在周期底部震蕩許久的有機(jī)硅行業(yè)，似乎正在積蓄“上攻”的動(dòng)能。

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，從有機(jī)硅產(chǎn)業(yè)鏈偏上游產(chǎn)品DMC（二甲基碳酸脂）的價(jià)格上漲，到各單體廠家的減產(chǎn)操作，再到近日部分生產(chǎn)企業(yè)密集上調(diào)產(chǎn)品出廠價(jià)格，有機(jī)硅行業(yè)的修復(fù)已初見(jiàn)“曙光”，后續(xù)將迎來(lái)旺季行情。

中關(guān)村物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書(shū)長(zhǎng)袁帥表示，當(dāng)前，有機(jī)硅行業(yè)正在經(jīng)歷積極變化，企業(yè)上調(diào)產(chǎn)品出廠價(jià)格反映出市場(chǎng)供需情況正在發(fā)生扭轉(zhuǎn)。未來(lái)，隨著市場(chǎng)整合的推進(jìn)和行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的加速，有機(jī)硅行業(yè)有望逐步走出困境。

頭部企業(yè)紛紛調(diào)價(jià)

據(jù)山東卓創(chuàng)資訊股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“卓創(chuàng)資訊”）消息，2月24日，浙江新安化工集團(tuán)股份有限公司、魯西化工集團(tuán)股份有限公司、云南能源投資股份有限公司等有機(jī)硅行業(yè)頭部公司紛紛宣布上調(diào)各自DMC出廠價(jià)，上調(diào)幅度在200元/噸到500元/噸不等。

卓創(chuàng)資訊監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截至2月26日，國(guó)內(nèi)DMC市場(chǎng)價(jià)格收于13900元/噸，較2月初累計(jì)上漲9.88%。

據(jù)了解，過(guò)去五年間，中國(guó)有機(jī)硅單體產(chǎn)能持續(xù)增長(zhǎng)，特別是2024年，全年產(chǎn)能同比增加了24.08%，成為近五年產(chǎn)能擴(kuò)張的“巔峰之年”。

在產(chǎn)能快速擴(kuò)張的過(guò)程中，供應(yīng)增速逐漸超越需求增速。卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去五年，中國(guó)有機(jī)硅單體總供應(yīng)量復(fù)合增長(zhǎng)率為15.68%，總需求量復(fù)合增長(zhǎng)率為13.79%。如此一來(lái)，有機(jī)硅單體逐漸步入產(chǎn)能過(guò)剩階段，供需失衡矛盾不斷深化，造成企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)激烈，這也使得DMC產(chǎn)品價(jià)格在2021年10月份達(dá)到高點(diǎn)后開(kāi)始回落，成為近幾年有機(jī)硅價(jià)格周期底部震蕩徘徊的主要原因。

卓創(chuàng)資訊分析師張瑩瑩表示，在經(jīng)歷了近兩年的虧損后，國(guó)內(nèi)有機(jī)硅行業(yè)單體廠在2025年向上修復(fù)利潤(rùn)的意愿較強(qiáng)，挺價(jià)意愿統(tǒng)一且堅(jiān)定。同時(shí)，從供應(yīng)端來(lái)看，2025年國(guó)內(nèi)有機(jī)硅單體新增產(chǎn)能增速明顯放緩，疊加單體廠輪流減產(chǎn)，預(yù)計(jì)2月份至3月份，檢修產(chǎn)能涉及行業(yè)總產(chǎn)能的比例在20%左右，有機(jī)硅單體月度產(chǎn)量將縮減約2萬(wàn)噸。

“隨著3月份傳統(tǒng)需求旺季的到來(lái)，內(nèi)需和外貿(mào)需求有望釋放，疊加產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)庫(kù)存的消耗，需求端或向上形成正向反饋，從而有利于穩(wěn)固并延長(zhǎng)此輪有機(jī)硅市場(chǎng)向好行情。”張瑩瑩說(shuō)。

中國(guó)投資協(xié)會(huì)上市公司投資專(zhuān)業(yè)委員會(huì)副會(huì)長(zhǎng)支培元表示，接下來(lái)，旺季的市場(chǎng)需求增長(zhǎng)還會(huì)增強(qiáng)市場(chǎng)參與者對(duì)行業(yè)未來(lái)發(fā)展的信心，促使有機(jī)硅企業(yè)加大生產(chǎn)和投資力度，推動(dòng)行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展，從而助力行業(yè)整體走出低谷，實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步的復(fù)蘇和發(fā)展。

高端需求持續(xù)增長(zhǎng)

采訪中，多位上市公司人士和行業(yè)分析人士表示，此輪有機(jī)硅行業(yè)從周期底部“抬頭”，還意味著需求端的新變化，特別是一些新興領(lǐng)域正給行業(yè)帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。

張瑩瑩認(rèn)為，從需求側(cè)來(lái)看，當(dāng)前有機(jī)硅行業(yè)既面臨基礎(chǔ)通用產(chǎn)品供過(guò)于求的局面，也存在高性能產(chǎn)品供應(yīng)不足的結(jié)構(gòu)失衡局面，而高端需求在持續(xù)增長(zhǎng)，新的應(yīng)用領(lǐng)域也在不斷出現(xiàn)，為行業(yè)打開(kāi)了新的增長(zhǎng)空間。

根據(jù)此前發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)告，已經(jīng)在2024年度實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)向上修復(fù)的山東東岳有機(jī)硅材料股份有限公司，正在向新產(chǎn)品特別是高端應(yīng)用產(chǎn)品等方面持續(xù)發(fā)力。公司相關(guān)工作人員表示，有機(jī)硅材料作為國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，有著巨大的發(fā)展?jié)摿?，除傳統(tǒng)行業(yè)對(duì)有機(jī)硅材料的需求將持續(xù)增長(zhǎng)外，光伏、新能源等節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，超高壓和特高壓電網(wǎng)建設(shè)、智能穿戴材料、3D打印及5G通信和人形機(jī)器人等新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展均為有機(jī)硅提供了新的需求增長(zhǎng)點(diǎn)。

在張瑩瑩看來(lái)，上述新興領(lǐng)域的快速發(fā)展，將推動(dòng)液體膠、新能源用膠、硅油、電子膠、硅樹(shù)脂等有機(jī)硅下游產(chǎn)品的產(chǎn)能擴(kuò)張。

袁帥認(rèn)為，新興領(lǐng)域的需求增長(zhǎng)雖是行業(yè)機(jī)遇，但也需要注意到，新興領(lǐng)域?qū)τ袡C(jī)硅材料的技術(shù)要求更高，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)需要加大研發(fā)投入，提升產(chǎn)品性能和質(zhì)量，以滿(mǎn)足市場(chǎng)需求。

（來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)）