2024年，在國內(nèi)外經(jīng)濟復雜多變的形勢下，保險業(yè)依然展現(xiàn)出強大的韌性與潛力。這一年，行業(yè)不僅在保費收入上呈現(xiàn)出穩(wěn)健上揚的良好態(tài)勢，還在政策引導與市場環(huán)境推動下，向著高質(zhì)量發(fā)展目標闊步邁進。

回顧過去一年，金融監(jiān)管總局以落實服務實體經(jīng)濟、防控金融風險、深化金融改革為主要目標，相繼出臺多項保險監(jiān)管政策，進一步完善保險行業(yè)監(jiān)管制度體系，持續(xù)推動我國保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。保險業(yè)新“國十條”的出臺，為行業(yè)指明了化解風險、服務民生和實體經(jīng)濟以及高質(zhì)量發(fā)展的未來路徑。同時，“報行合一”政策的實施，有效規(guī)范了市場秩序，保護了消費者權益，促使保險公司走上精細化、特色化的發(fā)展道路。此外，監(jiān)管部門還通過下調(diào)人身保險產(chǎn)品預定利率，建立了預定利率與市場利率掛鉤及動態(tài)調(diào)整機制，為行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展奠定了堅實基礎。

在一系列監(jiān)管政策的引導下，人身險方面，2024年，受預定利率進一步調(diào)整的預期影響，市場對壽險產(chǎn)品需求得到持續(xù)釋放，三季度以來，人身險原保險保費收入增速進一步提升。人身險行業(yè)內(nèi)部進行結(jié)構(gòu)調(diào)整，加大對養(yǎng)老險、健康險、普惠保險等多元供給的投入，滿足人民群眾日益增長的保險保障和財富管理需求。隨著“報行合一”政策的深入實施，險企銀保渠道的價值貢獻持續(xù)提升，強化了傭金費用管控，實現(xiàn)了降本增效。財產(chǎn)險方面，車險業(yè)務收入雖然受到新車銷量影響有所下滑，但財險險種結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，綜合成本率顯著改善，短期健康險、農(nóng)業(yè)保險等非車險險種的保費收入仍保持較快增長，為行業(yè)提供了新的增長點。在投資端，盡管面臨利率下行和優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)稀缺的挑戰(zhàn)，但得益于資本市場回暖和會計準則調(diào)整，保險行業(yè)資金運用余額保持增長，綜合投資收益率水平較上年同期提升明顯。此外，2024年，險資舉牌次數(shù)創(chuàng)近4年新高，多家外資企業(yè)通過股權收購、增資等方式加碼中國保險市場。

然而，仍需認識到，保險業(yè)發(fā)展依然面臨一些困難。比如，在低利率市場環(huán)境和優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)稀缺的背景下，險企資產(chǎn)配置壓力較大，可能存在資產(chǎn)收益率與負債成本倒掛的問題，險企需要在償付能力充足率、投資收益目標等多重因素之間尋求平衡。隨著數(shù)字化技術的加強和線上化操作的普及，傳統(tǒng)險企分支機構(gòu)面臨較大運營壓力，需要加大力度進行結(jié)構(gòu)優(yōu)化和降本增效。此外，民眾的保障需求也在不斷變化和升級，這意味著保險公司要投入更多資源和資金去進行產(chǎn)品創(chuàng)新，以滿足消費者的個性化需求和服務體驗。

有效防范化解重點領域風險、深化資本市場投融資綜合改革、統(tǒng)籌推進新型城鎮(zhèn)化和鄉(xiāng)村全面振興、加大保障和改善民生力度，去年底召開的中央經(jīng)濟工作會議已明確部署2025年各項經(jīng)濟工作任務。保險業(yè)需找準自身在經(jīng)濟社會發(fā)展中的定位和作用，更好地發(fā)揮保險的經(jīng)濟減震器和社會穩(wěn)定器功能。

展望2025年，保險負債端有望從量變走向質(zhì)變，主旨仍在于降低負債端成本，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，推進產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級。保險機構(gòu)應著重發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險，大力發(fā)展商業(yè)保險年金，開發(fā)適應個人養(yǎng)老金制度的新產(chǎn)品和專屬產(chǎn)品，并繼續(xù)豐富與銀發(fā)經(jīng)濟相適應的保險產(chǎn)品、服務和保險資金支持方式。擴大保險服務區(qū)域、領域和群體，更好滿足農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入者等群體保險需求，優(yōu)化新業(yè)態(tài)、新市民等保險保障供給。注重發(fā)揮保險資金長期投資優(yōu)勢，培育真正的耐心資本，推動資金、資本、資產(chǎn)良性循環(huán)；打通中長期資金入市卡點堵點，為資本市場提供穩(wěn)定的資金來源。此外，保險公司要加強風險防控，實現(xiàn)從“被動遵循監(jiān)管”向“主動合規(guī)治理”的轉(zhuǎn)變，完善公司治理，提升經(jīng)營穩(wěn)定性。

2025年已至，保險業(yè)將在爬坡過坎中全面深化改革，從優(yōu)化結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新產(chǎn)品、提升服務等多方面發(fā)力，為實現(xiàn)經(jīng)濟社會的平穩(wěn)有序發(fā)展提供更加堅實的保障。

來源：金融時報