2025年以來，數(shù)十家上市公司因回購事項(xiàng)披露前十大流通股東情況，公募、私募、外資、社保等機(jī)構(gòu)的最新調(diào)倉動(dòng)向隨之曝光。其中，以AI產(chǎn)業(yè)鏈、固態(tài)電池為代表的科技賽道，以及大消費(fèi)、紅利賽道成為機(jī)構(gòu)加倉的三大方向，醫(yī)藥及地產(chǎn)股則成為減持的重點(diǎn)。

科技股獲密集增持

近期，多家涉及AI產(chǎn)業(yè)鏈、固態(tài)電池的上市公司披露了最新股東情況，多位知名公募基金經(jīng)理增持動(dòng)作頻頻。

具體來看，涉及物聯(lián)網(wǎng)的通信設(shè)備公司威勝信息近日公告稱，截至2025年1月14日，由王陽管理的國泰智能汽車股票型基金持有約350萬股威勝信息，躋身該公司第十大流通股東。

涉及AI和元宇宙等概念的卡萊特同時(shí)獲兩家機(jī)構(gòu)最新買入。公告稱，截至2025年1月7日，知名基金經(jīng)理鐘帥管理的華夏行業(yè)景氣混合基金持有約220萬股卡萊特，恒泰覓貝6號(hào)私募基金持有約37萬股，二者成為公司新晉前十大流通股東。Wind數(shù)據(jù)顯示，規(guī)模近80億元的華夏行業(yè)景氣混合基金在2024年積極配置AI產(chǎn)業(yè)鏈的算力端和應(yīng)用端，近一年累計(jì)上漲約25%。

截至2025年1月3日，盛路通信也獲得兩家機(jī)構(gòu)新進(jìn)布局，廣發(fā)聚豐基金、訓(xùn)機(jī)啟明四號(hào)私募基金分別持有該公司約940萬股和450萬股，但香港中央結(jié)算有限公司卻減持逾490萬股。截至1月3日，數(shù)據(jù)安全概念股初靈信息獲得摩根士丹利國際股份有限公司持股約55萬股。

諾安基金表示，近期AI技術(shù)不斷取得重大突破，比如字節(jié)跳動(dòng)發(fā)布的豆包視覺理解模型，為企業(yè)提供了性價(jià)比很高的多模態(tài)大模型，人工智能技術(shù)有望在各個(gè)領(lǐng)域大規(guī)模落地，具體可以關(guān)注AI技術(shù)應(yīng)用端的消費(fèi)電子、自動(dòng)駕駛、人形機(jī)器人這些領(lǐng)域。從政策角度來看，科技產(chǎn)業(yè)也一直是政策重點(diǎn)支持的領(lǐng)域，所以接下來也可以沿著這條主線重點(diǎn)關(guān)注在財(cái)政政策發(fā)力下受益的數(shù)字基建、信創(chuàng)、半導(dǎo)體等行業(yè)。

機(jī)構(gòu)積極加倉大消費(fèi)賽道

近日，一些消費(fèi)電子、家電家居、物流基建等大消費(fèi)賽道的上市公司獲得機(jī)構(gòu)頻頻加倉，而部分涉及煤炭、電力的公司也被機(jī)構(gòu)積極增持。

具體來看，隆利科技近期發(fā)布公告稱，截至2025年1月10日，馮明遠(yuǎn)管理的信澳新能源產(chǎn)業(yè)股票基金持有該公司約125萬股，高盛國際持有約160萬股。截至1月10日，另一家汽車電子公司經(jīng)緯恒潤-W獲得長(zhǎng)城久嘉創(chuàng)新成長(zhǎng)混合基金、嘉實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)選混合基金的小幅加倉。

還有一家涉及人形機(jī)器人概念的家電零部件公司三花智控，截至2024年12月30日，該公司分別獲得全國社?；鹨涣愣M合、“頂流”基金經(jīng)理周蔚文管理的中歐時(shí)代先鋒基金持有約1943萬股和1785萬股，二者成為公司新晉前十大流通股東。截至2025年1月6日，箭牌家居獲得知名基金經(jīng)理董辰管理的華泰柏瑞富利混合基金持股接近230萬股。

截至2025年1月2日，知名基金經(jīng)理朱紅裕管理的招商社會(huì)責(zé)任混合基金新進(jìn)持有約55萬股永泰運(yùn)，該公司是提供一站式跨境物流的綜合服務(wù)商。

工銀瑞信基金表示，從投資角度來看，持續(xù)看好空調(diào)、冰箱、電視、洗衣機(jī)等白色家電板塊，其需求偏剛性，在內(nèi)需受益于“以舊換新”政策拉動(dòng)的同時(shí)，海外市場(chǎng)同樣具備成長(zhǎng)空間。中國家電企業(yè)憑借國內(nèi)的龐大市場(chǎng)，目前產(chǎn)能規(guī)模較大，產(chǎn)業(yè)鏈集群優(yōu)勢(shì)明顯，制造成本較低，產(chǎn)品迭代能力較強(qiáng)，家電出海優(yōu)勢(shì)顯著。

此外，社保和外資也青睞紅利賽道。截至2024年12月30日，神火股份共獲得三只社保基金產(chǎn)品的增持，全國社?；鹨灰话私M合、全國社?；鹆阋唤M合、全國社?；?104組合在2024年四季度內(nèi)增持合計(jì)超1200萬股。截至2025年1月3日，水力發(fā)電公司梅雁吉祥獲得瑞士聯(lián)合銀行集團(tuán)持有1071萬股，成為公司新晉前十大流通股東。

醫(yī)藥公司遭遇調(diào)倉

據(jù)了解，近期多家醫(yī)藥公司和地產(chǎn)公司因走勢(shì)疲軟遭資金減倉。

具體來看，截至2025年1月13日，海爾生物、上海萊士遭遇香港中央結(jié)算公司分別較2024年三季度末減持超550萬股和超430萬股。此外，截至1月10日，房地產(chǎn)公司順發(fā)恒業(yè)也遭香港中央結(jié)算公司減持約400萬股。

此外，截至2024年12月25日，醫(yī)療研發(fā)外包公司陽光諾和也被朱少醒、萬民遠(yuǎn)減倉，二人分別管理的富國天惠精選成長(zhǎng)基金、融通健康產(chǎn)業(yè)基金均較2024年三季度末小幅減持了該公司數(shù)十萬股。

與此同時(shí)，也有一些機(jī)構(gòu)選擇小幅加倉醫(yī)藥股。例如，澳華內(nèi)鏡同時(shí)獲得兩位知名基金經(jīng)理的青睞，截至2025年1月3日，趙蓓管理的工銀前沿醫(yī)療基金、張韡管理的匯添富醫(yī)療服務(wù)基金均在2024年三季度之后增持了這家醫(yī)療器械公司。

某知名私募人士稱，隨著中國的生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)走上高質(zhì)量發(fā)展道路，大批頭部創(chuàng)新藥企已開啟放量周期，但中短期來看，醫(yī)藥行業(yè)的吸引力不及AI科技賽道。國內(nèi)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展要求的產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)發(fā)展方向，恰好與國內(nèi)關(guān)鍵領(lǐng)域的技術(shù)發(fā)展方向不謀而合，自主創(chuàng)新正是發(fā)展人工智能等新質(zhì)生產(chǎn)力的內(nèi)在要求。

（來源：中國證券報(bào)）