近期，A股市場(chǎng)呈現(xiàn)出明顯的分化走勢(shì)，銀行股集體下挫，而光伏、白酒等板塊則表現(xiàn)強(qiáng)勁。這一市場(chǎng)動(dòng)態(tài)引發(fā)了投資者的廣泛關(guān)注。

有觀點(diǎn)認(rèn)為，銀行板塊作為高股息資產(chǎn)的最后一塊陣地開始大跌，意味著高股息資產(chǎn)的抱團(tuán)行情接近末段。市場(chǎng)或正處于風(fēng)格變盤的窗口期。在此背景下，投資者需密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，靈活調(diào)整投資策略以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化。

銀行股遭遇重壓，資金流出顯著

8月28日，銀行板塊再度遭遇重壓，四大行工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行集體下跌。這一趨勢(shì)并非孤立現(xiàn)象，今年以來(lái)，銀行ETF普遍遭遇資金凈流出，全市場(chǎng)11只銀行ETF年內(nèi)凈流出近50億元。其中，富國(guó)中證銀行ETF更是發(fā)布了基金清算報(bào)告，顯示該基金已遭遇大量?jī)糈H回，資產(chǎn)凈值持續(xù)低于5000萬(wàn)元。

然而，值得注意的是，“國(guó)家隊(duì)”和險(xiǎn)資近期卻在加大對(duì)銀行板塊的增持力度。特別是中央?yún)R金通過(guò)滬深300ETF增持銀行板塊，約有超600億元資金通過(guò)這一渠道流入銀行板塊。

光伏板塊強(qiáng)勢(shì)上漲，硅片龍頭提價(jià)

與銀行股的頹勢(shì)形成鮮明對(duì)比的是，光伏板塊近期表現(xiàn)強(qiáng)勁。硅片龍頭隆基綠能和TCL中環(huán)相繼上調(diào)硅片報(bào)價(jià)，意圖打破非理性競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，推動(dòng)市場(chǎng)回歸理性。受此消息影響，光伏板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，多只個(gè)股漲停。

中信建投證券認(rèn)為，光伏行業(yè)中長(zhǎng)期需求增速中樞將維持在20%左右，隨著硅料庫(kù)存、供需拐點(diǎn)的到來(lái)，組件產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格、盈利水平有望得到修復(fù)。這一預(yù)期進(jìn)一步提振了光伏板塊的市場(chǎng)信心。

白酒板塊反彈，五糧液業(yè)績(jī)亮眼

白酒板塊在經(jīng)歷昨日的大跌后，今日上午強(qiáng)勢(shì)反彈。五糧液披露的半年報(bào)顯示，公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收506.48億元，同比增長(zhǎng)11.3%，歸母凈利潤(rùn)190.57億元，同比增長(zhǎng)11.86%。這一業(yè)績(jī)成為白酒板塊的“定海神針”，多家機(jī)構(gòu)給予“買入”評(píng)級(jí)。

平安證券表示，各大名優(yōu)白酒批價(jià)穩(wěn)定，庫(kù)存良性，中秋國(guó)慶期間有望平穩(wěn)過(guò)渡。建議關(guān)注低估值下的補(bǔ)倉(cāng)機(jī)會(huì)。

消費(fèi)電子概念大漲，新風(fēng)口涌現(xiàn)

消費(fèi)電子概念今日上午也表現(xiàn)搶眼，AI手機(jī)、人形機(jī)器人、AI PC、柔性屏等板塊大漲。此外，智能戒指成為消費(fèi)電子領(lǐng)域的新風(fēng)口，蘋果公司和華為等科技巨頭紛紛布局該領(lǐng)域。

調(diào)研機(jī)構(gòu)IDC預(yù)計(jì)，到2024年底，生成式AI智能手機(jī)將實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，占據(jù)整個(gè)市場(chǎng)18%的份額。這一預(yù)期為消費(fèi)電子板塊注入了新的增長(zhǎng)動(dòng)力。

（來(lái)源： 金融界）