上市券商年報持續(xù)披露中，中信建投證券的最新業(yè)績情況也正式揭曉。從年報數(shù)據(jù)來看，2024年，中信建投證券營業(yè)收入同比下滑，降幅9.1%，相關(guān)負(fù)責(zé)人在業(yè)績說明會上表示，收入同比下降主要是受投行業(yè)務(wù)收入下滑以及兩融業(yè)務(wù)規(guī)模和費(fèi)率下滑的影響?；仡?024年，中信建投證券的投行收入同比大幅下降48%。值得一提的是，這已是中信建投證券營業(yè)收入自2021年以來連續(xù)第三年下滑。在營業(yè)收入下滑和監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，中信建投證券的員工人均薪酬也連續(xù)三年下滑，高管薪酬更是同比“腰斬”。

投行業(yè)務(wù)拖累收入

年報數(shù)據(jù)顯示，2024年，中信建投證券實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入211.29億元，同比減少9.1%；歸屬于母公司股東的凈利潤72.23億元，同比增長2.68%。整體來看，營收凈利一降一升。

對于營業(yè)收入下滑的原因，在2024年業(yè)績說明會上，中信建投證券計劃財務(wù)部行政負(fù)責(zé)人趙明表示，主要是外部市場和政策因素影響導(dǎo)致投行收入下降幅度較大，且投行業(yè)務(wù)收入在公司收入結(jié)構(gòu)占比較高，因此對公司收入下降造成極大的壓力。另外，兩融業(yè)務(wù)的規(guī)模和費(fèi)率也出現(xiàn)一定程度的下滑。上述兩項(xiàng)原因是造成公司收入下降的主要原因。

年報數(shù)據(jù)顯示，2024年，中信建投證券投行業(yè)務(wù)板塊實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入合計24.91億元，同比下降48.14%。據(jù)悉，中信建投證券投行收入下降，主要由于公司股權(quán)承銷規(guī)模下降。

從股權(quán)融資來看，2024年，境內(nèi)業(yè)務(wù)方面，中信建投證券完成A股股權(quán)融資項(xiàng)目27家，主承銷金額150.6億元，分別同比減少59.7%、84.11%。其中，2024年中信建投證券保薦承銷的境內(nèi)股權(quán)融資含首次公開發(fā)行12家、再融資發(fā)行15家，分別較2023年同期減少21家、19家。

而對于凈利潤增長的原因，趙明則在業(yè)績說明會上提到，主要是由于公司去年降本增效專項(xiàng)行動取得了較好的成效。

回顧2022年、2023年，中信建投證券的營業(yè)收入、歸母凈利潤均同比下滑?？梢钥闯觯行沤ㄍ蹲C券的營業(yè)收入已連續(xù)三年下滑，而歸母凈利潤則在連續(xù)兩年下滑后由跌轉(zhuǎn)漲。

從其他主營業(yè)務(wù)來看，2024年，中信建投證券財富管理業(yè)務(wù)板塊實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入合計66.1億元，同比增長8.97%；交易及機(jī)構(gòu)客戶服務(wù)業(yè)務(wù)板塊實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入合計80.53億元，同比增長0.46%；資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)板塊實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入合計12.56億元，同比下降14.17%。

財經(jīng)評論員郭施亮表示，2024年IPO降溫，2025年預(yù)計會有復(fù)蘇回暖的跡象，IPO回暖將會帶動投行業(yè)務(wù)改善，使券商投行業(yè)務(wù)收入有所回暖。在IPO低迷期，建議券商可以通過自營業(yè)務(wù)改善收入，或者開拓更多創(chuàng)新業(yè)務(wù)改善收入水平。

高管薪酬“腰斬”

對比當(dāng)前已披露年報的21家直接上市券商來看，東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，2024年，中信建投證券的營業(yè)收入、歸母凈利潤暫列行業(yè)第八、第七。2023年同期，中信建投證券的上述兩項(xiàng)指標(biāo)在直接上市的券商中則均排名第六。換言之，中信建投證券的最新行業(yè)排名同比小幅下滑。

