上海華瑞銀行一筆股權(quán)被擺上拍賣臺(tái)。

近日，阿里司法拍賣平臺(tái)顯示，由X公司持有的華瑞銀行6.5%股權(quán)將于9月20日進(jìn)行首次拍賣，起拍價(jià)1.36億元，加價(jià)幅度為60萬(wàn)元或整數(shù)倍。目前該筆拍賣獲得超過(guò)200次圍觀，尚未有人報(bào)名。

△圖源：阿里司法拍賣網(wǎng)

8月22日，致電負(fù)責(zé)本次拍賣的機(jī)構(gòu)中瑞信法服，相關(guān)人士表示，其對(duì)于拍賣主體的情況及原因并不清楚。

拍賣頁(yè)面信息顯示，該筆股權(quán)的認(rèn)繳出資額為1.95億元。而根據(jù)華瑞銀行2023年年報(bào)，該行第五大股東上海建之橋企業(yè)發(fā)展有限公司（下稱“建之橋”）持股比例和持股數(shù)量與本次拍賣信息一致。

華瑞銀行是首批五家試點(diǎn)民營(yíng)銀行之一。在19家民營(yíng)銀行陣營(yíng)中，除了少數(shù)幾家背靠“大廠”，多數(shù)均面臨股東實(shí)力較弱、增資較難的問(wèn)題。

華瑞銀行2022年凈利潤(rùn)巨虧3.4億元，盈利能力位列當(dāng)年19家民營(yíng)銀行末位，一度引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。不過(guò)其2023年可謂打了一場(chǎng)“翻身仗”，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14.63億元，同比增長(zhǎng)50.76%；稅后凈利潤(rùn)為0.53億元，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

民營(yíng)銀行發(fā)展探路人

“始于上海自貿(mào)區(qū)，應(yīng)我國(guó)金融深化改革之勢(shì)而生，牢記自身使命，甘當(dāng)民營(yíng)銀行發(fā)展探路人?！比A瑞銀行時(shí)任董事長(zhǎng)凌濤在2015年年報(bào)致辭稱。

華瑞銀行起步較早，是全國(guó)首批、上海首家民營(yíng)銀行，2014年9月獲批籌建，2015年1月獲開(kāi)業(yè)批復(fù)，2015年5月正式開(kāi)業(yè)。

成立以來(lái)，華瑞銀行在2017年～2021年發(fā)展較為穩(wěn)定，凈利潤(rùn)均在2億元以上，不過(guò)在2022年遭遇營(yíng)收、利潤(rùn)雙降?？傎Y產(chǎn)層面，2015年末為208億元，2023年末為492億元，但仍未進(jìn)入前十。但后來(lái)者居上，成立于2017年的山東藍(lán)海銀行和湖南三湘銀行，總資產(chǎn)均已突破500億大關(guān)，2023年末總資產(chǎn)分別位列第九、第十位。

從當(dāng)前19家民營(yíng)銀行的整體經(jīng)營(yíng)來(lái)看，分別背靠騰訊、阿里的微眾銀行、網(wǎng)商銀行總資產(chǎn)合計(jì)近萬(wàn)億，占據(jù)行業(yè)“半壁江山”，盈利能力也常年居首。

除了江西裕民銀行，其余18家民營(yíng)銀行均已公布2023年年報(bào)。華瑞銀行凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)115.65%，增幅最高。

高增長(zhǎng)背后，是疫情影響下的低基數(shù)。經(jīng)過(guò)2023年企穩(wěn)回升，該行存貸款規(guī)模分別增長(zhǎng)32%、26%至336.44億元、316.41億元，總資產(chǎn)達(dá)到492.71億元，同比增長(zhǎng)16.27%。

向好的業(yè)績(jī)離不開(kāi)掌舵人，曹彤用“意義非凡”來(lái)形容扭虧為盈的2023年。

2022年7月，華瑞銀行迎來(lái)第三任董事長(zhǎng)曹彤，其早年曾任職于央行北京分行，后在招商銀行、中信銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行均有履職經(jīng)歷，赴任華瑞銀行前，曹彤擔(dān)任微眾銀行行長(zhǎng)。此后2023年8月，出自中國(guó)聯(lián)通系統(tǒng)、曾在溫州銀行上海分行任職的吳克照成為華瑞銀行第三任行長(zhǎng)。

