今年以來，多家銀行理財公司明確表示將加大權(quán)益資產(chǎn)配置力度，推動中長期資金入市。隨著市場對權(quán)益資產(chǎn)信心回升，掛鉤被動指數(shù)的理財產(chǎn)品數(shù)量顯著攀升，成為理財資金入市的重要載體。業(yè)內(nèi)人士指出，指數(shù)化產(chǎn)品憑借透明性、分散性及低費率等優(yōu)勢，正成為理財公司布局權(quán)益市場的“新抓手”。

指數(shù)型權(quán)益理財產(chǎn)品數(shù)量激增

據(jù)中國理財網(wǎng)最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計，目前以“指數(shù)”為關(guān)鍵詞，處于待售、募集及存續(xù)階段的銀行理財產(chǎn)品數(shù)量達92只，其中超四成產(chǎn)品尚未完成募集。發(fā)行機構(gòu)涵蓋中銀理財、民生理財、招銀理財?shù)阮^部機構(gòu)，顯示出行業(yè)對這一領(lǐng)域的高度重視與積極布局。

從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上看，固收增強型與混合型產(chǎn)品占據(jù)主流，部分產(chǎn)品明確掛鉤寬基指數(shù)，多只產(chǎn)品名稱中嵌入“A50”“A500”“A1000”等字樣，底層權(quán)益資產(chǎn)采用被動跟蹤策略。行業(yè)及主題指數(shù)產(chǎn)品創(chuàng)新也十分活躍，例如，華夏理財推出掛鉤人工智能算力、風力發(fā)電指數(shù)的產(chǎn)品；中銀理財則布局“中國優(yōu)勢企業(yè)指數(shù)”，通過細分賽道挖掘結(jié)構(gòu)性機會，滿足不同投資者的多元化需求。

指數(shù)化投資成理財資金入市突破口

在多部門聯(lián)合發(fā)布政策鼓勵理財資金等中長期資金入市的背景下，指數(shù)化投資成為理財公司發(fā)力權(quán)益市場的重要突破口。業(yè)內(nèi)人士指出，相較于主動權(quán)益類產(chǎn)品，指數(shù)型產(chǎn)品策略高度透明，投資者更易接受其“跟隨市場波動”的特性，有助于打破剛兌預期，緩解信息不對稱問題。新晉機構(gòu)浙銀理財亦將指數(shù)化策略納入權(quán)益投資三大方向，計劃探索多資產(chǎn)指數(shù)業(yè)務(wù)以形成品牌特色。

業(yè)內(nèi)人士還表示，銀行理財可發(fā)揮客群優(yōu)勢，開發(fā)適配居民配置需求的指數(shù)及復合類產(chǎn)品。指數(shù)產(chǎn)品具有管理費率低、分散性佳等特征，理財公司可依托渠道及客群基礎(chǔ)，在寬基、行業(yè)及主題指數(shù)領(lǐng)域構(gòu)建差異化競爭力。隨著權(quán)益市場回暖，指數(shù)型理財產(chǎn)品有望成為居民財富向資本市場遷移的“橋梁”，進一步激活中長期資金活力。

指數(shù)型權(quán)益理財產(chǎn)品如何投資

對于投資者而言，在選擇指數(shù)型權(quán)益理財產(chǎn)品時，投資人士建議首先要明確自身的投資目標與風險承受能力。如果是追求長期穩(wěn)健增值且風險承受能力較低的投資者，可選擇固收增強型的指數(shù)理財產(chǎn)品，這類產(chǎn)品以固定收益資產(chǎn)為底倉，權(quán)益部分通過指數(shù)化投資增強收益，波動相對較小；而風險承受能力較高、追求高收益的投資者，則可考慮權(quán)益占比較高的混合型指數(shù)產(chǎn)品，但要做好承受凈值較大波動的準備。

在投資方式上，定期定額投資是較為常見且有效的策略，通過長期、規(guī)律地投入資金，可以平均成本，降低市場波動對投資的影響，尤其適合普通投資者。同時，投資者要關(guān)注產(chǎn)品所跟蹤的指數(shù)，了解指數(shù)的成分股構(gòu)成、行業(yè)分布以及歷史表現(xiàn)等。例如，滬深300指數(shù)代表了A股市場中規(guī)模較大、流動性較好的300只股票的整體表現(xiàn)；中證500指數(shù)則側(cè)重于反映中小市值公司的情況。不同指數(shù)在不同市場環(huán)境下表現(xiàn)各異，投資者應(yīng)根據(jù)市場趨勢和自身判斷進行選擇。此外，投資者還需關(guān)注產(chǎn)品的費率、跟蹤誤差等指標，盡量選擇費率較低、跟蹤誤差小的產(chǎn)品，以提高投資收益。

來源：華商網(wǎng)