而在營業(yè)收入下滑以及行業(yè)薪酬管理趨嚴(yán)的背景下，中信建投證券的員工人均薪酬也再次同比下滑。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，2024年，中信建投證券的員工人均薪酬為46.83萬元，較2023年同期減少17.05%，并自2021年以來持續(xù)下降，2024年對比2021年的71.99萬元下降34.95%。從目前已披露2024年年報的直接上市券商來看，中信建投證券的員工人均薪酬在11家營業(yè)收入超百億元的機(jī)構(gòu)中墊底，在全部機(jī)構(gòu)中也位列第13位。

薪酬下滑的情況也同樣體現(xiàn)在高管層，年報數(shù)據(jù)顯示，2024年，中信建投證券的高管年度薪酬總額為2014.68萬元，降幅為57.15%。回顧2023年，年報數(shù)據(jù)顯示，中信建投證券共有14名高管的稅前報酬總額超200萬元，而2024年未有高管的薪酬超200萬元。其中，2024年稅前報酬總額最高的為原董事長王常青，為183.74萬元，但較2023年的353.77萬元也減少170.03萬元。

“薪酬下降與業(yè)績下降是正相關(guān)的，業(yè)務(wù)量減少會導(dǎo)致收入下降。另外，近年來，金融機(jī)構(gòu)的收入下降也和監(jiān)管部門的要求有關(guān)，預(yù)計相關(guān)監(jiān)管因素仍會在未來一段時間繼續(xù)發(fā)揮作用?！碑a(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)資深研究人士王劍輝評價道。

郭施亮也提到，金融機(jī)構(gòu)薪酬改革導(dǎo)致包括券商在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)薪酬下降，中高管人員的薪酬下降趨勢更為明顯。高管的人均薪酬下降也會導(dǎo)致公司整體平均薪酬有所降低。

明確未來十年發(fā)展目標(biāo)

回顧2025年2月，中信建投證券原董事長、執(zhí)行董事王常青因到齡退休原因，向董事會提交辭職報告。3月13日，中信建投證券2025年第二次臨時股東大會審議通過并選舉劉成為公司第三屆董事會執(zhí)行董事，同日起，劉成擔(dān)任公司董事長。此前在2024年11月，中信建投證券也聘任金劍華為公司總經(jīng)理。

在董事長、總經(jīng)理人選相繼落定后，中信建投證券新任領(lǐng)導(dǎo)班子也首次亮相業(yè)績說明會，并在會上提出對公司的后續(xù)發(fā)展規(guī)劃。展望公司未來布局，金劍華提到，下一步公司將繼續(xù)聚焦主責(zé)主業(yè)，發(fā)揮“投行+投資+研究”專業(yè)優(yōu)勢，結(jié)合境內(nèi)外業(yè)務(wù)的具體場景和客戶需求，落實(shí)落細(xì)“五篇大文章”。

針對公司在DeepSeek等大模型應(yīng)用及AI賦能方面的規(guī)劃，金劍華表示，近年來公司全面推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，逐步深化大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、大模型等金融科技與業(yè)務(wù)場景相結(jié)合，以業(yè)務(wù)為引領(lǐng)，以合規(guī)為前提，探索AI技術(shù)在智能客服、智能投顧、智能投研、智能投資、智能辦公和風(fēng)險合規(guī)等領(lǐng)域的一系列應(yīng)用。

劉成則在業(yè)績說明會上就公司關(guān)于一流投資銀行部署及未來發(fā)展重點(diǎn)進(jìn)行明確，力爭先用五年時間打造和鞏固國內(nèi)一流的綜合實(shí)力，到2030年全面達(dá)到與行業(yè)優(yōu)質(zhì)頭部機(jī)構(gòu)相稱的引領(lǐng)水平。再用五年時間，到2035年力爭全面達(dá)到國內(nèi)一流水平，并努力成為具備國際競爭力和市場引領(lǐng)力的一流投資銀行。

此外，在談及國際化時，劉成表示，公司已將國際業(yè)務(wù)布局作為未來發(fā)展的重要戰(zhàn)略方向，既要積極，又要確保行穩(wěn)致遠(yuǎn)；既要短期見成效，又要長期有質(zhì)量，讓國際化真正可持續(xù)；既要業(yè)務(wù)的增長，又要實(shí)現(xiàn)風(fēng)險可控，真正實(shí)現(xiàn)國際化的安全發(fā)展。

（來源：北京商報）