隨著經(jīng)濟結構調整和轉型升級，信貸需求出現(xiàn)“換擋”，信貸增長由供給約束轉為需求約束。上半年，監(jiān)管發(fā)聲，商業(yè)銀行應不斷豐富發(fā)展內涵，夯實高質量發(fā)展基礎。黨的二十屆三中全會也進一步指明了金融提升服務實體經(jīng)濟質效的方向?？梢钥闯?，“質效”是關鍵詞。

面對當下疊加信貸需求不足、息差收窄壓力等挑戰(zhàn)，作為國有大行的農(nóng)業(yè)銀行，于8月30日交出一份優(yōu)秀答卷。上半年，農(nóng)行實現(xiàn)營業(yè)收入3671億元，同比增長0.4%，凈利潤1365億元，同比增長2%，利息凈收入同比增長0.1%，是唯一一家主要質效指標都正增長的大行。

談到成績的取得，今年履新的農(nóng)行行長王志恒在業(yè)績發(fā)布會上表示，有良好宏觀環(huán)境等外部因素助力，從行內看，則歸功于服務“三農(nóng)”和城鄉(xiāng)融合發(fā)展再上新臺階、“五篇大文章”等重點領域金融服務取得新成效、統(tǒng)籌發(fā)展和安全取得新進展。

業(yè)績僅是展示窗口，增長韌性則是內核動能。實際上，早在兩年前農(nóng)行2022年中期業(yè)績發(fā)布會上，農(nóng)行董事長谷澍就用金融大局觀來定義農(nóng)行發(fā)展的“認識論”，用“韌”字來總結農(nóng)行發(fā)展的“方法論”。

兩年后的今天，扎實、穩(wěn)健的業(yè)績檢驗了農(nóng)行發(fā)展的韌性和可持續(xù)發(fā)展能力，也側面反映出其保持戰(zhàn)略的穩(wěn)定性和連續(xù)性，其發(fā)展思路的布局長遠、一以貫之、一抓到底。

金融與實體經(jīng)濟相互依存、共生共榮。在服務實體經(jīng)濟的過程中，農(nóng)行不斷實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展和社會責任的更好平衡，使其在面對不確定周期時更加抗壓、更加穩(wěn)健。

主要質效指標均實現(xiàn)正增長

穿越過多個周期的農(nóng)行，深諳行穩(wěn)致遠之道，在上半年展現(xiàn)了其穩(wěn)定性。上半年，農(nóng)行是唯一一家營收、凈利潤等主要質效指標都正增長的國有大行。財報顯示，該行上半年實現(xiàn)凈利潤1365億元，同比增長2%；營業(yè)收入3671億元，同比增長0.4%；利息凈收入2908億元，同比增長0.1%；凈息差1.45%，環(huán)比一季度上升1BP，呈現(xiàn)企穩(wěn)態(tài)勢。

逆勢增長不易，有效平衡速度與質量、效益與風險是“秘鑰”。

截至上半年末，農(nóng)行貸款總額24.4萬億元，新增1.77萬億元，增速7.8%。這主要是因為農(nóng)行信貸增長更重結構與質效。談及上半年信貸策略，行長王志恒重點提及的方面有：及時調整信貸結構，緊跟經(jīng)濟轉型方向，深挖實體經(jīng)濟需求，信貸投放與經(jīng)濟高質量發(fā)展的需求更加適配等。

戰(zhàn)略與數(shù)據(jù)相互印證。財報顯示，農(nóng)行上半年重點領域和薄弱環(huán)節(jié)信貸支持力度持續(xù)加大，縣域貸款、鄉(xiāng)村振興重點幫扶縣貸款、制造業(yè)、綠色信貸、普惠金融、科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)等重點領域貸款規(guī)模保持較高增速，在規(guī)模合理適度增長的同時，對實體經(jīng)濟的支持更實、效率更高。

信貸合理增長，資產(chǎn)質量穩(wěn)健，銀行盈利就有了長期保障。反之，如果風控能力不足，信貸增長反而會產(chǎn)生更多不良。資產(chǎn)質量穩(wěn)健也一直是農(nóng)行的鮮明特色。在大行中，農(nóng)行一直有比較高的貸款撥備覆蓋率，今年上半年，農(nóng)行貸款撥備覆蓋率303.94%，資產(chǎn)撥備總量超過萬億。總體而言，農(nóng)行撥備充足，具有比較高的安全墊。從不良整體指標看，上半年末，農(nóng)行不良貸款率1.32%，較年初下降0.01個百分點。逾期貸款率1.07%，較年初下降0.01個百分點。

