在多家上市公司的年報(bào)中得到充分體現(xiàn)。金融機(jī)構(gòu)通過(guò)與零售商、電商平臺(tái)等合作，構(gòu)建場(chǎng)景化金融服務(wù)體系，推動(dòng)消費(fèi)信貸產(chǎn)品迭代升級(jí)，實(shí)現(xiàn)金融與消費(fèi)的深度融合。工商銀行與銀聯(lián)合作在山姆超市、京東到家、叮咚買菜等平臺(tái)開(kāi)展消費(fèi)促銷活動(dòng)，聚焦老百姓日常買菜場(chǎng)景，開(kāi)展?jié)M減、立減活動(dòng)。

場(chǎng)景化金融也體現(xiàn)在信用卡業(yè)務(wù)中。多家銀行在年報(bào)中提到，對(duì)信用卡采取“支付場(chǎng)景精準(zhǔn)營(yíng)銷”的策略。其中，文旅、美食、購(gòu)物、跨境旅游、留學(xué)等成為信用卡業(yè)務(wù)推廣的高頻場(chǎng)景。

“場(chǎng)景化金融服務(wù)使得金融產(chǎn)品更加貼近日常生活需求，提高了服務(wù)的便捷性和用戶體驗(yàn)感。”田利輝表示，場(chǎng)景化金融服務(wù)不僅有助于提高客戶轉(zhuǎn)化率，還能讓金融機(jī)構(gòu)更好地理解客戶需求，從而設(shè)計(jì)出更符合市場(chǎng)需求的產(chǎn)品和服務(wù)。

據(jù)了解，年輕客群的消費(fèi)場(chǎng)景受到重點(diǎn)關(guān)注。多家金融機(jī)構(gòu)在深入了解年輕客群的生活方式、消費(fèi)習(xí)慣及價(jià)值觀基礎(chǔ)上，打造專屬于青年的服務(wù)體系，滿足年輕客戶在財(cái)富消費(fèi)端的多樣化需求。

中信銀行采取多種方式吸引年輕客群：結(jié)合年輕用戶喜好，發(fā)行多款游戲聯(lián)名卡；聚焦年輕人出行、購(gòu)物等消費(fèi)場(chǎng)景，上線“有顏有個(gè)性”的“顏卡”系列產(chǎn)品；建立新媒體渠道矩陣，在社交平臺(tái)開(kāi)立官方賬號(hào)“中信銀行信青年”，持續(xù)傳播青年服務(wù)理念。中信銀行年報(bào)顯示，該行Z世代客群達(dá)4677.99萬(wàn)戶，“顏卡”系列信用卡累計(jì)發(fā)卡量突破1500萬(wàn)張，累計(jì)交易金額超3700億元。

“年輕一代正逐漸成為消費(fèi)主力，他們對(duì)于個(gè)性化、便捷性的要求越來(lái)越高?！碧锢x分析，金融機(jī)構(gòu)在年輕客群中大力推廣消費(fèi)信貸，背后的邏輯是客群戰(zhàn)略卡位、場(chǎng)景精準(zhǔn)匹配和數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)定價(jià)。同時(shí)，在傳統(tǒng)領(lǐng)域外，在線教育、遠(yuǎn)程醫(yī)療服務(wù)及定制化旅行等新興消費(fèi)場(chǎng)景也具有較大發(fā)展?jié)摿Α?/p>

構(gòu)建可持續(xù)生態(tài)

在消費(fèi)信貸規(guī)模擴(kuò)張的同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)越發(fā)重視消費(fèi)金融生態(tài)的可持續(xù)發(fā)展。

利率下行是年報(bào)中被多次提及的2024年消費(fèi)信貸市場(chǎng)的顯著特征之一。國(guó)有大型銀行及股份制銀行紛紛推出低利率產(chǎn)品。婁飛鵬指出，這種“薄利多銷”策略的背后，是銀行資金成本下降與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的雙重作用，存在一定潛在風(fēng)險(xiǎn)。單純追求低利率來(lái)吸引客戶，可能導(dǎo)致銀行收益無(wú)法有效覆蓋成本。

部分銀行在年報(bào)中披露，正在開(kāi)發(fā)AI風(fēng)控模型，通過(guò)數(shù)字化手段優(yōu)化信貸流程。田利輝表示，數(shù)字化風(fēng)控體系的完善為消費(fèi)信貸擴(kuò)張?zhí)峁┝说讓又巍I風(fēng)控模型能夠?qū)崟r(shí)分析海量數(shù)據(jù)，快速識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，有效降低違約概率，而且能夠進(jìn)行動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，實(shí)時(shí)監(jiān)控還款行為，實(shí)現(xiàn)了“AI+金融”的深度融合。

除了從自身層面控制風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)也越來(lái)越重視消費(fèi)者教育。建設(shè)銀行在“3·15消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)宣傳周”“金融教育宣傳月”等活動(dòng)中，面向老年人、青少年、新市民等客群，積極開(kāi)展線上線下教育宣傳活動(dòng)，幫助廣大消費(fèi)者提升風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，增強(qiáng)維護(hù)自身合法權(quán)益的能力。

2025年《政府工作報(bào)告》將“大力提振消費(fèi)”列為年度首要任務(wù)，明確提出實(shí)施提振消費(fèi)專項(xiàng)行動(dòng)，并通過(guò)財(cái)政貼息、金融支持等組合拳推動(dòng)政策落地。可以預(yù)見(jiàn)，未來(lái)金融機(jī)構(gòu)在促消費(fèi)領(lǐng)域的發(fā)力空間依然廣闊。但同時(shí)，持續(xù)釋放消費(fèi)動(dòng)能仍需破解居民收入增長(zhǎng)放緩、消費(fèi)信心不足等深層次挑戰(zhàn)。婁飛鵬表示，金融機(jī)構(gòu)需進(jìn)一步平衡規(guī)模擴(kuò)張與風(fēng)險(xiǎn)防控，深化金融科技應(yīng)用，同時(shí)加強(qiáng)與政府、企業(yè)的聯(lián)動(dòng)，共同構(gòu)建促進(jìn)消費(fèi)的長(zhǎng)效機(jī)制，實(shí)現(xiàn)金融動(dòng)能與消費(fèi)升級(jí)的良性互動(dòng)。（來(lái)源：經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)）