8月11日，中共中央、國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加快經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型的意見》（以下簡稱《意見》）。《意見》提出，要豐富綠色轉(zhuǎn)型金融工具，積極發(fā)展綠色股權(quán)融資、綠色融資租賃、綠色信托等金融工具，有序推進(jìn)碳金融產(chǎn)品和衍生工具創(chuàng)新。

作為金融五篇大文章之一，綠色金融正受到越來越多的關(guān)注。在此背景下，作為資本市場的重要組成部分，上市公司積極披露環(huán)境、社會和公司治理（ESG）報告，展現(xiàn)綠色可持續(xù)發(fā)展決心，助力推進(jìn)綠色金融轉(zhuǎn)型。

高碳行業(yè)發(fā)力綠色可持續(xù)發(fā)展

近日，中國人民銀行等七部門印發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化金融支持綠色低碳發(fā)展的指導(dǎo)意見》明確提出，“研究制定綠色股票標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一綠色股票業(yè)務(wù)規(guī)則”。中國金融學(xué)會綠色金融專業(yè)委員會主任、北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院院長馬駿表示，除了“純綠”產(chǎn)業(yè)外，在高碳行業(yè)投資那些能夠減碳、轉(zhuǎn)型的經(jīng)濟(jì)活動，例如在鋼鐵、水泥、有色、造紙、建筑、公路交通、航運(yùn)、航空等高碳行業(yè)中，也是需要綠色金融發(fā)力、推動綠色轉(zhuǎn)型的方向。實(shí)際上，當(dāng)前，高碳行業(yè)中的上市公司已經(jīng)開始綠色轉(zhuǎn)型，并發(fā)布ESG報告，推動企業(yè)實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展。

近日，中國燃?xì)獍l(fā)布2023/24ESG報告。報告顯示，中國燃?xì)庠O(shè)立了環(huán)境管理目標(biāo),承諾2030年實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，2050年實(shí)現(xiàn)自身運(yùn)營碳中和，目前已獲得ESG相關(guān)貸款總額達(dá)96.4億港元。

此外，為有效應(yīng)對氣候變化帶來的影響與挑戰(zhàn)，中國燃?xì)庖汛罱ㄍ晟频目沙掷m(xù)治理架構(gòu)，將ESG指標(biāo)納入高級管理人員創(chuàng)值評估考核，董事會及可持續(xù)發(fā)展委員負(fù)責(zé)并監(jiān)管公司的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略方向和策略，并對ESG及氣候相關(guān)管理工作進(jìn)行統(tǒng)籌和監(jiān)督。

石油化工行業(yè)也是碳排放大戶，作為碳減排的主體，石油化工企業(yè)也正采取多種措施，發(fā)力碳減排，加速綠色低碳轉(zhuǎn)型。聯(lián)合資信《2023年石油石化行業(yè)ESG評級分析報告》顯示，我國石油石化行業(yè)上市公司共46家，2023年披露ESG相關(guān)報告的有24家，披露率過半。

從披露的ESG報告來看，2023年，“三桶油”中國石油、中國石化和中國海油溫室氣體排放總量均呈現(xiàn)增長態(tài)勢。報告顯示，雖然2023年“三桶油”碳排放量同比有所增長，但在單位綜合能耗指標(biāo)上均實(shí)現(xiàn)同比下降。此外，“三桶油”還披露了公司環(huán)保投入、用能替代和創(chuàng)新投入等數(shù)據(jù)，并利用碳交易等“花式”減碳，同時開發(fā)風(fēng)能、太陽能、地?zé)崮?、氫能等新能源，體現(xiàn)了企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型和低碳發(fā)展的決心。

作為民營石化龍頭企業(yè)，恒力石化、東方盛虹、榮盛石化以及恒逸石化也發(fā)布了2023年度ESG報告。在ESG報告中，4家企業(yè)從不同維度披露了產(chǎn)品和資源化利用等數(shù)據(jù)。例如，榮盛石化把握清潔技術(shù)機(jī)遇，將發(fā)展清潔能源相關(guān)業(yè)務(wù)作為企業(yè)綠色發(fā)展的核心支柱之一。2023年，該公司清潔能源消耗量約120萬兆瓦時，折算年減少溫室氣體排放量約21.76萬噸二氧化碳當(dāng)量；清潔技術(shù)相關(guān)產(chǎn)品收入超929億元，占其總營業(yè)收入約29%。恒逸石化也在積極布局清潔能源的開發(fā)和利用，其中聚酯工廠逐步開展綠電交易，綠電交易量為300萬千瓦時。

