1月17日，中國(guó)船舶集團(tuán)滬東中華交付17.4萬(wàn)立方米 大型LNG船“麗梅爾”號(hào)

中國(guó)船舶集團(tuán)下屬中國(guó)船舶及海洋工程設(shè)計(jì)研究院研發(fā)設(shè)計(jì)的全球最大LNG動(dòng)力耙吸挖泥船“新海鱘”號(hào)

（郭晨凱 制圖）

2025年伊始，我國(guó)船舶工業(yè)捷報(bào)頻傳。1月15日，第二艘國(guó)產(chǎn)大型郵輪在中國(guó)船舶集團(tuán)有限公司旗下上海外高橋造船有限公司（下稱“外高橋造船”）實(shí)現(xiàn)了全船貫通的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。當(dāng)日，在長(zhǎng)興島經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)，恒力重工二期項(xiàng)目“未來(lái)工廠”投產(chǎn)，未來(lái)將有大量高附加值綠色船舶和高端海工裝備從這里起航。

2024年是船舶工業(yè)的大年，無(wú)論是全球還是國(guó)內(nèi)數(shù)據(jù)都十分亮眼。展望2025年，業(yè)界專家認(rèn)為，船舶工業(yè)將繼續(xù)乘勢(shì)而上，未來(lái)4到5年行業(yè)仍將維持高景氣度。目前，產(chǎn)業(yè)鏈上下游正在抓緊時(shí)機(jī)向多個(gè)維度深入，引領(lǐng)新航向。

船舶工業(yè)高景氣

市場(chǎng)需求有分化

工業(yè)和信息化部1月16日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2024年，我國(guó)造船完工量4818萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)13.8%；新接訂單量11305萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)58.8%；截至2024年12月底，手持訂單量20872萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)49.7%。2024年，我國(guó)造船完工量、新接訂單量和手持訂單量以載重噸計(jì)分別占全球總量的55.7%、74.1%和63.1%，以修正總噸計(jì)分別占50.3%、68.2%和55.4%。

航運(yùn)咨詢機(jī)構(gòu)克拉克森發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2024年全球累計(jì)新船訂單成交量為2412艘，相較于2023年增長(zhǎng)34%，創(chuàng)下過(guò)去17年來(lái)的最高紀(jì)錄。

數(shù)據(jù)顯示，2021年、2022年和2024年是航運(yùn)業(yè)整體利潤(rùn)水平最高的三年，船東訂造新船、更新船隊(duì)的動(dòng)力十足。近年海運(yùn)價(jià)格高企多由地緣沖突和突發(fā)事件推動(dòng)，這也令航運(yùn)市場(chǎng)后期走勢(shì)存在不確定性。

挪威船級(jí)社（DNV）高級(jí)副總裁兼大中國(guó)區(qū)總經(jīng)理科萊表示，展望2025年，地緣政治的不確定性可能會(huì)抑制2025年造船市場(chǎng)的需求。但他看好長(zhǎng)期的船隊(duì)更新需求以及綠色航運(yùn)政策對(duì)造船市場(chǎng)的積極影響。

“我們的手持訂單已安排至2028年。”外高橋造船黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)，國(guó)產(chǎn)大型郵輪項(xiàng)目總經(jīng)理王琦表示，當(dāng)下外高橋造船在訂單方面仍有較大的選擇余地。另有來(lái)自國(guó)內(nèi)其他頭部船廠的一線專家透露，有的船廠手持訂單甚至已經(jīng)排到2030年，2025年和2026年基本不愁優(yōu)質(zhì)訂單。從具體船型來(lái)看，隨著2萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)箱以上的超大型集裝箱船紛紛交付，來(lái)自箱船市場(chǎng)的訂單將逐步從超大型船轉(zhuǎn)變?yōu)?000箱至1.4萬(wàn)箱的大型和支線箱船。

科萊更看好油輪、多用途船訂單的增長(zhǎng)潛力。相比大型集裝箱船，他認(rèn)為支線集裝箱船可能會(huì)更有需求，但汽車運(yùn)輸船的需求可能會(huì)有回落。

原材料價(jià)格回落

產(chǎn)業(yè)鏈效率提升

近年來(lái)，造船的主要原材料鋼材價(jià)格持續(xù)回落，有助于造船業(yè)利潤(rùn)水平進(jìn)一步提升。據(jù)了解，目前已有部分優(yōu)勢(shì)船型的單艘利潤(rùn)超過(guò)1億元。

從船廠一線了解到，目前相關(guān)船廠對(duì)利潤(rùn)水平較低的訂單已基本消化完畢。近年來(lái)，新接訂單大多附加值較高，利潤(rùn)相對(duì)合理。同時(shí)，船廠積極通過(guò)數(shù)字化管理、節(jié)拍化生產(chǎn)縮短建造周期，提質(zhì)增效成果突出。有的船廠透露，將抓緊這個(gè)高景氣周期完成“產(chǎn)能倍增”目標(biāo)，從而進(jìn)一步提升優(yōu)勢(shì)船型的競(jìng)爭(zhēng)力。

