近期，A股多家消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈上市公司發(fā)布2024年半年報(bào)，宣告業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。

業(yè)內(nèi)人士表示，隨著供應(yīng)鏈持續(xù)調(diào)整庫(kù)存，消費(fèi)電子行業(yè)迎來(lái)結(jié)構(gòu)性回暖。未來(lái)，隨著市場(chǎng)需求進(jìn)一步恢復(fù)，疊加AI、MR/VR等技術(shù)創(chuàng)新的賦能，消費(fèi)電子行業(yè)有望延續(xù)復(fù)蘇趨勢(shì)。

多家公司業(yè)績(jī)大增

8月22日，水晶光電發(fā)布2024年半年度報(bào)告。公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入26.55億元，同比增長(zhǎng)43.21%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)4.27億元，同比增長(zhǎng)140.48%。

水晶光電相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“今年上半年，公司抓住全球消費(fèi)電子行業(yè)逐步回暖并在AI大模型驅(qū)動(dòng)下向高端化轉(zhuǎn)型的機(jī)遇，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品、市場(chǎng)和客戶結(jié)構(gòu)，不斷夯實(shí)消費(fèi)類電子板塊業(yè)務(wù)的基本盤。同時(shí)疊加降本增效工作取得的顯著成效，促使上半年公司主營(yíng)業(yè)務(wù)保持良好的成長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)賱?chuàng)新高?！?/p>

同日，安潔科技也發(fā)布2024年半年報(bào)，公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收24.15億元，同比增長(zhǎng)29.42%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.75億元，同比增長(zhǎng)27.31%。

安潔科技在半年報(bào)中表示，人工智能進(jìn)一步賦能消費(fèi)電子智能終端創(chuàng)新，終端銷售環(huán)比改善，驅(qū)動(dòng)消費(fèi)電子持續(xù)成長(zhǎng)。公司在消費(fèi)電子產(chǎn)品中進(jìn)行折疊屏等新技術(shù)和新領(lǐng)域的拓展，促進(jìn)公司多元化領(lǐng)域長(zhǎng)足發(fā)展。

此外，東睦股份上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.90億元，同比增長(zhǎng)431.53%；歌爾股份上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)12.25億元，同比增長(zhǎng)190.44%；福萊新材上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)6333.36萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)51.23%。

從諸多上市公司的半年報(bào)來(lái)看，消費(fèi)電子市場(chǎng)需求恢復(fù)是帶動(dòng)相關(guān)公司業(yè)績(jī)上漲的原因之一，此外，通過(guò)科技創(chuàng)新向市場(chǎng)推出富有競(jìng)爭(zhēng)力的新產(chǎn)品，從而拓展產(chǎn)品矩陣，也成為不少公司實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的原因。

飛榮達(dá)2024年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收21.69億元，同比增長(zhǎng)22.00%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)5655.13萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)1307.13%。公司在分析業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)原因時(shí)表示，一方面，由于主要客戶業(yè)務(wù)回暖、出貨量持續(xù)提升，以及公司手機(jī)及筆記本電腦等終端產(chǎn)品的市場(chǎng)份額提升，訂單量增加，促使消費(fèi)類電子業(yè)務(wù)收入同比有較大增長(zhǎng)；另一方面，公司一直積極配合客戶需求開(kāi)展通信相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)和技術(shù)儲(chǔ)備，并不斷有迭代產(chǎn)品已提供給通信類客戶，目前已配合客戶開(kāi)發(fā)了多款液冷散熱產(chǎn)品、3D-VC/VCE等特種散熱器，并有部分產(chǎn)品小批量交付。

同樣因?yàn)樾缕贩帕繋?dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的還有水晶光電。2023年6月份，公司成功量產(chǎn)微型棱鏡模塊產(chǎn)品，并在今年上半年快速完成迭代升級(jí)、順利進(jìn)入大規(guī)模量產(chǎn)，持續(xù)鞏固市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，為公司帶來(lái)營(yíng)收的顯著增長(zhǎng)。此外，公司還深化新品類拓展，積極開(kāi)拓智能穿戴產(chǎn)品業(yè)務(wù), 進(jìn)一步豐富產(chǎn)品線品類，實(shí)現(xiàn)非手機(jī)類業(yè)務(wù)銷量及市場(chǎng)占比的大幅提升，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化。

中國(guó)民協(xié)新質(zhì)生產(chǎn)力工委常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)及秘書(shū)長(zhǎng)吳高斌表示：“消費(fèi)電子供應(yīng)鏈上下游企業(yè)唯有通過(guò)不斷創(chuàng)新來(lái)開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品、拓展新應(yīng)用場(chǎng)景，升級(jí)供應(yīng)鏈管理，才能不斷豐富消費(fèi)者選擇和挖掘更多產(chǎn)業(yè)機(jī)遇，從而邁向價(jià)值鏈高端，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)和公司的可持續(xù)發(fā)展。”

景氣度持續(xù)提升

綜合眾多機(jī)構(gòu)以及行業(yè)專家的觀點(diǎn)來(lái)看，在AI、VR等技術(shù)創(chuàng)新的賦能下，2024年消費(fèi)電子行業(yè)將延續(xù)復(fù)蘇趨勢(shì)，迎來(lái)景氣度上升周期。

招商證券研報(bào)認(rèn)為，消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈景氣度持續(xù)改善，而行業(yè)創(chuàng)新亦在加速，隨著終端品牌、芯片、軟件應(yīng)用等產(chǎn)業(yè)鏈龍頭在AI技術(shù)上的共同投入，智能終端有望迎來(lái)AI創(chuàng)新浪潮，汽車智能化處于高速發(fā)展階段，高階智能駕駛正快速落地。

華福證券研報(bào)中提到，短期消費(fèi)電子回暖，中期“換機(jī)潮+AI負(fù)載”提升相關(guān)零部件價(jià)值量，長(zhǎng)期AI有望帶來(lái)ASP（應(yīng)用服務(wù)提供商）繼續(xù)大幅提升、換機(jī)周期縮短，同時(shí)AI賦能消費(fèi)電子形態(tài)創(chuàng)新。消費(fèi)電子高成長(zhǎng)周期即將開(kāi)啟，估值體系有望重回高成長(zhǎng)估值。

中國(guó)管理科學(xué)研究院新興經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)研究所副所長(zhǎng)謝良鴻表示：“智能終端接入人工智能大模型趨勢(shì)明確，AI將進(jìn)一步賦能終端創(chuàng)新，驅(qū)動(dòng)消費(fèi)電子持續(xù)成長(zhǎng)，特別是可穿戴設(shè)備領(lǐng)域打開(kāi)新空間，與智能手機(jī)等成熟消費(fèi)電子產(chǎn)品相比，可穿戴設(shè)備的滲透率仍相對(duì)較低，具備可觀的發(fā)展?jié)摿?，有望引領(lǐng)新一輪產(chǎn)業(yè)周期?！?/p>

“消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈的后續(xù)發(fā)展，預(yù)計(jì)將繼續(xù)受益于技術(shù)創(chuàng)新、市場(chǎng)多元化與供應(yīng)鏈優(yōu)化。特別是在5G商用化、AR/VR技術(shù)成熟、智能家居普及等趨勢(shì)的推動(dòng)下，消費(fèi)電子市場(chǎng)將迎來(lái)新的增長(zhǎng)點(diǎn)，為相關(guān)企業(yè)創(chuàng)造更多機(jī)遇?！?中國(guó)礦業(yè)大學(xué)（北京）管理學(xué)院碩士生企業(yè)導(dǎo)師支培元表示。

（來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)）