但回顧過(guò)去數(shù)年，華瑞銀行的發(fā)展亦有曲折。

成立之初，該行定位為“面向自貿(mào)區(qū)的專屬金融服務(wù)”。2017年，凌濤提出設(shè)想，華瑞銀行應(yīng)牢牢抓住上海打造具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心的戰(zhàn)略機(jī)遇，利用投貸聯(lián)動(dòng)、科創(chuàng)企業(yè)利率定價(jià)等改革試點(diǎn)，來(lái)搭建一個(gè)股權(quán)債券相結(jié)合，以認(rèn)股期權(quán)來(lái)遞補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)的科創(chuàng)金融服務(wù)模式，努力探索成為“科創(chuàng)型中小企業(yè)的成長(zhǎng)伙伴”。

2018年，華瑞銀行以風(fēng)險(xiǎn)貸款為重點(diǎn)，當(dāng)年累計(jì)實(shí)現(xiàn)40家投資機(jī)構(gòu)合作，放款近百億元；2019年，該行科創(chuàng)VL客戶中“硬科技”企業(yè)占比達(dá)到56%，科創(chuàng)放款余額20.7億元，累計(jì)放款150億元。

疫情三年里，華瑞銀行嘗試了不少創(chuàng)新。借助股東優(yōu)勢(shì)，華瑞銀行聯(lián)合吉祥航空推出航旅金融產(chǎn)品“航旅貸”，2019年～2020年，其航旅貸余額從2億躍升至逾70億，零售客戶超過(guò)500萬(wàn)戶；2022年，華瑞銀行又聯(lián)合吉祥航空推出“先飛后付”等產(chǎn)品；2023年，華瑞銀行瞄準(zhǔn)汽車出行消費(fèi)領(lǐng)域，推出“出行貸”，但尚未披露相關(guān)規(guī)模。

重慶市原市長(zhǎng)黃奇帆在《重組與突破》一書(shū)中提及民營(yíng)銀行發(fā)展時(shí)說(shuō)，普惠金融是民營(yíng)銀行生存發(fā)展之母體，要有“窮人的銀行家”尤努斯那樣的堅(jiān)守和擔(dān)當(dāng)，著眼于自身的特色和優(yōu)勢(shì)，在細(xì)分市場(chǎng)中謀求長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。創(chuàng)新是銀行業(yè)制勝的“法寶”，更是民營(yíng)銀行的生存法則。

不過(guò)創(chuàng)新之余，華瑞銀行需面對(duì)業(yè)績(jī)發(fā)展不平衡的問(wèn)題。從普惠業(yè)務(wù)來(lái)看，該行的普惠小微貸款集中在批發(fā)零售、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)及個(gè)人小微等實(shí)體行業(yè)，其中個(gè)人貸款占比呈不斷走高趨勢(shì)。2019年～2023年，其個(gè)人貸款占比從19.96%提高至81.55%。

開(kāi)源證券銀行業(yè)首席分析師劉呈祥表示，除少數(shù)具備互聯(lián)網(wǎng)股東生態(tài)協(xié)同外，大多民營(yíng)銀行缺乏獲客渠道，依托助貸平臺(tái)、發(fā)展個(gè)人消費(fèi)貸款是迅速起量的路徑；其次，消費(fèi)貸利率高，一般高于對(duì)公貸款收益率。在消費(fèi)金融領(lǐng)域，民營(yíng)銀行具有資金優(yōu)勢(shì)。不過(guò)，近年居民收入情況不及預(yù)期，消費(fèi)貸逾期現(xiàn)象有所加重，對(duì)于民營(yíng)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量造成一定擾動(dòng)。

另一方面，華瑞銀行發(fā)力數(shù)字化業(yè)務(wù)的同時(shí)，推高了手續(xù)費(fèi)支出，導(dǎo)致非息收入持續(xù)虧損。2020年～2023年，該行非利息凈收入分別為-1.63億元、-3.19億元、-2.80億元、-5.06億元。

“隨著業(yè)務(wù)的拓展，資本約束顯現(xiàn)，面臨補(bǔ)充資本的壓力。主要發(fā)起人股東嚴(yán)守承諾，支持本行資本管理工作，承擔(dān)持續(xù)注資義務(wù)?！比A瑞銀行在2023年年報(bào)中稱。

不過(guò)，該行主要股東近年并未進(jìn)行過(guò)注資。注意到，華瑞銀行上一次在資本市場(chǎng)募資要追溯到2019年。當(dāng)年10月，監(jiān)管批復(fù)同意該行在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)5億元的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)金融債券，募集資金全部用于發(fā)放創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域的貸款。