當前經(jīng)濟仍有一定下行壓力，銀行是順周期行業(yè),如何評估未來資產(chǎn)質量的演化？副行長張旭光表示，農(nóng)行堅持審慎的風險分類，上半年逾期和不良的剪刀差-608億元，已連續(xù)16個季度為負，超前緩釋了風險壓力。這表明農(nóng)行對風險的管理較為嚴格，資產(chǎn)質量較為扎實。“展望下半年，我們有信心保持資產(chǎn)質量長期穩(wěn)定。”副行長張旭光表示。

資產(chǎn)質量穩(wěn)定、息差企穩(wěn)、信貸結構持續(xù)優(yōu)化等，都是農(nóng)行對下半年業(yè)績充滿信心的支點。此外，在負債端，農(nóng)行個人客戶總量達8.71億戶，居同業(yè)首位，客戶基礎持續(xù)鞏固夯實。個人存款、對公存款日均增量均居同業(yè)首位。客戶基石不僅有益于即期指標的實現(xiàn)，更影響著長遠發(fā)展后勁和核心競爭力的持續(xù)提升。

縣域業(yè)務帶來“安全邊界”

農(nóng)行不僅擁有居同業(yè)首位的個人客戶數(shù)量，也在縣域擁有眾多的網(wǎng)點數(shù)量，10多年前就實現(xiàn)了全國縣域的全覆蓋。這些網(wǎng)點是農(nóng)行服務實體經(jīng)濟、服務縣域農(nóng)村的觸角，如此布局也是該行堅守主責主業(yè)的體現(xiàn)。

“農(nóng)行姓農(nóng)?！睒I(yè)績發(fā)布會上，農(nóng)行副行長林立強調該行服務“三農(nóng)”的定位。

就像農(nóng)業(yè)播種，經(jīng)過耕耘終會收獲果實，農(nóng)行跨越城鄉(xiāng)的客戶基礎和機構布局，以及在此領域的持續(xù)深耕，也已結出“果實”并轉化為該行獨特優(yōu)勢。

在今年上半年整體信貸需求相對比較弱的情況下，在縣域的深耕和拓展給農(nóng)行的發(fā)展提供了穩(wěn)定有力的支撐，使農(nóng)行擁有更加寬廣的“安全邊界”，更能抵御挑戰(zhàn)與不確定性沖擊。行長王志恒介紹，服務“三農(nóng)”和城鄉(xiāng)融合發(fā)展再上新臺階，就是該行上半年穩(wěn)健業(yè)績的“護盤手”之一。

縱觀近幾年農(nóng)行財報，縣域收入貢獻持續(xù)提升，其潛能還在持續(xù)釋放。今年上半年，農(nóng)行縣域貸款余額9.6萬億元，余額占境內貸款比重達40.1%；較年初增加8267億元，增速高于全行1.6個百分點。

2023年農(nóng)行縣域貸款余額8.78萬億元，全年新增1.45萬億元，增量就超過全行貸款增量的一半。如果把時間線進一步拉長，農(nóng)行的定力更加清晰可見。2021年以來，農(nóng)行縣域貸款占全行貸款比重一直在上升，從2021年的36%上升至2023年的接近40%，今年進一步突破40%。該行還持續(xù)優(yōu)化網(wǎng)點布局，在2023年縣域網(wǎng)點占比升至56.4%的基礎上，今年上半年新遷建網(wǎng)點70%布局在縣域、城鄉(xiāng)結合部和重點鄉(xiāng)鎮(zhèn)。另一方面，得益于縣域的強大網(wǎng)絡和長期積累的客戶基礎，農(nóng)行的付息成本得到有效控制。

黨的二十屆三中全會提出“完善城鄉(xiāng)融合發(fā)展體制機制”。從宏觀上看，農(nóng)村和縣域承擔著經(jīng)濟大循環(huán)承上啟下的重要作用，是中國經(jīng)濟增長潛力最大的底盤，隨著相關政策措施落地，縣域經(jīng)濟發(fā)展也將迎來諸多利好，城鄉(xiāng)融合發(fā)展將釋放持久動能。