上市券商均披露ESG報告

在中國證監(jiān)會的指導(dǎo)下，滬深北三大交易所發(fā)布了我國首部系統(tǒng)性可持續(xù)發(fā)展報告披露規(guī)范——《上市公司可持續(xù)發(fā)展報告指引》，自5月1日起實(shí)施。該指引的發(fā)布是中國ESG發(fā)展的重要一步，有助于提升中國在全球ESG體系中的影響力和話語權(quán)，同時推動上市公司和投資者對ESG理念的深入理解和實(shí)踐。在此背景下，作為上市公司中可持續(xù)發(fā)展的先行者，愈發(fā)將ESG投資視為重要戰(zhàn)略方向，加大對ESG投資理念的關(guān)注與實(shí)踐力度，所有上市券商均披露了2022年及2023年年度ESG相關(guān)專項(xiàng)報告。

作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要服務(wù)者，2023年，券商積極落實(shí)“雙碳”要求，加大綠色環(huán)保領(lǐng)域投融資支持力度，2023年全行業(yè)承銷（管理）綠色公司債券（或ABS）174只，助力綠色產(chǎn)業(yè)融資1828.53億元，這也是券商開展ESG相關(guān)投資最為常見的方式之一。

同時，券商還通過投融資方式助力綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。2023年，中信建投持續(xù)深化ESG投融資實(shí)踐，完成綠色股權(quán)融資項(xiàng)目12單，融資規(guī)模298.89億元；完成社會民生股權(quán)融資項(xiàng)目7單，融資規(guī)模79.9億元。中金公司2023年完成綠色金融投行相關(guān)項(xiàng)目交易規(guī)模超6000億元，境內(nèi)累計(jì)承銷綠色債券發(fā)行規(guī)模合計(jì)約3170億元。此外，2023年華泰聯(lián)合證券主承銷綠色股權(quán)項(xiàng)目15單，承銷規(guī)模303.88億元；承銷綠色債券51只，承銷規(guī)模276.74億元。

在ESG風(fēng)險管理方面，中信建投將ESG因素納入客戶審查與信用分析、項(xiàng)目決策審批、項(xiàng)目后續(xù)管理等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，充分識別、評估和管理客戶ESG風(fēng)險，并將ESG因素融入投資銀行業(yè)務(wù)、股票質(zhì)押回購業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)盡職調(diào)查體系。

值得注意的是，隨著ESG發(fā)展理念的不斷深入，其正從諸多方面影響著券商的內(nèi)部治理和業(yè)務(wù)發(fā)展。

多家券商在ESG報告中從組織架構(gòu)設(shè)置方面展露出對ESG的重視。如招商證券成立可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)導(dǎo)小組，負(fù)責(zé)公司整體ESG策略制定、識別和評估ESG風(fēng)險、審核ESG管理制度、ESG計(jì)劃和目標(biāo)等。興業(yè)證券設(shè)立綠色金融部，負(fù)責(zé)組織推動集團(tuán)綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展，并成立碳中和投資銀行行業(yè)部，在多個子公司、總部業(yè)務(wù)單位設(shè)立了從事綠色金融業(yè)務(wù)的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，助力綠色金融及ESG發(fā)展戰(zhàn)略在各業(yè)務(wù)條線全面落實(shí)。

在業(yè)務(wù)發(fā)展方面，申萬宏源依托公司自營參與碳排放權(quán)交易資質(zhì)，以碳排放權(quán)自營交易業(yè)務(wù)為抓手，積極拓展碳交易業(yè)務(wù)。中信證券也關(guān)注碳市場創(chuàng)新模式與金融工具的開發(fā)，先后落地國內(nèi)首批碳資產(chǎn)交易、全國首筆碳資產(chǎn)回購交易及全國首筆碳資產(chǎn)掉期交易，創(chuàng)設(shè)全國首單碳資產(chǎn)質(zhì)押貸款風(fēng)險緩釋工具，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)降碳轉(zhuǎn)型提供金融支持。

（來源：金融時報）