今日，一則“千億公募貨基狂割基民韭菜”的傳言引起廣泛熱議，該傳言稱(chēng)興銀基金副總經(jīng)理、貨幣基金經(jīng)理洪木妹因買(mǎi)入監(jiān)管?chē)?yán)禁投資的低評(píng)級(jí)債券被處罰，興銀基金所有基金半年報(bào)顯示，今年4月30日，公司管理人及高級(jí)管理人員因未嚴(yán)格執(zhí)行公司制度，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)上海監(jiān)管局出具警示函。

對(duì)于上述傳言，興銀基金表示，網(wǎng)傳信息使用夸張失真的表述引流，扭曲夸大、與事實(shí)嚴(yán)重不符，信息所提及產(chǎn)品運(yùn)行正常，不存在買(mǎi)入低于法規(guī)規(guī)定評(píng)級(jí)債券等問(wèn)題，公司將保留進(jìn)一步追究法律責(zé)任的權(quán)利。

此外，有知情人士透露，上述興銀基金半年報(bào)所提及的監(jiān)管警示函，主要是源于該公司去年一次交易指令的失誤所致，和網(wǎng)傳的投資低評(píng)級(jí)債券無(wú)關(guān)，且該公司也已經(jīng)完成整改。

回應(yīng)：公司不存在買(mǎi)入低于法規(guī)規(guī)定評(píng)級(jí)債券

具體來(lái)看，興銀基金剛剛披露的基金2024年半年報(bào)顯示，今年4月30日，公司管理人及高級(jí)管理人員因“未嚴(yán)格執(zhí)行公司制度”，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)上海監(jiān)管局出具警示函，目前已經(jīng)完成整改。

而市場(chǎng)有傳言稱(chēng)，上述警示函背后的真實(shí)原因，是興銀基金副總經(jīng)理、貨幣基金經(jīng)理洪木妹被處罰。2023年末洪木妹管理貨幣基金時(shí)，逆回購(gòu)買(mǎi)入了監(jiān)管?chē)?yán)禁投資的低評(píng)級(jí)AA債，而證監(jiān)會(huì)2016年發(fā)布的《貨幣市場(chǎng)基金監(jiān)督管理辦法》就明確規(guī)定，不得投資信用等級(jí)在AA+以下的債券與非金融企業(yè)債務(wù)融資工具，防止基金公司為短期業(yè)績(jī)和沖規(guī)模，貪圖爛債高票息，損害基民利益。

傳言還稱(chēng)，2023年5月，興銀基金引入了金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)30年的吳若曼任董事長(zhǎng)，上任后親自?huà)鞄洈U(kuò)大貨幣基金規(guī)模，而投資低評(píng)級(jí)債券做高收益是沖規(guī)模的重要手段。

對(duì)于上述傳言，興銀基金表示，網(wǎng)傳信息使用夸張失真的表述引流，扭曲夸大、與事實(shí)嚴(yán)重不符，對(duì)我司的商業(yè)信譽(yù)和正常運(yùn)營(yíng)造成了嚴(yán)重影響。此外，信息所提及產(chǎn)品運(yùn)行正常，不存在買(mǎi)入低于法規(guī)規(guī)定評(píng)級(jí)債券等問(wèn)題，公司將保留進(jìn)一步追究法律責(zé)任的權(quán)利。

查閱洪木妹所管理貨幣基金的半年報(bào)顯示，截至2024年二季度末洪木妹共管理了4只貨幣基金，其中，興銀現(xiàn)金添利持有2043萬(wàn)元的A-1債券，興銀現(xiàn)金增利持有1001萬(wàn)元的A-1債券，而興銀現(xiàn)金收益和興銀貨幣則持有一定數(shù)量的未評(píng)級(jí)資產(chǎn)。對(duì)此相關(guān)知情人士解釋稱(chēng)，上述持倉(cāng)主要為短期融資券、超短期融資券、國(guó)債、政策性金融債等。