統(tǒng)籌“城”與“鄉(xiāng)”是農(nóng)行一直以來堅守的大行責任，也是特色化經(jīng)營的重要看點。隨著城鄉(xiāng)融合發(fā)展深入推進，農(nóng)行特色定位的“反哺”效應也將愈加顯現(xiàn)，成為支撐未來持續(xù)增長的巨大引擎。

副行長林立表示，下半年，農(nóng)行將在“五個著力”上下功夫，一是著力加大“三農(nóng)”和縣域信貸投放，二是著力加快政策產(chǎn)品和服務模式創(chuàng)新，三是著力推動金融與科技深度融合，四是著力守牢業(yè)務風險底線，五是著力完善三農(nóng)事業(yè)部體制機制。

“五篇大文章”金融服務取得新成效

和農(nóng)行獨具特色的“三農(nóng)”縣域業(yè)務一樣，去年底中央金融工作會議提出的金融“五篇大文章”，也蘊含了巨大的實體經(jīng)濟需求和發(fā)展機遇。例如，據(jù)多方測算，實現(xiàn)碳中和所需的投資體量達百萬億級，與目前約30萬億元的綠色信貸總余額相比，資金缺口還在70萬億元以上。金融服務“五篇大文章”，也能深挖到更多需求。

在多家銀行本次中報和此前年中工作會議上，“五篇大文章”都是關注點。行長王志恒在業(yè)績會上表示，農(nóng)行上半年“五篇大文章”等重點領域金融服務取得新成效。

在“五篇大文章”之首的科技金融方面，農(nóng)行積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務機制，助力高水平科技自立自強。截至6月末，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款余額達2.63萬億元，新增5272億元；高技術制造業(yè)貸款余額7150億元，新增581億元。

綠色金融方面，繼去年底余額突破4萬億元大關口后，農(nóng)行上半年進一步加大綠色信貸投放力度，綠色信貸余額超4.8萬億元。同時通過綠色并購貸款、綠色債券等投行產(chǎn)品服務為客戶提供融資超2100億元，同比增長30%。

普惠金融、養(yǎng)老金融方面，農(nóng)行有多個“第一”。普惠金融業(yè)務提質上量，上半年末（人行口徑）普惠金融領域貸款余額4.51萬億元，新增9236億元，余額、增量均位居同業(yè)首位。養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務體系不斷完善，實體社?？ā㈦娮由绫？?、醫(yī)保碼用戶數(shù)分別達2.72億、1.43億、7201萬戶，均居同業(yè)第一。個人養(yǎng)老金賬戶數(shù)量、繳存金額等也均處行業(yè)第一梯隊。超過2萬家網(wǎng)點完成適老化改造，為老年客戶營造了更加安全和舒適的服務環(huán)境。

數(shù)字金融方面，農(nóng)行積極融入數(shù)字中國建設，科技賦能能力不斷增強。個人手機銀行月活客戶數(shù)（MAU）達2.31億戶，新增1828萬戶，增速8.59%，持續(xù)保持可比同業(yè)領先。線上信貸“農(nóng)銀e貸”余額突破5.1萬億元，增速20.3%。

“五篇大文章”雖視角各異，但內在緊密關聯(lián)，與農(nóng)行的特色縣域業(yè)務也有不少契合點。例如，在工業(yè)化和城市化進程中，環(huán)境問題日益突出，綠色發(fā)展成為實現(xiàn)經(jīng)濟與環(huán)境協(xié)調發(fā)展的關鍵路徑；又如副行長劉洪談及普惠金融時表示，將充分發(fā)揮農(nóng)行點多面廣、橫跨城鄉(xiāng)優(yōu)勢，堅持線上、線下一體化發(fā)展，堅持城市、鄉(xiāng)村兩條腿走路，推動金融資源更合理、更公平配置，讓金融發(fā)展成果更好惠及廣大人民群眾。

金融生態(tài)是經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)結構的映射，隨著經(jīng)濟新舊動能轉換，對金融體系提出了更高要求。行長王志恒表示，下一步農(nóng)行將持續(xù)強化實體經(jīng)濟金融服務，深化“五篇大文章”、穩(wěn)增長促消費等重大戰(zhàn)略、重點領域和薄弱環(huán)節(jié)金融服務，不斷提升服務實體經(jīng)濟的精準性和適配性。

未來，挑戰(zhàn)依舊重重，銀行需要更多的信心和動能，也需要不斷強化履行社會責任與自身業(yè)務發(fā)展的平衡，穩(wěn)健前行，穿越迷霧。

 來源：21世紀經(jīng)濟報道