8月29日，鵬華基金發(fā)布的鵬華深圳能源REIT2024年半年度報告顯示，鵬華深圳能源REIT基金2024年上半年的收入為6.93億元，凈利潤為7200萬元，截至2024年6月末的可分紅金額高達1.5億元。截至2024年6月末，平安基金公司為鵬華旗下這只REIT基金的第七大機構(gòu)投資者。

關(guān)于電廠業(yè)務(wù)，鵬華深圳能源REIT基金表示，在充分考慮安全性、流動性的前提下，對基礎(chǔ)設(shè)施項目運行過程中產(chǎn)生的閑置資金進行有效投資，增厚基金收益。因煤價、降雨、市場競爭等因素，廣東電力市場現(xiàn)貨價格持續(xù)相對低位震蕩，下半年需持續(xù)關(guān)注相關(guān)因素變化情況及其對市場價格的影響。

可分紅金額高達1.5億元

8月29日，鵬華深圳能源REIT基金發(fā)布的2024年半年度報告顯示，鵬華深圳能源REIT基金2024年上半年的收入為6.93億元，凈利潤為7200萬元，截至2024年6月末的可分紅金額高達1.5億元。

對此，鵬華基金表示，未來合理相關(guān)支出預(yù)留，包括重大資本性支出（如固定資產(chǎn)正常更新、大修、改造等）、未來合理期間的債務(wù)利息、運營費用等，包括外部管理機構(gòu)的管理費、待繳納的增值稅等；2023年度報告中預(yù)留的運營管理服務(wù)費已實際支付、檢修費已部分支付，為避免運營管理服務(wù)費等應(yīng)付賬款變動及預(yù)留項對實際經(jīng)營結(jié)果及可供分配金額產(chǎn)生影響，因此2023年預(yù)留的運營管理服務(wù)費及檢修費按實際發(fā)生金額回轉(zhuǎn)，導(dǎo)致本報告期預(yù)留支出合計為正數(shù)，對可供分配金額為正向影響。

不過，上述可供分配金額并不代表最終實際分配的金額。由于收入和費用并非在一年內(nèi)平均發(fā)生，電價及收益受電力供需情況影響，季節(jié)性溫度變化和全社會生產(chǎn)用電情況將影響電力供需。所以不能按照本期占全年的時長比例來推算本基金全年的可供分配金額。

在操作方面，鵬華基金表示，該REIT基金全部募集資金在扣除“基礎(chǔ)設(shè)施基金需預(yù)留的全部資金和費用”后，剩余基金資產(chǎn)全部用于購買資產(chǎn)支持證券份額，報告期間80%以上的基金資產(chǎn)投資于基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券，并持有其全部份額，通過基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券持有基礎(chǔ)設(shè)施項目公司全部股權(quán)，并取得基礎(chǔ)設(shè)施項目完全所有權(quán)。基金管理人通過主動的投資管理和運營管理，爭取為基金份額持有人提供穩(wěn)定的收益?；饒蟾嫫趦?nèi)按照基金合同的約定主要投資于基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券份額。本基金的其他基金資產(chǎn)按照指引要求進行投資。基礎(chǔ)設(shè)施項目公司已開展了協(xié)定存款業(yè)務(wù)，基金管理人在充分考慮安全性、流動性的前提下，對基礎(chǔ)設(shè)施項目運行過程中產(chǎn)生的閑置資金進行有效投資，增厚基金收益。

據(jù)悉，該REIT基金于2024年4月29日（場外）、4月30日（場內(nèi)）進行了2023年度剩余可供分配分紅，收益分配基準日為2023年12月31日，每10份基金份額發(fā)放紅利3.60元人民幣，分紅金額為2.16億元?；鸸芾砣嗽谟嬎隳甓瓤晒┓峙浣痤~過程中，將合并凈利潤調(diào)整為息稅折舊及攤銷前利潤（EBITDA），并在此基礎(chǔ)上進行了以下項目的調(diào)整：基金發(fā)行份額募集的資金、購買基礎(chǔ)設(shè)施項目的支出、應(yīng)收和應(yīng)付項目的變動、支付的利息及所得稅費用、未來合理的相關(guān)支出預(yù)留、期初現(xiàn)金余額等。

經(jīng)上述項目調(diào)整后，鵬華深圳能源REIT基金2023年1月1日至收益分配基準日2023年12月31日期間的累計可供分配金額約為4.2億元，2023年12月向持有人分配收益2.04億元，2024年4月向持有人分配收益2.16億元，累計分紅4.2億元，累計每10份發(fā)放紅利7元，累計分紅比例約為99.98%。

平安基金入局

鵬華深圳能源REIT基金成立于2022年7月，截至目前的資產(chǎn)規(guī)模為34億元，期末凈值為5.67元，該REIT基金也吸引了多家基金和機構(gòu)的布局。

