美的集團港股上市首日股價走勢圖  郭晨凱 制圖

9月17日，美的集團在港交所上市，成為又一家“A+H”股上市公司，其此次IPO募資達310億港元。今年以來，港股市場迎來小規(guī)?！癆+H”雙重上市潮，龍蟠科技、吉宏股份、赤峰黃金、順豐控股等公司均已向港交所遞交招股書。

今年上半年，港交所新上市公司共30家，集資額合計134億港元，僅約為美的集團此次募資額的43.23%。將時間線拉長看，美的集團此次的募資額僅次于2021年2月上市的快手。彼時，快手在港股募資483億港元。由此，美的集團成為港股三年以來最大IPO、43個月以來的第二大IPO。

美的集團“八折”闖關(guān)

繼海爾智家后，又一家電巨頭在港股上市。美的集團此次IPO最終發(fā)售價為每股54.8港元，全球發(fā)售約5.66億股H股股份，在香港公開發(fā)售2829.28萬股，國際配售5.38億股。

招股書顯示，美的集團本次H股發(fā)行所募資金的20%將用于全球研發(fā)投入，35%用于智能制造體系及供應鏈管理升級的持續(xù)投入，35%用于完善全球分銷渠道和銷售網(wǎng)絡、提高自有品牌的海外銷售，10%用于運營資金及一般公司用途。

美的集團董事長兼總裁方洪波在上市儀式上表示，港交所上市不僅是集團在資本市場上的又一重要布局，更是公司深入推進全球化發(fā)展戰(zhàn)略的嶄新起點。

作為A股優(yōu)質(zhì)白馬股的代表之一，美的集團的H股融資賺足市場眼球。美的集團本次上市有紅杉中國、比亞迪、CPE源峰、國調(diào)基金二期、瑞銀資管等18家基石投資者“護航”，這些基石投資者合計申購了約12.56億美元（約89億元人民幣）。

截至9月17日收盤，美的集團H股上市首日上漲近8%。中泰國際策略分析師顏招駿認為：“美的初步確定的價格區(qū)間為52港元至54.8港元，最后以54.8港元/股的詢價區(qū)間最高價發(fā)行。美的集團A股9月13日的收盤價為63.51元，與之相比，此次港股發(fā)行折讓約兩成。美的選擇了一個相對穩(wěn)健的定價，有助于增強港股投資者的信心，也有助于美的更加專注于深化全球業(yè)務版圖的拓展，吸引全球投資者目光。”

港股全年集資額或重返世界前列

9月17日，港交所集團行政總裁陳翊庭在出席美的集團上市儀式后表示，美的集團上市集資額超過300億港元，若行使超額認購權(quán)，集資額將達46億美元，是今年以來全球第二大集資規(guī)模的新股。

“美的上市后，港交所集資額暫升至全球前五，我們有信心全年集資額能重返世界前列。”陳翊庭表示。

從下半年港股新股上市情況來看，目前企業(yè)赴港上市仍偏“冷靜”。7月至今，除美的集團外，港股共有14家公司首發(fā)上市，共融資65.34億港元，平均每家融資4.67億港元。業(yè)內(nèi)人士認為，目前港股市場日均成交額仍待提升，整體市場估值較低，上市窗口較小，因此在這個時點選擇上市的企業(yè)相對不多。

事實上，“排隊”赴港上市的內(nèi)地企業(yè)仍然絡繹不絕。數(shù)據(jù)顯示，截至8月底，已獲上市委員會批準待上市企業(yè)有15家，港交所處理中的IPO有82家。目前遞交上市申請的大型IPO有豐巢控股、周六福等。

今年以來，港股市場迎來小規(guī)?！癆+H”雙重上市潮。龍蟠科技、吉宏股份、赤峰黃金、順豐控股等公司均向港交所遞交招股書，以擴充融資渠道，提高融資效率和靈活性，并加速全球化步伐。

在中國證監(jiān)會支持內(nèi)地行業(yè)龍頭企業(yè)赴港上市、恒生指數(shù)公司宣布港股通指數(shù)新增快速納入規(guī)則等利好下，內(nèi)地企業(yè)赴港上市熱情被點燃。陳翊庭提到，近期阿里巴巴轉(zhuǎn)換為雙重主要上市，納入港股通后價量齊升，除獲北向資金支持外，也有不少外地資金參與交易，加上全球正期待美聯(lián)儲進入降息周期，港股市場集資活動將獲得利好。

（來源：上海證券報）