隨著上市公司半年報(bào)披露完畢，險(xiǎn)資二季度的重倉(cāng)股和調(diào)倉(cāng)換股情況也浮出水面。從險(xiǎn)資二季度末重倉(cāng)的個(gè)股來(lái)看，銀行股最受青睞，同時(shí)險(xiǎn)資對(duì)其持股大多未變。

據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至二季度末，險(xiǎn)資重倉(cāng)（躋身該上市公司前十大流通股股東）持有796只個(gè)股。其中，對(duì)262只個(gè)股持倉(cāng)較一季度上升，對(duì)161只股票持倉(cāng)未發(fā)生改變。同時(shí)，險(xiǎn)資新進(jìn)成為195家上市公司的前十大流通股股東。

險(xiǎn)資機(jī)構(gòu)表示，當(dāng)前對(duì)A股市場(chǎng)比較樂觀，將結(jié)合自身的負(fù)債和資金特點(diǎn)，更好發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者的作用。

青睞低估值高股息板塊

具體來(lái)看，剔除中國(guó)人壽集團(tuán)對(duì)中國(guó)人壽的持股以及中國(guó)平安集團(tuán)對(duì)平安銀行的持股，險(xiǎn)資持股數(shù)量前10位的個(gè)股分別為民生銀行、浦發(fā)銀行、中國(guó)聯(lián)通、興業(yè)銀行、浙商銀行、華夏銀行、郵儲(chǔ)銀行、北京銀行、金地集團(tuán)和招商銀行。也就是說，險(xiǎn)資的十大重倉(cāng)股中，8只為銀行股。

今年二季度，險(xiǎn)資一共重倉(cāng)了15只銀行股。其中，11只銀行股持倉(cāng)未變，浙商銀行獲增持，3家銀行股遭減持。

前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍表示，險(xiǎn)資追求長(zhǎng)期穩(wěn)定回報(bào)和穩(wěn)定分紅，對(duì)低估值高股息板塊情有獨(dú)鐘，特別是對(duì)估值較低且有穩(wěn)定分紅的銀行股十分青睞。在長(zhǎng)期投資理念下，險(xiǎn)資一般對(duì)銀行股持倉(cāng)按兵不動(dòng)，堅(jiān)持長(zhǎng)期持有，獲取穩(wěn)定分紅。

銀行板塊上半年漲勢(shì)良好，也為險(xiǎn)資投資貢獻(xiàn)不少收益。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，42只銀行股中有38只上漲，僅4只下跌。從險(xiǎn)資上半年在投資端的整體表現(xiàn)來(lái)看，成績(jī)也較為亮眼，A股5家上市險(xiǎn)企的年化總投資收益率從3.5%到5.4%不等，與去年同期相比，4家上漲、1家下降。

從二季度險(xiǎn)資加倉(cāng)較多的個(gè)股來(lái)看，浙商銀行、贛粵高速、南鋼股份、唐山港和招商南油居前五位。從險(xiǎn)資二季度新進(jìn)躋身為前十大流通股股東的個(gè)股來(lái)看，有21只屬于計(jì)算機(jī)通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)，17只屬于電氣機(jī)械和器材制造業(yè)，14只屬于軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)。

楊德龍認(rèn)為，這些行業(yè)主要代表我國(guó)先進(jìn)制造業(yè)，特別是TMT（科技、媒體和通信行業(yè)的融合領(lǐng)域）和先進(jìn)制造業(yè)，屬于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型受益的行業(yè)，也是未來(lái)發(fā)展空間較大的行業(yè)，因此，險(xiǎn)資加大了在這些領(lǐng)域的布局力度。

對(duì)權(quán)益市場(chǎng)預(yù)期樂觀

多家險(xiǎn)資機(jī)構(gòu)表示，堅(jiān)定看好未來(lái)權(quán)益市場(chǎng)走勢(shì)，將結(jié)合自身情況積極進(jìn)行權(quán)益資產(chǎn)配置。

“新‘國(guó)九條’的出臺(tái)進(jìn)一步夯實(shí)了資本市場(chǎng)的制度基礎(chǔ)，也進(jìn)一步夯實(shí)了A股市場(chǎng)長(zhǎng)期向好的態(tài)勢(shì)。”中國(guó)人保副總裁才智偉表示，中國(guó)人保將重點(diǎn)關(guān)注新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展方向，把握科技創(chuàng)新、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)，積極布局與保險(xiǎn)服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)減量管理緊密相關(guān)的科技、數(shù)字化、健康、養(yǎng)老等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)。

中國(guó)人壽副總裁劉暉認(rèn)為，當(dāng)前A股的整體估值處于市場(chǎng)低位，具備長(zhǎng)期配置價(jià)值。隨著一系列資本市場(chǎng)監(jiān)管改革新規(guī)陸續(xù)出臺(tái)，對(duì)于促進(jìn)資本市場(chǎng)生態(tài)，提升長(zhǎng)期回報(bào)水平具有積極意義，同時(shí)，在高質(zhì)量發(fā)展扎實(shí)推進(jìn)、新質(zhì)生產(chǎn)力大力發(fā)展的大背景下，科技創(chuàng)新、先進(jìn)制造、綠色發(fā)展等領(lǐng)域蘊(yùn)含著豐富的長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)。

新華保險(xiǎn)副總裁秦泓波表示，權(quán)益投資看好三個(gè)方向：一是緊跟國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的方向，特別是新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域；二是狠抓行業(yè)龍頭；三是高股息策略。

中國(guó)平安首席投資官鄧斌表示，作為機(jī)構(gòu)投資者，中國(guó)平安對(duì)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展信心充足。在權(quán)益投資方面，中國(guó)平安將繼續(xù)采取均衡配置策略，對(duì)高收益、高股息、價(jià)值股和成長(zhǎng)型股票等進(jìn)行均衡配置，在新質(zhì)生產(chǎn)力等方面正加速研究，已經(jīng)做了配置，未來(lái)還要進(jìn)行更多配置。

（稿件來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)）