“前段時(shí)間美元存款利率調(diào)降了一次，1萬(wàn)美元起存的1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月和1年期存款利率均較8月初降了10個(gè)基點(diǎn)左右。這個(gè)利率水平僅持續(xù)到8月底，預(yù)計(jì)9月會(huì)再次下調(diào)?！北本┑貐^(qū)某城商銀行網(wǎng)點(diǎn)客戶經(jīng)理表示。

今年以來(lái)，相對(duì)高息的美元存款成為儲(chǔ)戶的“心頭好”。然而，伴隨美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期愈發(fā)濃厚，不少銀行已開始搶跑下調(diào)美元存款利率。值得一提的是，部分美元存款期限越長(zhǎng)，利率越低。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，目前仍有銀行在售利率4%甚至5%以上的美元存款產(chǎn)品，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯。

9月料進(jìn)一步調(diào)降

“目前，我行美元定期存款有1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、1年期四種期限，根據(jù)起存金額不同，利率在4.4%至4.95%不等?！北本┑貐^(qū)江蘇銀行某網(wǎng)點(diǎn)客戶經(jīng)理表示，2000美元起存的四個(gè)期限利率分別為4.7%、4.55%、4.4%、4.4%，1萬(wàn)美元起存的四個(gè)期限利率分別為4.95%、4.85%、4.7%、4.6%。這位客戶經(jīng)理介紹，上述美元存款利率僅持續(xù)至8月30日，8月31日之后利率有可能還會(huì)降，很多銀行已開始調(diào)降美元存款利率。

調(diào)研發(fā)現(xiàn)，8月初，江蘇銀行1萬(wàn)美元起存的1個(gè)月期存款利率為5.05%，3個(gè)月、6個(gè)月、1年期存款利率分別為4.95%、4.8%、4.7%。對(duì)比來(lái)看，目前該行各期限美元存款利率均下降了10個(gè)基點(diǎn)。還有銀行的美元存款利率8月初接近5%，但到中下旬已調(diào)降至3.3%至3.8%區(qū)間。

盡管不少銀行美元存款利率有所下調(diào)，但仍有年利率在4%甚至5%以上的美元存款。“三天前，我在星展銀行存了約5萬(wàn)美元，存款利率5%?！鄙虾?chǔ)戶張然表示。

談起利息，張然說(shuō)：“存了50009美元，起息日8月15日，到期日2025年2月17日，利率5%，預(yù)估到期本息51300.9美元。相較2%左右的人民幣存款利率，這個(gè)誘惑力太大了，尤其是對(duì)我這種有長(zhǎng)期持有美元需求的人來(lái)說(shuō)?！睆埲徽f(shuō)。

不僅星展銀行，其他銀行也有5%左右的美元存款產(chǎn)品。例如，渣打銀行網(wǎng)站披露了一款個(gè)人可持續(xù)發(fā)展定期存款產(chǎn)品（僅支持美元），若儲(chǔ)戶是符合條件的優(yōu)先私人理財(cái)客戶，2萬(wàn)美元起存的6個(gè)月期產(chǎn)品年化利率為4.40%；廣州銀行APP顯示，6個(gè)月期美元存款產(chǎn)品（10萬(wàn)美元起存）年化利率可達(dá)4.50%；8月21日，重慶銀行推出起存金額5000美元，3個(gè)月、6個(gè)月、12個(gè)月期的美元定期存款利率分別為5.0%、5.0%、4.9%。

降息預(yù)期濃厚

談及美元存款或美元理財(cái)產(chǎn)品受到追捧背后的深層次原因，招聯(lián)首席研究員董希淼表示，在人民幣存款利率持續(xù)下行背景下，美國(guó)聯(lián)邦基金利率仍維持在高位，美元存款利率較高，帶動(dòng)掛鉤美元存款的理財(cái)產(chǎn)品收益率走高。

只不過(guò)近期美元存款利率有下調(diào)趨勢(shì)，部分銀行已邁出美元存款降息步伐。多位受訪專家及銀行業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這背后主要是對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)未來(lái)可能采取降息措施的預(yù)判。巨豐投顧高級(jí)投資顧問(wèn)于曉明表示，銀行為預(yù)防未來(lái)利率變動(dòng)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，選擇預(yù)先調(diào)整策略。

