證券基金經(jīng)營機構(gòu)作為資本市場的重要參與者和資源配置樞紐，在服務(wù)金融“五篇大文章”中扮演著“資本引導(dǎo)者”“創(chuàng)新推動者”和“風(fēng)險管理專家”等多重角色。中國證監(jiān)會日前發(fā)布的《關(guān)于資本市場做好金融“五篇大文章”的實施意見》（下稱《實施意見》）就加強行業(yè)機構(gòu)金融“五篇大文章”服務(wù)能力作出了部署，并強調(diào)“完善行業(yè)機構(gòu)定位和治理”“加強合規(guī)管理與風(fēng)險防控”。

在業(yè)內(nèi)人士看來，服務(wù)做好金融“五篇大文章”是證券基金經(jīng)營機構(gòu)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)功能的深化，也是拓展創(chuàng)新業(yè)務(wù)、提升經(jīng)營能力的具體體現(xiàn)：一方面能助力證券基金公司在科技金融、綠色金融等新興領(lǐng)域找到新的業(yè)務(wù)增長點，提升綜合實力、鞏固市場地位；另一方面也能提升行業(yè)機構(gòu)在投行、財富管理等領(lǐng)域的核心競爭力，更好服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展、服務(wù)居民財富保值增值。

把功能性放在首位

強化功能性定位已成為證券基金經(jīng)營機構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展的重要立足點。去年以來，監(jiān)管部門多次強調(diào)校正行業(yè)機構(gòu)定位、引導(dǎo)行業(yè)機構(gòu)回歸本源。

去年3月，證監(jiān)會發(fā)文提出加快推進建設(shè)一流投資銀行和投資機構(gòu)，并強調(diào)“督促行業(yè)機構(gòu)端正經(jīng)營理念、校正定位偏差”。新“國九條”提出“加強證券基金機構(gòu)監(jiān)管，推動行業(yè)回歸本源、做優(yōu)做強”。此次發(fā)布的《實施意見》明確“完善行業(yè)機構(gòu)定位和治理”。

嘉實基金表示，完善行業(yè)機構(gòu)定位和治理，有助于進一步加強行業(yè)機構(gòu)服務(wù)做好金融“五篇大文章”的能力。以高質(zhì)量金融服務(wù)助力經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，既是行業(yè)機構(gòu)根據(jù)自身特點做優(yōu)做強的重要抓手，更是其踐行金融人民性的具體體現(xiàn)。

券商人士表示，把功能性放在首位，需要機構(gòu)認識到自身作為服務(wù)性中介的定位，通過提高專業(yè)服務(wù)能力，助力構(gòu)建更完善的市場生態(tài)機制。

在嘉實基金看來，作為社會財富“管理者”，公募基金須堅持功能型、專業(yè)化發(fā)展方向，堅持理性投資、價值投資、長期投資理念，為投資者提供更加豐富的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)。一方面，持續(xù)加強專業(yè)能力建設(shè)，緊抓新一輪科技革命帶來的歷史機遇，為客戶創(chuàng)造長期可持續(xù)回報。另一方面，堅持以客戶為本，以更豐富的產(chǎn)品、更全周期的客戶陪伴，滿足更多元化、精細化的財富管理需要，以更優(yōu)秀的投資能力和業(yè)績提升投資者獲得感。

平安證券表示，證券公司應(yīng)持續(xù)聚焦專精特新企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)以及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等群體，加大對其的資源傾斜，還應(yīng)及時總結(jié)已落地實施的科創(chuàng)企業(yè)融資產(chǎn)品的成功經(jīng)驗，不斷擴大創(chuàng)新產(chǎn)品的覆蓋范圍。

