近年來(lái)，隨著金融市場(chǎng)的不斷創(chuàng)新與發(fā)展，理財(cái)配置的選擇也愈發(fā)多樣化，債券ETF市場(chǎng)的持續(xù)擴(kuò)容，也為投資者提供了更多元化的投資工具。11月29日，南方基金等8家基金管理人同時(shí)申報(bào)了基準(zhǔn)做市公司債ETF，公募基金在債券ETF市場(chǎng)的產(chǎn)品布局在不斷拓展版圖。12月31日，南方上證基準(zhǔn)做市公司債交易型開放式指數(shù)證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱：南方上證公司債ETF）正式獲批，有望為投資者提供一個(gè)更加便捷、靈活的投資選擇。

據(jù)了解，債券ETF是指以債券類指數(shù)為跟蹤標(biāo)的的交易型證券投資基金，基金資產(chǎn)是一籃子債券的組合，兼具債券特色與基金優(yōu)勢(shì)，是高效化的指數(shù)化投資工具。投資者既可以在一級(jí)市場(chǎng)以組合證券來(lái)申購(gòu)、贖回債券ETF份額，也可以在二級(jí)市場(chǎng)買賣債券ETF份額。從國(guó)內(nèi)外債券市場(chǎng)發(fā)展來(lái)看，當(dāng)前債券ETF已成為全球聰明資金的重要配置方向。據(jù)Bloomberg、東方財(cái)富、南方基金相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年，全球債券ETF總規(guī)模為2.36萬(wàn)億美元，其中美國(guó)1.56萬(wàn)億美元（占比66%），是債券ETF最主要、最成熟的市場(chǎng)。從國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng)發(fā)展來(lái)看，今年以來(lái)債券ETF的多重優(yōu)點(diǎn)逐漸被市場(chǎng)認(rèn)可，各類型的債券ETF規(guī)模都有明顯上升。截至2024年12月初，10年期國(guó)債收益率觸及2%，債券ETF總規(guī)模升至1500億元，創(chuàng)歷史新高。

據(jù)悉，南方上證公司債ETF跟蹤標(biāo)的指數(shù)為“上證基準(zhǔn)做市公司債指數(shù)”。該指數(shù)以上交所基準(zhǔn)做市品種規(guī)則的公司債作為指數(shù)樣本，以反映上海證券交易所流動(dòng)性較好債券的整體表現(xiàn)。具體來(lái)看，上證基準(zhǔn)做市公司債包括：1）上交所指定的發(fā)行規(guī)模在30億元以上、主體評(píng)級(jí)為AAA級(jí)的公司債券；2）上交所指定的發(fā)行規(guī)模在20億元以上、主體評(píng)級(jí)為AAA級(jí)的科技創(chuàng)新公司債券、綠色公司債券和民營(yíng)企業(yè)發(fā)行的公司債券。整體來(lái)看，上證基準(zhǔn)做市公司債指數(shù)成分券行業(yè)和主體整體較為分散，且當(dāng)前成分券中無(wú)地產(chǎn)債?；鸸芾砣丝赏ㄟ^嚴(yán)密監(jiān)控持倉(cāng)債券并采用分散化投資方式，盡可能降低信用風(fēng)險(xiǎn)。

相對(duì)于直接投資交易所債券、普通指數(shù)基金，南方上證公司債ETF投資門檻更低，投資者可在二級(jí)市場(chǎng)直接交易，靈活度好，相當(dāng)于一鍵投資一籃子債券，實(shí)現(xiàn)T+0交易，便捷、成本優(yōu)勢(shì)突出，是公司自營(yíng)、資管機(jī)構(gòu)等“聰明錢”的好選擇，也是個(gè)人投資者場(chǎng)內(nèi)配置信用債、提升閑錢投資效率的好工具。

值得一提的是，由南方基金成熟的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系為南方上證公司債ETF 運(yùn)作保駕護(hù)航，力求為投資者有效分散信用風(fēng)險(xiǎn)。南方基金固定收益團(tuán)隊(duì)群英薈萃，實(shí)力雄厚，經(jīng)過近20年的傳承與發(fā)展，目前團(tuán)隊(duì)投研總?cè)藬?shù)80余人，由首席投資官（固收）領(lǐng)導(dǎo)的四個(gè)部門構(gòu)成：現(xiàn)金及債券指數(shù)投資部、固定收益投資部、固定收益研究部、交易管理部。作為業(yè)內(nèi)最早建立信用研究團(tuán)隊(duì)的基金公司之一，目前信用研究團(tuán)隊(duì)對(duì)新發(fā)債券實(shí)現(xiàn)全覆蓋，并形成了“初評(píng)-復(fù)評(píng)”的評(píng)級(jí)模式，保證評(píng)級(jí)質(zhì)量。2010年開始在基金公司中較早按照行業(yè)進(jìn)行評(píng)級(jí)，目前全部信用債按5大類行業(yè)進(jìn)行內(nèi)評(píng)。評(píng)級(jí)人員包括一級(jí)市場(chǎng)定價(jià)、內(nèi)部評(píng)級(jí)、跟蹤和動(dòng)態(tài)管理等工作。

來(lái)源：和訊