證監(jiān)會近日發(fā)布公告，因某證券公司和會計(jì)師事務(wù)所提交了適用行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度的申請，證監(jiān)會與其簽署承諾認(rèn)可協(xié)議后，決定中止對相關(guān)主體的調(diào)查，這也成為繼紫晶存儲案后，又一適用“當(dāng)事人承諾制”的監(jiān)管案例。

長期以來，我國證券期貨違法案件呈現(xiàn)出牽涉面廣、專業(yè)性強(qiáng)、耗時長、成本高等特點(diǎn)。相關(guān)受損失投資者更面臨曠日持久的“求償難”。最近，無論是某會計(jì)師事務(wù)所被暫停證券業(yè)務(wù)6個月，還是某證券從業(yè)人員被采取10年證券市場禁入措施，都體現(xiàn)出證券監(jiān)管執(zhí)法的“長牙帶刺”，這種對資格的處罰讓違法違規(guī)者切實(shí)感受到痛感。相較傳統(tǒng)行政處罰的剛性，行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度豐富了對經(jīng)營主體違法行為的懲戒樣態(tài)，提供了一種偏柔性的解決方案，在一定程度上弱化了長期行政調(diào)查可能給經(jīng)營主體帶來的負(fù)面影響。

行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度通常被稱為“行政和解”，它允許當(dāng)事人主動糾錯，鼓勵上市公司或中介機(jī)構(gòu)等經(jīng)營主體自愿、主動補(bǔ)償違法行為所致的投資者損失。早在2019年，新修訂的證券法中就引入了行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度。

這項(xiàng)制度的實(shí)施，既讓上市公司為自身違法違規(guī)行為付出必要代價，又為監(jiān)管部門的快查快處提供依循路徑、減少了執(zhí)法成本，更及時、有效地保護(hù)了投資者合法權(quán)益。

隨著科學(xué)技術(shù)和資本市場的發(fā)展，使用新技術(shù)、新概念實(shí)施的證券期貨犯罪層出不窮，查處難度不斷加大。此種情況下，如何倒逼當(dāng)事人主動糾錯、積極踐諾？

一方面，壓實(shí)當(dāng)事人責(zé)任。從申請、簽署協(xié)議到終止調(diào)查，當(dāng)事人承諾制會給予當(dāng)事人一定的回旋余地，但回旋不等于回避。應(yīng)積極開展協(xié)商溝通、損失測算、承諾金交納等工作，對無故不履行承諾的依法終止適用，打破部分涉案主體“以時間換空間”的幻想，還要強(qiáng)化對自查整改的核查驗(yàn)收。

另一方面，突出從嚴(yán)導(dǎo)向。相較終身市場禁入等嚴(yán)厲的行政處罰，當(dāng)事人承諾制通過讓涉案主體主動整改、賠償投資者，減輕了對其執(zhí)業(yè)資格和企業(yè)聲譽(yù)的潛在影響，但減輕不等同于減免。應(yīng)持續(xù)凈化市場生態(tài)，明確流程、嚴(yán)格限定適用范圍、健全監(jiān)督制約機(jī)制，對情節(jié)嚴(yán)重、社會影響惡劣的“負(fù)面清單”行為堅(jiān)決不予受理。不斷完善承諾金的測算方式，高效賠償投資者經(jīng)濟(jì)損失，實(shí)現(xiàn)執(zhí)法效率和違法成本“雙提高”，斬斷個別違法主體“花錢買平安”的錯誤邏輯。

（來源：經(jīng)濟(jì)日報）