上海鋼聯(lián)鋼材事業(yè)群中板分析師楊雪表示，造船鋼板的成本約占造船原材料成本的65%至70%，原材料成本在造船總成本中占三至四成，因此造船鋼板價(jià)格變動(dòng)直接影響造船成本。近年來(lái)，由于全球航運(yùn)市場(chǎng)復(fù)蘇和新船訂單的增加，造船鋼板的需求顯著增加。但受鋼材供需錯(cuò)配因素的影響，2024年造船鋼板價(jià)格下挫，在9月創(chuàng)新低，達(dá)到3770元/噸，較年內(nèi)高點(diǎn)下挫了800元/噸。截至2025年1月16日，全國(guó)造船鋼板匯總均價(jià)為4010元/噸，同比下滑10.95%。

船廠相關(guān)人士認(rèn)為，未來(lái)船用鋼板價(jià)格或持續(xù)處于低位，對(duì)造船行業(yè)繼續(xù)構(gòu)成利好。

行業(yè)持續(xù)復(fù)蘇為造船業(yè)生態(tài)帶來(lái)新變化。2025年1月15日，恒力重工二期項(xiàng)目“未來(lái)工廠”投產(chǎn)儀式在長(zhǎng)興島經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)舉行?！拔磥?lái)工廠”重點(diǎn)聚焦超大型油輪、超大型液化氣運(yùn)輸船、超大型集裝箱船、海上浮式生產(chǎn)儲(chǔ)油輪、海上浮式風(fēng)電、鉆井平臺(tái)等高附加值綠色船舶和高端海工裝備制造業(yè)務(wù)。

其實(shí)，恒力集團(tuán)2022年才跨行進(jìn)入船舶制造業(yè)。恒力集團(tuán)專門成立恒力重工，競(jìng)拍收購(gòu)閑置10年之久的原STX（大連）資產(chǎn)。在全面運(yùn)營(yíng)后的第二年，恒力重工就陸續(xù)迎來(lái)首制船提前交船、首制發(fā)動(dòng)機(jī)成功交付、第一艘30.6萬(wàn)噸超大型油輪下水、各類超大型船舶相繼開(kāi)工等重大里程碑。目前，恒力重工已開(kāi)工建造30多艘船舶，造船訂單已簽到了2028年。

此外，在停產(chǎn)近10年后，中國(guó)曾經(jīng)最大的民營(yíng)造船企業(yè)熔盛重工在2024年底更名為“新熔重工”，重返全球造船舞臺(tái)，且獲得海外船東多艘新船訂單。

轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐加快

綠色船舶需求增加

克拉克森數(shù)據(jù)顯示，2024年全球新造船訂單中，替代燃料船占2024年訂單總噸位的50%，創(chuàng)歷史新高。展望2025年，市場(chǎng)對(duì)替代燃料船及船舶燃料系統(tǒng)改造的需求仍將維持。這也給造船產(chǎn)業(yè)鏈更多環(huán)節(jié)帶來(lái)機(jī)遇。

中國(guó)船舶集團(tuán)下屬中國(guó)船舶及海洋工程設(shè)計(jì)研究院相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，在綠色低碳船舶研發(fā)方面，公司擁有強(qiáng)大的創(chuàng)新能力。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)船舶集團(tuán)下屬上海船舶研究設(shè)計(jì)院2024年船舶設(shè)計(jì)合同簽訂艘數(shù)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額接近30%，國(guó)際市場(chǎng)份額超過(guò)20%。在2024年舉行的德國(guó)漢堡海事展上，該設(shè)計(jì)院集中展示了自主研發(fā)的全球最大27500標(biāo)準(zhǔn)箱LNG雙燃料動(dòng)力集裝箱船、20000標(biāo)準(zhǔn)箱氨雙燃料動(dòng)力超大型集裝箱船、16000標(biāo)準(zhǔn)箱LNG雙燃料動(dòng)力大型集裝箱船、103000立方米大型乙烷運(yùn)輸船、93000立方米大型液氨運(yùn)輸船等五個(gè)船型。

據(jù)相關(guān)船舶設(shè)計(jì)院所透露，目前船舶設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)的利潤(rùn)率超過(guò)12%。天海防務(wù)接受調(diào)研時(shí)透露，公司2024年前三季度的毛利率提升至16%。截至2024年12月13日，在手的船舶建造訂單（包括待生效的訂單）金額超過(guò)160億元。

2024年，中遠(yuǎn)?？囟啻伟l(fā)布消息稱，將對(duì)多艘集裝箱船進(jìn)行甲醇雙燃料動(dòng)力改裝。這又開(kāi)啟了一個(gè)新市場(chǎng)。相關(guān)公告顯示，中遠(yuǎn)?？亻g接全資子公司中遠(yuǎn)（開(kāi)曼）水星有限公司曾與揚(yáng)州中遠(yuǎn)海運(yùn)重工簽訂4份補(bǔ)充協(xié)議，同意將之前訂造的4艘16180標(biāo)準(zhǔn)箱集裝箱船的動(dòng)力由單一傳統(tǒng)燃料動(dòng)力改造升級(jí)為傳統(tǒng)燃料加甲醇雙燃料動(dòng)力，每艘船價(jià)格增加2850萬(wàn)美元，4艘船價(jià)格合計(jì)增加1.14億美元。行業(yè)人士透露，由于燃料系統(tǒng)改造屬于重大工程，不僅需要船舶設(shè)計(jì)參與，執(zhí)行改裝的企業(yè)的利潤(rùn)率也明顯高于造船環(huán)節(jié)。

（來(lái)源：上海證券報(bào)）