鵬華深圳能源REIT基金發(fā)布2024年半年度報告顯示，該基金的機構(gòu)投資者比例高達94%，其中，平安基金公司為鵬華這只基金的第七大機構(gòu)持有人。

鵬華基金在2024年半年度報告中表示，鵬華基金已設(shè)置了獨立的基礎(chǔ)設(shè)施基金投資部以作為基礎(chǔ)設(shè)施基金投資管理部門，負責基礎(chǔ)設(shè)施基金的研究、投資及運營管理等?；A(chǔ)設(shè)施基金投資部具有5年以上基礎(chǔ)設(shè)施項目運營或基礎(chǔ)設(shè)施項目投資管理經(jīng)驗的主要負責人員不少于3名，其中具備5年以上基礎(chǔ)設(shè)施項目運營經(jīng)驗的主要負責人員不少于2名。鵬華基金是國內(nèi)較早開展REITs業(yè)務(wù)研究的基金公司，鵬華基金在知識和人才儲備上做了長期而充足的準備。

2015年，鵬華基金聯(lián)手前海金控，積極借鑒國內(nèi)外行業(yè)先進經(jīng)驗，探索金融創(chuàng)新與前海開發(fā)建設(shè)相結(jié)合的新路徑，申請以深圳市前海片區(qū)前海企業(yè)公館項目為基礎(chǔ)資產(chǎn)，進行REITs業(yè)務(wù)的嘗試。2015年6月8日，中國證監(jiān)會正式批復(fù)準予“鵬華前海萬科REITs封閉式混合型發(fā)起式證券投資基金”（以下簡稱“鵬華前海萬科REITs”）注冊。鵬華前海萬科REITs于2015年7月6日募集成立，并于2015年9月30日正式在深交所掛牌交易。鵬華前海萬科REITs自成立以來運營良好，為投資者創(chuàng)造了長期、穩(wěn)健的收益回報。

下半年緊密關(guān)注電力價格變化

關(guān)于電力行情的市場前景，鵬華基金認為，2024年上半年，全國電力供應(yīng)安全穩(wěn)定，電力消費平穩(wěn)較快增長，電力綠色低碳轉(zhuǎn)型不斷加快。

鵬華基金強調(diào)，從消費端看，根據(jù)中電聯(lián)數(shù)據(jù)，2024年上半年，全國全社會用電量4.66萬億千瓦時，同比增長8.1%，增速比上年同期提高3.1個百分點。從生產(chǎn)端看，根據(jù)中電聯(lián)數(shù)據(jù)，上半年，全國新增發(fā)電裝機容量1.53億千瓦；截至2024年6月底，全國全口徑發(fā)電裝機容量30.7億千瓦，同比增長14.1%；其中，非化石能源發(fā)電裝機占總裝機容量比重達到55.7%。從分類型投資、發(fā)電裝機增速及結(jié)構(gòu)變化等情況看，電力行業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型成效顯著。隨著電力市場化改革的深化發(fā)展，發(fā)電行業(yè)市場競爭機制逐步成熟。廣東電力市場也基本形成了“競爭充分、開放有序、健康發(fā)展”的市場體系，在變動成本補償機制下，各類型機組能夠進入電力市場同臺競爭，但交易結(jié)果仍需接受電力調(diào)度控制中心進行安全校核及統(tǒng)一實時調(diào)度。

在天然氣發(fā)電領(lǐng)域，鵬華基金指出天然氣發(fā)電具有啟停靈活、響應(yīng)速度快、調(diào)節(jié)范圍廣、可靠性高等特點，在新型電力系統(tǒng)中扮演重要角色。天然氣發(fā)電已成為廣東第二大電源，廣東省氣電裝機容量位居全國各省區(qū)前列，因此氣電在廣東電力系統(tǒng)中具有重要地位，為廣東電力保供作出了重要貢獻。因此，廣東一直鼓勵和支持天然氣發(fā)電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，“十四五”期間氣電新增裝機規(guī)模位居全國各省區(qū)首位，同時在容量電價機制中納入氣電。2024年上半年，因煤價、降雨、市場競爭等因素，廣東電力市場現(xiàn)貨價格持續(xù)相對低位震蕩，下半年需持續(xù)關(guān)注相關(guān)因素變化情況，及其對市場價格的影響。未來基金管理人和運營管理機構(gòu)將持續(xù)關(guān)注宏觀經(jīng)濟、電力行業(yè)政策變化和市場情況，守牢安全環(huán)保底線，不斷優(yōu)化經(jīng)營策略把握市場機遇，努力維持基礎(chǔ)設(shè)施項目經(jīng)營穩(wěn)健。

（稿件來源：證券時報網(wǎng)）