古茗控股有限公司12日在港交所上市。截至收盤，該股報9.30港元，跌破發(fā)行價，跌幅6.44%，最低價8.93港元。 

最終發(fā)售價及分配結(jié)果公告顯示，古茗發(fā)售股份數(shù)目（經(jīng)計及發(fā)售量調(diào)整權(quán)獲悉數(shù)行使）182,403,600股，香港公開發(fā)售的發(fā)售股份數(shù)目（經(jīng)重新分配調(diào)整）79,306,000股，國際發(fā)售的發(fā)售股份數(shù)目（經(jīng)計及發(fā)售量調(diào)整權(quán)獲悉數(shù)行使及重新分配）103,097,600股。 

古茗的聯(lián)席保薦人、聯(lián)席保薦人兼整體協(xié)調(diào)人、聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人、聯(lián)席賬簿管理人及聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人為高盛（亞洲）有限責(zé)任公司、UBS瑞銀集團；整體協(xié)調(diào)人、聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人、聯(lián)席賬簿管理人及聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人為中國國際金融香港證券有限公司、香港上海匯豐銀行有限公司；聯(lián)席賬簿管理人及聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人為農(nóng)銀國際融資有限公司、中銀國際亞洲有限公司；聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人為招銀國際融資有限公司、富途證券國際（香港）有限公司。 

古茗的最終發(fā)售價為9.940港元，所得款項總額為1,813百萬港元，扣除按最終發(fā)售價計算之估計應(yīng)付上市開支93百萬港元，所得款項凈額為1,721百萬港元。 

招股書顯示，古茗計劃將全球發(fā)售所得款項凈額作以下用途：所得款項凈額約25%將用于擴充公司的信息技術(shù)團隊及繼續(xù)提升業(yè)務(wù)管理和門店運營的數(shù)字化；所得款項凈額約25%將用于加強公司的供應(yīng)鏈能力和提升供應(yīng)鏈管理效率；所得款項凈額約20%將用于加強品牌建設(shè)和與消費者聯(lián)系以及采取多元化方式建立品牌形象及提高消費者認(rèn)知度；所得款項凈額約10%將用于在公司持續(xù)推行地域加密策略的同時新招聘員工負(fù)責(zé)加盟商管理，加強公司對加盟商的支持，并進一步建立緊密的加盟商團體；所得款項凈額約10%將用于聘用產(chǎn)品研發(fā)方面的專家及提升公司的產(chǎn)品研發(fā)能力；所得款項凈額約10%預(yù)計將用作營運資金及其他一般企業(yè)用途。 

招股書稱，古茗是一家行業(yè)領(lǐng)先、快速增長的中國現(xiàn)制飲品企業(yè)。公司主要通過加盟模式，開設(shè)門店并運營“古茗”品牌?！肮跑遍T店主要銷售三類飲品：果茶飲品、奶茶飲品及咖啡飲品及其他。 

2021年至2024年9月30日，古茗的收入分別為4,383.9百萬元、5,559.2百萬元、7,675.7百萬元、6,441.3百萬元；年內(nèi)利潤分別為24.0百萬元、372.0百萬元、1,096.4百萬元、1,119.8百萬元；經(jīng)調(diào)整利潤（非國際財務(wù)報告準(zhǔn)則計量）分別為769.6百萬元、788.1百萬元、1,459.0百萬元、1,148.7百萬元。 

同期，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為267.5百萬元、1,011.2百萬元、1,573.3百萬元、1,128.5百萬元。 

古茗主要通過與加盟商合作營運公司的門店網(wǎng)絡(luò)。截至2021年、2022年及2023年12月31日以及2024年9月30日，公司分別與2,381名、2,949名、4,614名及4,842名加盟商合作。 

2021年、2022年、2023年及截至2024年9月30日止九個月，公司終止的加盟商關(guān)系中有72%、73%、83%及92%因雙方同意終止；14%、22%、12%及4%因違反加盟協(xié)議所致；而14%、5%、5%及4%因加盟協(xié)議未續(xù)期所致。 

2021年、2022年、2023年及截至2024年9月30日止九個月，公司的加盟商流失率分別為6.2%、6.7%、8.3%及11.7%。加盟商流失率按指定年度終止的加盟商數(shù)量除以年初加盟商數(shù)目與年內(nèi)加入的加盟商數(shù)目之和。 

來源： 中國經(jīng)濟網(wǎng)