樹牢“合規(guī)創(chuàng)造價值”理念

合規(guī)風(fēng)控是證券基金經(jīng)營機構(gòu)展業(yè)的底線，守底線才能走更遠?！秾嵤┮庖姟诽岢?，督促行業(yè)機構(gòu)樹牢“合規(guī)創(chuàng)造價值”理念，落實全面風(fēng)險管理與全員合規(guī)管理要求，堅持“看不清管不住則不展業(yè)”，避免一哄而上，嚴防“偽創(chuàng)新”“亂創(chuàng)新”。

去年9月，證監(jiān)會修訂發(fā)布《證券公司風(fēng)險控制指標計算標準規(guī)定》，進一步優(yōu)化了券商風(fēng)控指標體系。隨著制度落地顯效，行業(yè)生態(tài)正發(fā)生著積極改變。國融證券董事長張智河表示，證券行業(yè)不斷加強風(fēng)險管理和合規(guī)審查，更加注重資本充足率和風(fēng)險控制，不斷推動資本流向穩(wěn)健的企業(yè)與項目。

博時基金認為，全方位管理好風(fēng)險、牢牢守住不發(fā)生重大風(fēng)險的底線，是基金行業(yè)風(fēng)險管理工作的宿命、使命和生命。只有全面加強合規(guī)管理，才能更好踐行為投資者創(chuàng)造價值的使命，贏得投資者信任，增強基金行業(yè)的國際競爭力，真正做好金融“五篇大文章”，更好服務(wù)經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展。

增強金融“五篇大文章”服務(wù)能力

對證券基金經(jīng)營機構(gòu)而言，持續(xù)做好金融“五篇大文章”是機遇與挑戰(zhàn)并存。業(yè)內(nèi)人士表示，這需要行業(yè)機構(gòu)對照建設(shè)一流投資銀行和投資機構(gòu)要求，立足于融入國家戰(zhàn)略、區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，從強化功能定位、提升專業(yè)服務(wù)能力、夯實合規(guī)風(fēng)控基礎(chǔ)等三方面進一步完善自身經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略、公司治理架構(gòu)、組織架構(gòu)運行機制、信息科技治理架構(gòu)，尤其是中小機構(gòu)更需結(jié)合股東特點、區(qū)域優(yōu)勢、人才儲備等資源稟賦，從差異化發(fā)展、特色化優(yōu)勢出發(fā)，因地制宜做好金融“五篇大文章”。

在中金公司管理委員會成員王曙光看來，證券公司須提升自身執(zhí)業(yè)能力，發(fā)揮資本市場“看門人”作用，篩選、支持真正優(yōu)質(zhì)的科技型企業(yè)、專精特新企業(yè)、符合條件的綠色產(chǎn)業(yè)企業(yè)發(fā)行上市；支持上市公司圍繞產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、強鏈補鏈、提升關(guān)鍵技術(shù)水平、尋找第二增長曲線等開展的并購重組；助力優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)行科技創(chuàng)新公司債、綠色債、鄉(xiāng)村振興公司債；服務(wù)人工智能等新型基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域項目發(fā)行不動產(chǎn)投資信托基金，促進盤活存量資產(chǎn)等。

“基金行業(yè)服務(wù)金融‘五篇大文章’仍有廣闊空間。”博時基金表示：一是進一步增強科創(chuàng)新技術(shù)新產(chǎn)業(yè)投研力量，持續(xù)打造科創(chuàng)產(chǎn)品旗艦；二是持續(xù)跟蹤ESG投資趨勢，做大綠色股、債產(chǎn)品規(guī)模，積極參與碳期貨等綠色金融工具的創(chuàng)新；三是提升為投資人資產(chǎn)配置的專業(yè)服務(wù)能力，以多資產(chǎn)的產(chǎn)品體系為工具，探索新的服務(wù)模式；四是做優(yōu)年金投資業(yè)績，持續(xù)建設(shè)年金投資團隊，加強養(yǎng)老金第三支柱布局，提升絕對收益的投資能力；五是加強大模型運用和重點數(shù)字化、智能化工程的持續(xù)迭代等。

來源：新華社