前一段時間特斯拉股票領(lǐng)跌15%，納指一度波動劇烈，但馬斯克最討厭的激光雷達(dá)行業(yè)告別連年虧損，迎來新發(fā)展階段。

來自中國的禾賽科技，2024年喜提1370萬元盈利。數(shù)目雖小，卻是全球首家實現(xiàn)年盈利的激光雷達(dá)上市公司，產(chǎn)業(yè)價值呈現(xiàn)上升趨勢。理想、小米、比亞迪、長安、吉利、奔馳等車企，足式機(jī)器人巨頭宇樹科技，低空經(jīng)濟(jì)大佬美團(tuán)，量產(chǎn)在即的Robotaxi，都是禾賽的重要客戶。

3月11日財報出爐后，禾賽科技美股單日暴漲50.41%，市值上漲10.25億美元，還帶動另一家中國激光雷達(dá)巨頭“速騰聚創(chuàng)”港股上漲15%。

馬斯克的決策走向似乎成為一種反向指標(biāo)。消費(fèi)內(nèi)循環(huán)趨勢在股市初見端倪。

十年以來，馬斯克秉持獨(dú)特態(tài)度，以近乎年更的頻率對激光雷達(dá)表達(dá)反對。輸出方式較為直接：“現(xiàn)在誰用激光雷達(dá)，誰完蛋，注定完蛋！”

原因眾所周知，特斯拉的自動駕駛系統(tǒng)不使用激光雷達(dá)，走純視覺路線。而中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中，激光雷達(dá)是高階智駕方案的關(guān)鍵部件。一個值得注意的情況是，中國激光雷達(dá)廠商的全球市占率高達(dá)8-9成。

2021年，禾賽虧損加劇，加上融資縮水、專利訴訟的影響，在科創(chuàng)板IPO折戟。至2023年2月，終于在美國納斯達(dá)克上市，成為中國“激光雷達(dá)第一股”。彼時全球激光雷達(dá)行業(yè)尚處于寒冬期，Quanergy、IBEO、Baraja等多家名噪一時的公司宣布破產(chǎn)或大裁員。

2024年，國內(nèi)的車企盟友們也受馬斯克影響，紛紛對激光雷達(dá)的使用策略進(jìn)行調(diào)整，以小鵬、華為、蔚來為首的新勢力造車，還有傳統(tǒng)車企上汽、廣汽等，都在往純視覺路線轉(zhuǎn)型，主要是為了降本。不過何小鵬也為未來留有余地，未來可能還會使用激光雷達(dá)提升智駕。

過去中國激光雷達(dá)企業(yè)面臨諸多挑戰(zhàn)，一定程度上受到馬斯克觀點(diǎn)的影響。2024年，禾賽兩度被美國國防部列入“中國涉軍企業(yè)”黑名單，至今仍未被移除。

但換個角度看，中國激光雷達(dá)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，也離不開馬斯克反向“助力”。

中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)正從電動化先行期，過渡到智駕普及期。促進(jìn)中國智駕產(chǎn)業(yè)升級，特斯拉在其中起到了一定的推動作用。

特斯拉FSD（完全自動駕駛）入華經(jīng)過數(shù)次跳票，終于在今年2月以“閹割版”O(jiān)TA形式通過審批，目前功能上限僅支持城市NOA。這個時間點(diǎn)恰好對應(yīng)我國智駕普及期的開啟。

作為全球自動駕駛的重要參與者，特斯拉FSD在中國市場面臨諸多挑戰(zhàn)。

初來乍到，面對中國特色駕駛場景存在適應(yīng)問題，侵占公交車道、紅綠燈誤判、車主頻繁接管、壓實線變道等問題時有發(fā)生。由于數(shù)據(jù)出境限制，特斯拉只能在國內(nèi)運(yùn)營商機(jī)房，用互聯(lián)網(wǎng)公開的中國道路視頻來訓(xùn)練模型。

不僅技術(shù)方面需要重新適應(yīng)，特斯拉在價格上也缺乏優(yōu)勢。特斯拉FSD的月訂閱費(fèi)約700元，買斷價格6.4萬元，而中國車的智駕很多都是買車即送、終身免費(fèi)。

對于高階智駕消費(fèi)，特斯拉的進(jìn)入有助于培養(yǎng)市場對智駕的認(rèn)知，且不會對中國車企構(gòu)成核心競爭力的威脅。

據(jù)報道，特斯拉最初選擇自動駕駛技術(shù)路線時，單顆激光雷達(dá)價格高達(dá)1000多美元。過去五年間，中國廠商將單顆激光雷達(dá)的裝車成本下降至少95%，產(chǎn)業(yè)進(jìn)入加速放量期。

比亞迪、長安、吉利等占據(jù)基本盤的車企帶頭，將入門級智駕普及到10萬元級別車型。3月10日開啟預(yù)售的零跑B10，以12.98萬元創(chuàng)下激光雷達(dá)智駕車型新低，其搭載的禾賽ATX激光雷達(dá)單顆僅需約1400元。廣闊的應(yīng)用前景，正是禾賽科技被市場看好的原因。

回想短短三個月前，中國激光雷達(dá)行業(yè)曾因一則關(guān)于特斯拉自研激光雷達(dá)的消息引發(fā)市場波動。X（前推特）上相關(guān)爆料發(fā)出后，禾賽美股因此漲了36%，速騰港股漲了18%。

如今智駕產(chǎn)業(yè)成為新國策，中國激光雷達(dá)產(chǎn)業(yè)在發(fā)展過程中，雖然面臨諸多挑戰(zhàn)，但也在不斷突破。商戰(zhàn)充滿變數(shù)，各企業(yè)都在積極探索發(fā)展之路。

來源：36氪