截至4月1日，目前共有60只新基金正在發(fā)行中，其中指數(shù)增強型基金有9只。

從投資業(yè)績看，很多指增產(chǎn)品的確實現(xiàn)了比較好的超額。根據(jù)海通證券近期發(fā)布的金融工程專題報告，2024年全市場71%的指數(shù)增強基金跑贏了指數(shù)，整體平均超額收益為2.13%，其中，中證500 指增平均實現(xiàn)超額2.36%。

作為A股優(yōu)質(zhì)中盤成長股代表的中證500指數(shù)家族，又迎來新成員泓德中證500指數(shù)增強基金。

值得注意的是，目前跟蹤中證500指數(shù)的相關(guān)指數(shù)基金已達217只，跟蹤產(chǎn)品規(guī)模超過1800億元，其指增產(chǎn)品在目前各類指數(shù)中最多。新基金的推出將進一步壯大中證500指數(shù)大家族，也為投資者提供投資優(yōu)質(zhì)中盤成長股的新選擇。

買科技成長，還是買高股息紅利？這是一個難以抉擇的難題！中證500指數(shù)或是不錯的“平衡”之選，既能不懼市場風格的輪動，又能兼顧科技創(chuàng)新領(lǐng)域的成長潛力。

今年以來，科技創(chuàng)新的熱度持續(xù)攀升。DeepSeek等AI大模型的突破、人形機器人的商業(yè)化量產(chǎn)等，進一步激發(fā)了市場對科技領(lǐng)域的投資熱情。相比之下，核心資產(chǎn)與高股息紅利資產(chǎn)確定性較強，但多集中于大市值股票，偏防御屬性。

作為跟蹤均衡成長的引擎，中證500指數(shù)成為可以兼顧大盤小盤風格的選擇。

作為指數(shù)增強型基金，泓德中證500指數(shù)增強基金以多元量化模型為核心，通過跟蹤中證500指數(shù)，在嚴格控制跟蹤誤差的基礎(chǔ)上，力爭實現(xiàn)長期超越標的指數(shù)。其指數(shù)增強量化投資策略主要運用不斷迭代的量化模型構(gòu)建投資組合，同時優(yōu)化組合交易并嚴格控制組合風險。

近年來，量化指數(shù)增強基金的產(chǎn)品關(guān)注度非常高，各公司布局也明顯增多。截至2025年2月28日，選擇中證500指數(shù)作為標的指數(shù)的增強型基金最多，共68只。

從投資業(yè)績看，很多指增產(chǎn)品的確實現(xiàn)了比較好的超額，近一年，實現(xiàn)超額收益的指增產(chǎn)品占比超70%。這顯示出，指數(shù)增強基金具備一定的獲取超額收益Alpha的實力。

另外，中證500指數(shù)增強是市場發(fā)展較早且相對成熟、穩(wěn)定的策略，因此泓德基金推出泓德中證500指數(shù)增強基金以滿足投資者需求。

為進一步提升超額收益的穩(wěn)定性，泓德基金推出擬任基金經(jīng)理由實力老將蘇昌景和量化新銳孫澤宇聯(lián)合擔綱。

蘇昌景現(xiàn)任泓德基金量化投資部總監(jiān)，具有16年資管行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗，擔任公募基金經(jīng)理逾8年，具備豐富的量化投資實戰(zhàn)經(jīng)驗。

孫澤宇為北京大學金融數(shù)學系本碩學歷，8年資管行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗，專注中高頻量價因子以及機器學習應(yīng)用，對因子構(gòu)建方式和因子庫的積累非常深厚。

兩人強強聯(lián)合，將經(jīng)典的因子挖掘方法與先進的人工智能技術(shù)相結(jié)合，在主觀因子研究經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，利用特定算法批量生成因子，提升因子挖掘效率，并避免因子有效性快速衰減的問題，兼具效率與穩(wěn)定性。

作為A股優(yōu)質(zhì)中盤成長股的代表，中證500指數(shù)在風格輪動中展現(xiàn)出“中堅力量”的長期戰(zhàn)略優(yōu)勢，成為公私募量化投資布局的理想選擇，也是各類中長期資金爭相配置的方向。

從歷史表現(xiàn)來看，截至2025年3月28日，中證500指數(shù)基日（2004年12月31日）以來累計收益率為491.6%，年化回報9.46%，顯著超越同期滬深300（289.96%）和中證800（324.63%）等指數(shù)。

同時，其年化夏普比率為0.44，在主流寬基指數(shù)中也相對較高（滬深300為0.36、中證800為0.38）。中證500指數(shù)近五年最大回撤相對較小，年化波動率介于滬深300和中證1000之間，表現(xiàn)出相對平衡的特征，堪稱市場的“中流砥柱”。

從覆蓋行業(yè)來看，中證500指數(shù)所覆蓋的行業(yè)中，不乏“新質(zhì)生產(chǎn)力”相關(guān)行業(yè)，如電子、醫(yī)藥生物、電力設(shè)備、計算機等，展現(xiàn)出較高的成長性，能更加敏銳地捕捉技術(shù)變革與新興經(jīng)濟快速發(fā)展所帶來的紅利。

此外，中證500指數(shù)成份股權(quán)重相對分散，前十大成份股權(quán)重占比平均不到1%，合計僅6%左右。這種分散型權(quán)重分布，使得指數(shù)能夠有效降低單一個股波動對整體的沖擊，同時保持新興產(chǎn)業(yè)的高敏感性，形成“分散配置細分行業(yè)+動態(tài)捕捉成長紅利”的雙重優(yōu)勢。

中證500指數(shù)作為“中堅力量”的代表，與大盤和小盤指數(shù)特點不同，其收益表現(xiàn)更貼近市場的平均水平以及投資機會成本，呈現(xiàn)“跟漲不踏空、下跌有緩沖”的特性。

因此，對于追求相對穩(wěn)定、希望超越市場平均收益的配置型投資者而言，中證500指數(shù)增強基金值得關(guān)注。

來源： 中國基金報