同花順iFind數(shù)據(jù)顯示，截至8月29日，已有144家A股半導(dǎo)體上市公司披露半年報(bào)，其中業(yè)績(jī)歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)的有81家，占比為56.25%，其中27家企業(yè)實(shí)現(xiàn)扭虧或減虧，業(yè)績(jī)?cè)龇?00%的有33家公司。此外，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，前述披露半年報(bào)的上市公司中，二季度環(huán)比一季度業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的企業(yè)有122家，占比為84.72%。

對(duì)于上半年半導(dǎo)體行業(yè)企業(yè)業(yè)績(jī)加速?gòu)?fù)蘇以及二季度成長(zhǎng)迅速，天使投資人、資深人工智能專家郭濤分析稱，一是全球半導(dǎo)體市場(chǎng)需求持續(xù)旺盛，尤其是5G、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等領(lǐng)域的快速發(fā)展，對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)品的需求不斷增加；二是，國(guó)家政策支持力度加大，為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了有力保障；同時(shí)國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈逐漸完善，部分關(guān)鍵技術(shù)取得突破，提高了產(chǎn)業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力，這些因素成為驅(qū)動(dòng)半導(dǎo)體行業(yè)上市公司業(yè)績(jī)加速回暖的主要原因。

市場(chǎng)需求回暖訂單飽滿

具體來看，在已披露半年報(bào)的這144家半導(dǎo)體上市公司中，歸母凈利潤(rùn)同比增超3倍的上市公司有，上海貝嶺、匯頂科技、賽維微電、瑞芯微、韋爾股份、英集芯等15家上市公司，其中英集芯歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超17倍。

對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的原因，多家半導(dǎo)體上市公司在半年報(bào)中透露，主要系市場(chǎng)需求回暖公司訂單飽滿?！皥?bào)告期市場(chǎng)需求復(fù)蘇，伴隨著公司在高端智能手機(jī)市場(chǎng)的產(chǎn)品導(dǎo)入及汽車市場(chǎng)自動(dòng)駕駛應(yīng)用的持續(xù)滲透，公司營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)了明顯增長(zhǎng)?！表f爾股份在半年報(bào)中談到。

據(jù)韋爾股份披露，2024年上半年，公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入120.70億元，較上年同期增加36.64%。其中半導(dǎo)體設(shè)計(jì)銷售業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入104.18億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例為86.31%，較上年同期增長(zhǎng)41.14%。此外，公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)13.67億元，同比增長(zhǎng)近8倍。

同樣今年上半年凈利潤(rùn)暴增17.76倍的英集芯，在對(duì)業(yè)績(jī)進(jìn)行分析時(shí)也表示，主要受消費(fèi)終端需求逐漸回暖的影響，公司總體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)，同時(shí)，公司車規(guī)、新能源、PMU等相關(guān)芯片實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)助推公司營(yíng)收大幅增長(zhǎng)。

而從歸母凈利潤(rùn)規(guī)模來看，北方華創(chuàng)、中芯國(guó)際、韋爾股份分別以27.81億元、16.46億元、13.67億元的規(guī)模排名前三。據(jù)北方華創(chuàng)披露，上半年公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要系公司訂單增加，帶來銷售量的相應(yīng)增加。此外，公司電子工藝裝備業(yè)務(wù)毛利率同比增長(zhǎng)了6.26個(gè)百分點(diǎn)，而該業(yè)務(wù)營(yíng)收占其總營(yíng)收比例超九成。

“進(jìn)入2024年以來，伴隨著下游需求回暖及廠商持續(xù)推進(jìn)庫存去化，半導(dǎo)體行業(yè)正式進(jìn)入上行周期?！睎|莞證券分析師劉夢(mèng)麟認(rèn)為，從業(yè)績(jī)情況來看，半導(dǎo)體設(shè)備材料、存儲(chǔ)、等細(xì)分板塊龍頭企業(yè)業(yè)績(jī)均實(shí)現(xiàn)同比、環(huán)比大幅增長(zhǎng)表明行業(yè)景氣度延續(xù)。

而對(duì)于半導(dǎo)體行業(yè)上市公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的可持續(xù)性，郭濤認(rèn)為，受益于全球半導(dǎo)體市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)，企業(yè)資本投入的增多以及國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈的完善，企業(yè)間的協(xié)同效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)提升生產(chǎn)效率，都為半導(dǎo)體行業(yè)企業(yè)提供了巨大的市場(chǎng)空間。展望下半年的半導(dǎo)體市場(chǎng)，他預(yù)計(jì)仍將保持較高增速，但也需潛在風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)。

預(yù)期樂觀研發(fā)投入高增

根據(jù)世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)協(xié)會(huì)（WSTS）最新數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，2024年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)總規(guī)模將升至6112億美元。中長(zhǎng)期來看，市場(chǎng)均認(rèn)為半導(dǎo)體行業(yè)向好的格局不變。

“今年整個(gè)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈都在復(fù)蘇以應(yīng)對(duì)2025年市場(chǎng)需求的激增?！眹?guó)信證券認(rèn)為，在高景氣度下，半導(dǎo)體行業(yè)資本支出正轉(zhuǎn)為積極。

在此背景下，在研發(fā)投入方面，已披露半年報(bào)上市公司研發(fā)投入增長(zhǎng)明顯，其中近八成上市公司在上半年加大研發(fā)費(fèi)用，海光信息、聞泰科技、韋爾股份、北方華創(chuàng)上半年研發(fā)投入均超10億元。

北方華創(chuàng)表示，半導(dǎo)體行業(yè)是技術(shù)高度密集的行業(yè)，有“一代產(chǎn)品，一代工藝，一代設(shè)備”的特征，而半導(dǎo)體技術(shù)的快速更新也對(duì)設(shè)備研發(fā)提出了更高的要求。而上半年公司研發(fā)投入就達(dá)22.42億元，同比增長(zhǎng)47.97%，接近其上半年歸母凈利潤(rùn)八成左右。

同時(shí)江波龍、卓勝微、中微公司、航宇微、佰維存儲(chǔ)5家半導(dǎo)體上市公司，上半年研發(fā)投入同比增長(zhǎng)近1倍多，例如佰維存儲(chǔ)上半年研發(fā)投入同比增長(zhǎng)174.15%，達(dá)2.1億元。佰維存儲(chǔ)表示主要系，公司持續(xù)加大芯片設(shè)計(jì)、存儲(chǔ)解決方案研發(fā)、先進(jìn)封測(cè)及芯片測(cè)試設(shè)備等領(lǐng)域的研發(fā)投入力度，并大力引進(jìn)行業(yè)優(yōu)秀人才所致。據(jù)其披露，上半年佰維存儲(chǔ)研發(fā)人員較上年同期增加277人，同比增長(zhǎng)58.56%。

北京科方得科技企業(yè)負(fù)責(zé)人張曉兵表示：“研發(fā)投入是半導(dǎo)體行業(yè)保持競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵，高水平的研發(fā)能力可以提升企業(yè)的整體價(jià)值鏈，增強(qiáng)其在全球市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)為更好地應(yīng)對(duì)快速變化的市場(chǎng)需求，企業(yè)必須不斷投入研發(fā)以保持領(lǐng)先地位。”

（來源：證券日?qǐng)?bào)網(wǎng)）