備受關(guān)注的西南地區(qū)首單消費REITs——華夏大悅城商業(yè)REIT發(fā)售時間定檔。華夏基金近日發(fā)布公告，華夏大悅城商業(yè)REIT將于2024年8月27日至8月29日正式發(fā)售，發(fā)售價格為3.323元/份，擬募資總額為33.23億元。其中，面向公眾發(fā)售0.7806億份，公眾投資者可按發(fā)售價格，通過場內(nèi)證券經(jīng)營機構(gòu)或基金管理人及其委托的場外基金代銷機構(gòu)進行認購，場內(nèi)認購1000份起投，場外認購1000元起投（含認購費）。

華夏大悅城REIT的正式發(fā)售，標志著西南地區(qū)首單消費基礎(chǔ)設(shè)施REITs正式落地，不僅填補了區(qū)域空白，也為消費REITs市場注入了新鮮血液。華夏大悅城商業(yè)REIT是大悅城控股、華夏基金、中信證券聯(lián)合推出的消費REITs?；鹗装l(fā)底層資產(chǎn)是大悅城控股旗下優(yōu)質(zhì)購物中心成都大悅城。

在國家促消費政策的暖風(fēng)下，商業(yè)地產(chǎn)領(lǐng)域的創(chuàng)新金融產(chǎn)品持續(xù)吸引市場的目光。在網(wǎng)下詢價階段，華夏大悅城商業(yè)REIT認購火爆，共收到37家網(wǎng)下投資者管理的55個配售對象的詢價報價信息，擬認購數(shù)量總和55867萬份，為初始網(wǎng)下發(fā)售份額的3.067倍，可見專業(yè)投資者對項目投資價值的認可。

根據(jù)基金招募說明書中披露的可供分配金額測算，按擬募資總額為33.23億元計算，該基金2024年7月1日-2024年12月31日期間預(yù)測凈現(xiàn)金流分派率為5.22%（年化），2025年預(yù)測凈現(xiàn)金流分派率為5.33%。

有競爭力的預(yù)測分派率源自優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)給予的底氣。成都作為西部消費重鎮(zhèn)，具備強大的消費潛力和活躍的市場環(huán)境，為消費REITs持續(xù)發(fā)展提供了肥沃土壤。成都大悅城作為大悅城體系內(nèi)的佼佼者，不僅地理位置優(yōu)越，且憑借其“體驗式商業(yè)”的核心競爭力，多年來業(yè)績持續(xù)向好，出租率穩(wěn)定在高位，租金坪效逐年攀升，展現(xiàn)了極高的商業(yè)價值與增長潛力。

消費REITs的成功，更離不開強大的運營管理能力賦能。大悅城控股作為中糧集團旗下地產(chǎn)旗艦，其在商業(yè)地產(chǎn)領(lǐng)域的深厚積累與領(lǐng)先運營模式，為華夏大悅城購物中心REIT的長期穩(wěn)健運營提供了堅實基礎(chǔ)。專業(yè)的管理團隊、成熟的運營體系，加之計劃管理人中信證券和基金管理人華夏基金在消費REITs領(lǐng)域的豐富積淀，共同為華夏大悅城商業(yè)REIT未來的穩(wěn)健運營構(gòu)筑了專業(yè)而堅固的“護城河”。

在國家政策導(dǎo)向與市場需求雙重推動下，消費REITs正逐步成為連接實體經(jīng)濟與資本市場的橋梁，也為商業(yè)地產(chǎn)的高質(zhì)量發(fā)展開辟了新路徑。對于大悅城控股而言，華夏大悅城商業(yè)REIT是對其成熟資產(chǎn)價值的一次成功釋放。在當前經(jīng)濟環(huán)境下，大悅城控股通過REITs形式盤活存量資產(chǎn)，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，不僅能夠增強自身的可持續(xù)經(jīng)營能力，也是對國家“恢復(fù)和擴大消費”政策的積極響應(yīng)。對于投資者而言，華夏大悅城商業(yè)REIT提供了一種新的投資渠道，讓普通投資者有機會參與到優(yōu)質(zhì)商業(yè)地產(chǎn)的收益分享之中，便捷享受商業(yè)地產(chǎn)的發(fā)展紅利。

（稿件來源：中證網(wǎng)）