此前，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在杰克遜霍爾全球央行年會(huì)上發(fā)出強(qiáng)烈降息信號(hào)：為避免國(guó)內(nèi)勞動(dòng)力市場(chǎng)進(jìn)一步疲弱，美聯(lián)儲(chǔ)打算采取行動(dòng)，即將在9月降息。中信建投非銀金融首席分析師趙然表示，鑒于過(guò)去幾個(gè)月美國(guó)通脹有所降溫，就業(yè)增長(zhǎng)放緩，金融市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在9月開啟降息周期。

從近年美元存款利率走勢(shì)來(lái)看，利率的變化趨勢(shì)與美聯(lián)儲(chǔ)的動(dòng)向密切相關(guān)。例如，2023年一季度，隨著美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)加息，美元存款利率不斷走高，部分銀行的1年期美元定期存款利率達(dá)5.40%。當(dāng)下，伴隨美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期升溫，部分銀行又搶先下調(diào)美元存款利率。

央行公布的《2024年第二季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》顯示，截至2024年6月末，外幣存款余額為8365億美元，比年初增加387億美元。此外，6月，活期和3個(gè)月期以內(nèi)大額美元存款加權(quán)平均利率分別為2.64%和4.93%，分別較上年12月上升0.41個(gè)百分點(diǎn)和0.23個(gè)百分點(diǎn)。

警惕匯兌風(fēng)險(xiǎn)

觀察多數(shù)銀行不同期限的美元存款利率情況不難發(fā)現(xiàn)，不少美元定期存款產(chǎn)品的期限越長(zhǎng)，年化利率反而越低。例如恒生銀行，目前兩萬(wàn)美元起存的3個(gè)月、6個(gè)月期的新資金定期存款利率分別是4.9%、4.5%。

“市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在9月降息，美元存款利率將走低，銀行為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，降低長(zhǎng)端利率。例如，當(dāng)6個(gè)月期美元存款到期，已是明年，那時(shí)利率可能更低，所以得將預(yù)期考慮進(jìn)來(lái)，打好提前量?！北本┑貐^(qū)恒生銀行某網(wǎng)點(diǎn)客戶經(jīng)理解釋，當(dāng)然這也與各家銀行對(duì)不同期限美元負(fù)債需求密切相關(guān)。

低利率環(huán)境下，受美元存款短期高利率的吸引，不少儲(chǔ)戶熱衷于辦理美元存款。于曉明提醒投資者，在考慮美元存款時(shí)，應(yīng)密切關(guān)注幾個(gè)不確定性因素。首先，利率波動(dòng)性，美聯(lián)儲(chǔ)的政策動(dòng)向?qū)⒂绊懘婵罾饰磥?lái)走勢(shì)。其次，匯率風(fēng)險(xiǎn)，隨著降息預(yù)期增強(qiáng)，美元價(jià)值可能會(huì)受到影響，進(jìn)而影響兌換回本幣時(shí)的實(shí)際收益。此外，也要考慮通脹水平、美元資金成本等因素。“投資者應(yīng)根據(jù)自身的資金需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好，謹(jǐn)慎評(píng)估并做出投資決策?！彼f(shuō)。

“美元存款并非一直保持偏高利率。如果美國(guó)聯(lián)邦基金利率回落，美元存款利率可能下降，美元理財(cái)產(chǎn)品的投資價(jià)值也會(huì)相應(yīng)降低?！倍ｍ嫡J(rèn)為，對(duì)于普通投資者而言，如果手中已有美元，可以選擇美元存款，鎖定高利率。出于美聯(lián)儲(chǔ)加息時(shí)點(diǎn)臨近以及人民幣兌美元匯率變化、境外辦理合規(guī)性等多重風(fēng)險(xiǎn)考量，不建議投資者臨時(shí)換匯入手高息存款，也不建議在境外機(jī)構(gòu)進(jìn)行美元存款。

出于美聯(lián)儲(chǔ)加息時(shí)點(diǎn)臨近以及人民幣兌美元匯率變化、境外辦理合規(guī)性等多重風(fēng)險(xiǎn)考量，不建議投資者臨時(shí)換匯入手高息存款，也不建議在境外機(jī)構(gòu)進(jìn)行美元存款。

來(lái)源： 中國(guó)證券報(bào)