近日，常熟銀行發(fā)布了2024年半年度報(bào)告，盡管業(yè)績表現(xiàn)亮眼，但近期因涉嫌操縱國債市場價(jià)格、利益輸送而備受關(guān)注。報(bào)告顯示，該行上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入55.06億元，同比增長12.03%；凈利潤18.80億元，同比增長19.00%，然而，常熟銀行也面臨著凈息差收窄、資本充足率下降以及股價(jià)波動(dòng)等多重挑戰(zhàn)。

在業(yè)績穩(wěn)健增長的同時(shí)，常熟銀行因在國債二級(jí)市場交易中的違規(guī)行為被中國銀行間市場交易商協(xié)會(huì)啟動(dòng)自律調(diào)查。此次調(diào)查涉及四家農(nóng)商銀行，包括常熟銀行、江南農(nóng)商銀行、昆山農(nóng)商銀行和蘇州農(nóng)商銀行，這些機(jī)構(gòu)被指控涉嫌操縱市場價(jià)格和利益輸送。常熟銀行對(duì)此回應(yīng)稱，國債交易頻繁或交易量大可能引起了監(jiān)管注意，但并未直接承認(rèn)違規(guī)操作。

從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看，常熟銀行上半年的投資收益顯著增加，達(dá)到9.17億元，同比增長95.96%，成為拉動(dòng)業(yè)績?cè)鲩L的重要因素。然而，這也引發(fā)了市場對(duì)常熟銀行是否過于依賴債券投資的擔(dān)憂。上半年，常熟銀行持有的國債金額雖然較上年底有所減少，但仍保持在較高水平，顯示出該行在債券投資上的積極態(tài)度。

值得注意的是，常熟銀行的凈息差進(jìn)一步下降至2.79%，較年初下降0.07個(gè)百分點(diǎn)。生息資產(chǎn)收益率和計(jì)息負(fù)債成本率均有所下降，顯示出銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理上面臨的挑戰(zhàn)。此外，非利息收入的重要性日益凸顯，上半年非利息凈收入同比增長56.59%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，常熟銀行的不良貸款率略有上升，但整體風(fēng)險(xiǎn)可控。報(bào)告期末，貸款不良率為0.76%，較年初上升0.01個(gè)百分點(diǎn)。關(guān)注類、次級(jí)類、可疑類和損失類貸款余額均有所增長，但貸款遷徙率整體呈下降趨勢(shì)。

然而，常熟銀行也面臨著資本充足率下降和股價(jià)波動(dòng)的壓力。上半年，該行資本充足率、一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率均出現(xiàn)不同程度下滑。

此外，常熟銀行的存款結(jié)構(gòu)也呈現(xiàn)出定期化趨勢(shì)。上半年定期存款占比從年初的70.5%增長至71.88%，而活期存款占比則下降至18.53%。這種趨勢(shì)增加了銀行的負(fù)債成本，對(duì)盈利能力構(gòu)成挑戰(zhàn)。同時(shí)，股價(jià)在近期連續(xù)下跌，反映出市場對(duì)銀行未來前景的擔(dān)憂。

截止8月27日收盤，常熟銀行報(bào)6.58元，連續(xù)6個(gè)交易日下跌，期間累計(jì)跌幅4.78%，累計(jì)換手率7.74%。

(來源： 金融界）