8月28日，中科沃土基金披露旗下基金中期報告。

中科沃土基金在公告中稱，公司財務(wù)指標(biāo)在報告期內(nèi)（2024年上半年）存在不符合《公開募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》相關(guān)規(guī)定的情形，中國證券監(jiān)督管理委員會廣東監(jiān)管局要求公司限期內(nèi)改善財務(wù)情況。

公告同時表示，公司在期限內(nèi)已采取相關(guān)措施解決財務(wù)指標(biāo)，截至2024年6月30日公司各項財務(wù)指標(biāo)均已滿足監(jiān)管要求。

中科沃土基金股東方并未披露經(jīng)營業(yè)績，因此公司具體財務(wù)數(shù)據(jù)未公開。

官網(wǎng)顯示，中科沃土基金于2015年9月6日正式成立，是一家擁有PE背景的公募基金管理公司，公司注冊資本2.42億元人民幣。從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，廣東中科科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)投資管理有限責(zé)任公司為第一大股東，出資比例為62.2273%；珠海橫琴沃信投資合伙企業(yè)（有限合伙），出資比例為10.5372%；廣東省粵科金融集團有限公司，出資比例為8.2645%；廣東普瑞投資發(fā)展合伙企業(yè)、珠海橫琴沃智投資合伙企業(yè)、珠海橫琴沃富投資合伙企業(yè)等多家公司的出資比例均在3%以下。

今年6月，中科沃土基金曾公告，公司原總經(jīng)理智會杰以個人原因離任，公司副董事長于建偉接任總經(jīng)理一職。

值得注意的是，于建偉兩次“走馬”上任中科沃土基金總經(jīng)理。2020年5月，于建偉就已擔(dān)任中科沃土基金的總經(jīng)理，2021年5月，僅經(jīng)歷一年的時間，于建偉離任總經(jīng)理一職。隨后，于建偉擔(dān)任中科沃土基金的副董事長及董事。今年6月，于建偉再次擔(dān)任中科沃土基金總經(jīng)理。

中科沃土基金自2015年9月成立以來，其第一只產(chǎn)品中科沃土貨幣市場基金的首發(fā)規(guī)模近50億元，是公司迄今為止發(fā)行規(guī)模最大的產(chǎn)品。然而截至目前，這只基金僅剩0.41億元。

于建偉首次擔(dān)任總經(jīng)理期間，中科沃土基金公募管理規(guī)模開始逐季增多，2021年中的規(guī)模為36.04億元，為歷史最高。

智會杰在2021年年中擔(dān)任公司總經(jīng)理，此后中科沃土基金公募管理規(guī)模一路下滑。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至最新二季度末，公司管理規(guī)模僅有3.15億元，非貨規(guī)模為2.74億元，公募管理規(guī)模在基金公司中排名倒數(shù)第5位（僅篩選公募持牌機構(gòu)）。

證監(jiān)會行政審批信息顯示，中科沃土基金最新上報產(chǎn)品的時間是2021年8月。中科沃土基金在近三年的公募產(chǎn)品申報發(fā)行已經(jīng)“停擺”。

同樣具備PE股東背景的九泰基金，本月內(nèi)連發(fā)多條產(chǎn)品清盤預(yù)警公告。

官網(wǎng)顯示，九泰基金2014年7月成立以來已有10年。公司2020年年報顯示，股東為昆吾九鼎投資管理有限公司、同創(chuàng)九鼎投資管理集團股份有限公司、拉薩昆吾九鼎產(chǎn)業(yè)投資管理有限公司、華源證券股份有限公司出資分別占注冊資本的26%、25%、25%、24%。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至二季度，公司共有23只公募產(chǎn)品，規(guī)模合計僅13.51億元。自2021年年底以來，九泰基金未成立任何類型的新基金產(chǎn)品。

九泰基金成立前三年，憑定增業(yè)務(wù)，公募管理規(guī)模達到近150億元，到了2019年年中已不足60億元。2020年起，九泰基金發(fā)力權(quán)益產(chǎn)品，發(fā)行量化股基金、偏股和偏債混合基金，規(guī)模回到百億元。近三年，九泰基金規(guī)模不斷縮水，僅剩13.51億元，迷你基基扎堆。23只產(chǎn)品中，僅4只基金規(guī)模在1億元以上，其余產(chǎn)品均為迷你基金。

內(nèi)控方面，最新2023年年報顯示，該年度九泰基金因此前涉及“老鼠倉”等違規(guī)事件， 收到兩張罰單。經(jīng)營方面，自2022年以來，九泰基金凈利潤均處于虧損。

九泰基金十年間，四易總經(jīng)理?，F(xiàn)任總經(jīng)理徐進于2024年5月任職，此前曾任多家公募高管，具備資深公募經(jīng)驗。

有業(yè)內(nèi)人士表示，2017年，監(jiān)管接連出臺再融資新規(guī)與減持新規(guī)，與之相關(guān)的基金產(chǎn)品轉(zhuǎn)型為投資二級市場的LOF基金，可能導(dǎo)致九泰基金定增業(yè)務(wù)受到?jīng)_擊。

公募的馬太效應(yīng)一直以來都存在，創(chuàng)投系公募進入市場時間是在2014年后，起步稍晚。創(chuàng)投系公募基金十年來業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢，規(guī)模持股行業(yè)末流，導(dǎo)致營收不佳。股東背景是影響公司發(fā)展的重要因素，一方面是資源的比拼，另一方面影響業(yè)務(wù)布局、投資策略、人才體系等等。

監(jiān)管政策的變化也制約著創(chuàng)投系公募發(fā)展，例如，在定增新規(guī)和減持新規(guī)后，定增市場收縮，影響了如九泰基金這類創(chuàng)投公募的主營業(yè)務(wù)。疊加資本市場自2021年來處于回調(diào)，不利于尾部公募發(fā)展。

（稿件來源：證券時報網(wǎng)）