近年來(lái)，ETF（交易型開(kāi)放式指數(shù)基金）交投活躍度持續(xù)提升，為券商帶來(lái)了一定的業(yè)務(wù)機(jī)遇，為此券商競(jìng)相涌入ETF賽道。從券商ETF業(yè)務(wù)細(xì)分指標(biāo)最新排行榜（滬市數(shù)據(jù)，下同）來(lái)看，華泰證券、中國(guó)銀河等頭部券商在ETF業(yè)務(wù)方面展現(xiàn)出顯著優(yōu)勢(shì)，部分“黑馬”中小券商正在加速追趕。

ETF賽道競(jìng)爭(zhēng)日益激烈

從業(yè)內(nèi)獲悉，上交所發(fā)布的最新一期《基金與衍生品市場(chǎng)通訊》（2024年第8期）顯示，截至2024年7月底，滬市基金產(chǎn)品共729只，資產(chǎn)管理總規(guī)模21616.96億元。其中，ETF共577只，總市值20656.90億元，較6月底增加10.59%；總份額15256.09億份，較6月底增加4.29%。7月份ETF累計(jì)成交金額23534.14億元；日均成交金額1023.22億元，較6月份增加3.96%。

從排名情況來(lái)看，ETF賽道的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。7月份，券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)ETF（非貨幣，下同）成交額位于前三位的券商分別為華泰證券、中國(guó)銀河和海通證券，在市場(chǎng)中的占比分別為13.55%、12.83%和6.49%；國(guó)泰君安、廣發(fā)證券、中信證券、華寶證券的市場(chǎng)占比均超過(guò)4%。從今年前7個(gè)月的數(shù)據(jù)來(lái)看，累計(jì)成交額占比居首的仍為華泰證券，為13.17%；中國(guó)銀河以7.38%的占比位居第二名。

持有ETF的規(guī)模是反映券商業(yè)務(wù)實(shí)力的重要指標(biāo)之一。截至7月末，券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)持有ETF規(guī)模的榜首為中國(guó)銀河，持有規(guī)模占市場(chǎng)比重為22.53%；申萬(wàn)宏源證券緊隨其后，占比為17.36%；中信證券和招商證券的占比均超過(guò)5%，分別為5.97%和5.06%。

營(yíng)業(yè)部成交額方面，7月份，單月券商營(yíng)業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)ETF成交額前30強(qiáng)中，有5家來(lái)自東方財(cái)富證券，有4家來(lái)自中國(guó)銀河，有3家來(lái)自海通證券。其中，中國(guó)銀河北京金融街證券營(yíng)業(yè)部位列第一，當(dāng)月成交額占比為6.5%；其次是華寶證券上海東大名路證券營(yíng)業(yè)部，當(dāng)月成交額占比為3.34%；國(guó)泰君安證券總部、國(guó)投證券寧波分公司、長(zhǎng)城證券深圳梅林路證券營(yíng)業(yè)部的當(dāng)月成交額占比均超過(guò)1%。

ETF交易賬戶(hù)數(shù)量能夠直觀反映券商的活躍客戶(hù)數(shù)量和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。7月份券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)ETF交易賬戶(hù)數(shù)量方面，華泰證券、東方財(cái)富分別位居第一、第二位，占市場(chǎng)份額的比例分別為13.79%、11.49%；中國(guó)銀河、平安證券7月份交易賬戶(hù)數(shù)量占市場(chǎng)份額的比例也均超過(guò)5%。

為券商帶來(lái)多方機(jī)遇

上交所數(shù)據(jù)顯示，截至上半年末，境內(nèi)交易所掛牌上市的ETF數(shù)量達(dá)到967只，較2023年底（889只）增長(zhǎng)9%，總市值達(dá)2.48萬(wàn)億元，較2023年底（2.05萬(wàn)億元）增長(zhǎng)21%。

隨著ETF產(chǎn)品規(guī)模的快速增長(zhǎng)，券商紛紛加碼ETF賽道布局。例如，華寶證券依托公司自主開(kāi)發(fā)指數(shù)產(chǎn)品投資管理系統(tǒng)，打造了一系列特色化、專(zhuān)業(yè)化的ETF投資工具，構(gòu)建智能化、場(chǎng)景化的機(jī)器人產(chǎn)品矩陣和多種智能條件單體系。招商證券則抓住ETF市場(chǎng)機(jī)遇，圍繞ETF產(chǎn)品打造ETF生態(tài)圈，助力財(cái)富管理業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。長(zhǎng)城證券強(qiáng)化科技賦能，打造ETF生態(tài)，大力發(fā)展券結(jié)模式，結(jié)合投顧服務(wù)做大金融產(chǎn)品代銷(xiāo)規(guī)模。

財(cái)通證券也從多方面發(fā)力ETF業(yè)務(wù)，一是加快ETF線上化投資工具上線進(jìn)程，加快建設(shè)ETF基金在App上的專(zhuān)區(qū)；二是加強(qiáng)與基金公司協(xié)同合作，開(kāi)展多種形式的推廣活動(dòng)；三是推動(dòng)開(kāi)展ETF投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，支持股票投顧向ETF投資顧問(wèn)轉(zhuǎn)型，并通過(guò)開(kāi)展ETF實(shí)盤(pán)投資大賽等形式吸引新客戶(hù)；四是做好配套服務(wù)，包括申請(qǐng)ETF一級(jí)交易商資質(zhì)、ETF衍生品交易支持等。

“券商可以把握ETF市場(chǎng)發(fā)展帶來(lái)的多方面機(jī)遇，助力自身業(yè)務(wù)發(fā)展。”艾文智略首席投資官曹轍表示，券商作為市場(chǎng)中的重要參與者和服務(wù)者，可以在ETF業(yè)務(wù)中的多個(gè)環(huán)節(jié)發(fā)揮作用，提供服務(wù)支持。例如，以ETF為抓手助力財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，通過(guò)多樣的ETF產(chǎn)品幫助客戶(hù)進(jìn)行資產(chǎn)配置，通過(guò)做市為ETF提供流動(dòng)性等，整體來(lái)看，把握ETF市場(chǎng)機(jī)遇有利于券商開(kāi)辟多樣化的收入來(lái)源。

（來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)）