今年以來，多家公募基金公司宣布降低旗下QDII（合格境內(nèi)機構(gòu)投資者）產(chǎn)品管理費率、托管費率，讓利投資者。在業(yè)內(nèi)人士看來，降費能夠降低投資者的投資成本，提升投資者獲得感。同時，降費改革還可推動行業(yè)在產(chǎn)品設(shè)計和投研服務(wù)方面的專業(yè)化發(fā)展，促進行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

2月11日，交銀施羅德基金發(fā)布公告稱，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和基金合同的約定，決定調(diào)低旗下部分基金的管理費率、托管費率，并對相關(guān)基金合同進行必要的修訂。交銀施羅德環(huán)球精選價值、交銀施羅德中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)2只QDII基金管理費率、托管費率分別降至1.2%/年、0.2%/年。在調(diào)整前，交銀施羅德環(huán)球精選價值的管理費率為1.8%，托管費率為0.35%，此次幅度較為明顯。

2月8日，富國基金發(fā)布公告稱，決定自2025年2月10日起，調(diào)低旗下部分基金的管理費率及托管費率，并對旗下部分基金的基金合同及托管協(xié)議（如涉及）的有關(guān)條款進行修訂。其中，富國全球科技互聯(lián)網(wǎng)股票型證券投資基金（QDII）等6只產(chǎn)品的管理費率統(tǒng)一調(diào)降至1.2%，調(diào)整前為1.5%至1.8%；托管費率統(tǒng)一調(diào)降至0.2%，調(diào)整前為0.3%至0.35%之間。

此外，包括海富通基金、南方基金、建信基金在內(nèi)等多家基金公司也于近日宣布降費。據(jù)不完全統(tǒng)計，年初以來，全市場已有超過80只QDII產(chǎn)品宣布降費。其中，“1.2%+0.2%”的費率成為QDII主動基金的主流標(biāo)準(zhǔn)。

南開大學(xué)金融學(xué)教授田利輝認(rèn)為，QDII基金本輪集中降費，主要是受監(jiān)管政策導(dǎo)向、市場競爭加劇、投資者需求變化等多方面因素推動。“在監(jiān)管層面，證監(jiān)會此前透露將進一步降低基金銷售費用，體現(xiàn)了監(jiān)管層對公募基金費率的持續(xù)關(guān)注和改革決心；在市場層面，隨著競爭的加劇和投資者對成本敏感度的提升，基金公司主動調(diào)降費率，以更好滿足投資者，提升競爭力。此外，這也與全球宏觀經(jīng)濟環(huán)境不確定性增加、海外市場波動性加大等因素相關(guān)。在這種情況下，通過降費來吸引更多投資者，成為基金公司的一種策略選擇?！碧锢x表示。

公募費率改革是資本市場深化改革的重要舉措之一。2023年7月證監(jiān)會發(fā)布實施《公募基金行業(yè)費率改革工作方案》，正式啟動基金行業(yè)費率改革，目前行業(yè)綜合費率水平已實現(xiàn)明顯下降，降費讓利也逐漸變成了基金公司的主動選擇。

今年1月23日，證監(jiān)會主席吳清在國新辦新聞發(fā)布會上表示，按照去年9月26日中央政治局會議關(guān)于穩(wěn)步推進公募基金改革的部署，證監(jiān)會提出了一些有針對性的改革舉措，目前已形成初步改革方案?！捌渲?，要進一步穩(wěn)步降低公募基金綜合費率，在已經(jīng)降低基金管理費率、托管費率、交易費率的基礎(chǔ)上，2025年起還將進一步降低基金銷售費率，這樣預(yù)計每年合計可以為投資者節(jié)約大概450億的費用?！?/p>

2月7日，中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于資本市場做好金融“五篇大文章”的實施意見》，其中也提及“穩(wěn)步降低公募基金行業(yè)綜合費率”。

“降費短期內(nèi)會對公司的營收形成一定影響，但中長期內(nèi)看，公募費率改革有利于形成良好的行業(yè)發(fā)展生態(tài)，有利于研究機構(gòu)加強在投研、交易等方面建設(shè)?！庇泄紮C構(gòu)人士指出，后續(xù)或?qū)⒂懈郠DII產(chǎn)品加入降費陣營。當(dāng)前市場競爭激烈，已降費的QDII基金吸引了更多投資者，給其他產(chǎn)品帶來壓力，基金公司為提升競爭力，可能會跟進降費。同時，監(jiān)管引導(dǎo)金融機構(gòu)讓利投資者，投資者也更看重長期投資回報，降費契合這些趨勢，更多QDII產(chǎn)品降費是大概率事件。

來源：中國經(jīng)濟網(wǎng)