劉呈祥分析稱，相比其他中小銀行尚可通過(guò)上市、配資、發(fā)行優(yōu)先股和二級(jí)資本債的方式補(bǔ)充資本，民營(yíng)銀行設(shè)立以來(lái)，資本補(bǔ)充渠道相對(duì)較窄，主要依靠股東實(shí)力補(bǔ)充資本。此外，受成立年限限制，許多民營(yíng)銀行難以滿足發(fā)債的多項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)要求。

背靠均瑤集團(tuán)，發(fā)起股東股權(quán)異動(dòng)頻繁

華瑞銀行由均瑤集團(tuán)聯(lián)合美邦服飾等滬上10余家民營(yíng)企業(yè)發(fā)起設(shè)立。作為華瑞銀行主發(fā)起股東的均瑤集團(tuán)，成立于1991年，如今已形成航空運(yùn)輸、金融服務(wù)、現(xiàn)代消費(fèi)、教育服務(wù)、科技創(chuàng)新五大板塊，其中金融板塊以愛(ài)建集團(tuán)、華瑞銀行、上海東瑞為主，其直接持有華瑞銀行30%股權(quán)。

雖然均瑤集團(tuán)并未減持，但華瑞銀行其他發(fā)起股東波折頻繁，成立之初作為發(fā)起人的第五大股東贛商聯(lián)合股份有限公司（下稱“贛商聯(lián)合”）已經(jīng)出局。

2022年，因涉與上海均瑤國(guó)際廣場(chǎng)擔(dān)保物權(quán)一案，贛商聯(lián)合所持2.45億股被擺上拍賣臺(tái)，起拍價(jià)3.13億元。一年后，根據(jù)法院判決，贛商聯(lián)合所持股權(quán)交付上海均瑤國(guó)際廣場(chǎng)抵償。

本次擬清倉(cāng)拍賣華瑞銀行股權(quán)的第五大股東建之橋，于2018年6月由上海建橋（集團(tuán)）有限公司存續(xù)分立而來(lái)，在上海重點(diǎn)投資民營(yíng)銀行、小額貸款、商業(yè)保理等金融和類金融領(lǐng)域。作為華瑞銀行發(fā)起股東，其入股時(shí)間為2015年1月，持有1.95億股，占比6.5%。

公開(kāi)資料顯示，建之橋注冊(cè)資本為1.75億元，法定代表人及實(shí)控人為周星增，已被法院列為失信被執(zhí)行人。2022年6月，建之橋?qū)⑺?.95億股華瑞銀行股份出質(zhì)給長(zhǎng)九實(shí)業(yè)集團(tuán)，2023年3月被凍結(jié)，當(dāng)年末尚未解除質(zhì)押及凍結(jié)。

2023年末，華瑞銀行共有11名股東，均為私營(yíng)企業(yè)，其中上海凱泉泵業(yè)（集團(tuán)）有限公司（下稱“凱泉泵業(yè)”）持有6.62億股，持股比例22.05%，不過(guò)其目前所持股份超過(guò)60%是從其他兩名股東手里接盤(pán)。

2023年4月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)發(fā)布批復(fù)，同意凱泉泵業(yè)受讓上海國(guó)大建設(shè)集團(tuán)有限公司（下稱“國(guó)大建設(shè)”）持有的華瑞銀行1.14億股和美邦服飾（002269.SZ）持有的3.03億股股份。國(guó)大建設(shè)持股比例降至1%，美邦服飾持股比例降至4.9%。

公開(kāi)資料顯示，國(guó)大建設(shè)作為被告涉及多起建設(shè)工程施工合同糾紛。而美邦服飾出售華瑞銀行股權(quán)，意在剝離與其服飾業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)度較低的資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)資源整合的同時(shí)聚焦主營(yíng)業(yè)務(wù)。美邦服飾在2019年～2022年陷入業(yè)績(jī)虧損泥潭，四年間凈虧近30億元。

劉呈祥分析稱，股東實(shí)力較弱、股權(quán)頻繁變更的民營(yíng)銀行在增資、化解不良等方面壓力相對(duì)更大。

不同于互聯(lián)網(wǎng)大廠系的民營(yíng)銀行，華瑞銀行“流量”優(yōu)勢(shì)有限，無(wú)法在規(guī)模上與之匹敵。華瑞銀行能否“突圍”，還需要掌舵者的更多智慧。

（來(lái)源： 時(shí)代周報(bào)）