貨基規(guī)模占據(jù)近半壁江山

興銀基金成立于2013年10月，前身為華?；?，2016年10月正式更名。在股東結(jié)構(gòu)上，興銀基金由華福證券、國(guó)脈科技共同持股，持股比例分別為76%、24%。穿透股權(quán)后，華福證券的股東中，不僅包括福建省國(guó)資委、福州市財(cái)政局、還包括興業(yè)銀行。

在過(guò)去一年多時(shí)間，興銀基金剛剛經(jīng)歷了董事長(zhǎng)、總經(jīng)理的相繼更迭。其中，今年7月22日，趙建興離任興銀基金總經(jīng)理、首席信息官；吳若曼在去年5月新任興銀基金董事長(zhǎng)、法定代表人，目前代為履行總經(jīng)理職務(wù)。

自成立以來(lái)，興銀基金一直以固收業(yè)務(wù)見(jiàn)長(zhǎng)，截至2024年二季度末，公司公募基金管理規(guī)模為1284.76億元，其中此次爭(zhēng)議焦點(diǎn)的貨幣基金規(guī)模為572.71億元，占比44.58%。

而傳言中提及的興銀基金副總經(jīng)理、貨幣基金經(jīng)理洪木妹，曾任職于華福證券有限責(zé)任公司投資自營(yíng)部和資產(chǎn)管理總部，從事宏觀經(jīng)濟(jì)研究和投資工作，現(xiàn)任興銀基金副總經(jīng)理，兼任固定收益部總經(jīng)理、基金經(jīng)理，目前管理著2只債券型基金和4只貨幣型基金，管理規(guī)模615.73億元，占到了全公司總規(guī)模的47.93%。

從貨幣基金收益來(lái)看，她管理的興銀現(xiàn)金增利、興銀貨幣A、興銀現(xiàn)金添利A、興銀現(xiàn)金收益近7日年化收益率分別為1.64%、1.91%、1.72%、1.38%，略高于貨幣基金近7日年化收益率的平均水平。

收益率下行仍吸金

其實(shí)今年以來(lái)，受利率下行影響，貨幣基金的收益率一直不斷下滑。

特別是近期，國(guó)有大行和股份行紛紛下調(diào)存款利率，存款利率正式告別“2”字頭，進(jìn)入“1”時(shí)代，而貨幣基金收益率也因“1”時(shí)代的到來(lái)隨之下滑，據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至9月4日，全市場(chǎng)貨幣型基金近7日年化收益率均值為1.54%，較去年末下降近90個(gè)bp。

但這并未影響資金仍然源源不斷凈流入貨幣基金，產(chǎn)品整體規(guī)模持續(xù)上漲。

據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)最新發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至2023年7月底，我國(guó)公募基金在管規(guī)模達(dá)到31.49萬(wàn)億元，其中，貨幣基金的規(guī)模增長(zhǎng)至13.38萬(wàn)億元，相比去年末增加2.1萬(wàn)億元，增幅為19%。

有基金公司表示，低風(fēng)險(xiǎn)低波動(dòng)公募產(chǎn)品的規(guī)模攀升，主要是由于投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好下移，對(duì)穩(wěn)健理財(cái)?shù)男枨笤鲩L(zhǎng)。在利率持續(xù)下行、理財(cái)打破剛兌的環(huán)境下，貨基等產(chǎn)品更為契合投資者加固資產(chǎn)配置基石、追求資產(chǎn)穩(wěn)健增值的理財(cái)需求，規(guī)模得以持續(xù)攀升。

也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，今年以來(lái)，投資者本著穩(wěn)健增值的投資目標(biāo)，增加配置貨基、債基等產(chǎn)品，降低收益預(yù)期，提升本金的安全性。與此同時(shí)，公募基金積極擴(kuò)大低風(fēng)險(xiǎn)低波動(dòng)產(chǎn)品供給，更好滿(mǎn)足了投資者追求安全穩(wěn)健的理財(cái)需求。

（稿件來(lái)源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng)）