國家金融監(jiān)管總局近日公布的2024年二季度銀行業(yè)保險業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)情況顯示，上半年商業(yè)銀行累計實現(xiàn)凈利潤1.3萬億元，同比增長0.4%。值得注意的是，二季度商業(yè)銀行凈息差為1.54%，與一季度持平。有市場研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為，凈息差同比降幅持續(xù)收窄、環(huán)比基本不變，是支撐商業(yè)銀行凈利潤增長的重要因素。

凈息差同比降幅持續(xù)收窄

國家金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年上半年，商業(yè)銀行累計實現(xiàn)凈利潤1.3萬億元，同比增長0.4%。平均資本利潤率為8.91%，較上季末下降0.65個百分點。平均資產(chǎn)利潤率為0.69%，較上季末下降0.05個百分點。

光大證券金融業(yè)研究團(tuán)隊表示，商業(yè)銀行盈利增速季環(huán)比下降主要受農(nóng)商行拖累，國股銀行及城商行盈利增速邊際改善。2024年上半年商業(yè)銀行凈利潤同比增長0.4%，較一季度略降0.3個百分點。營收主要構(gòu)成上，非息收入占比較一季度下降1.3個百分點至24.3%。分機(jī)構(gòu)類別看，國有行、股份行、城商行、農(nóng)商行2024年上半年盈利增速分別為-2.9%、1.4%、4.3%、6.0%，國有行、股份行、城商行盈利增速較一季度分別提升1.7、0.3、0.3個百分點，農(nóng)商行較一季度下降9.5個百分點。

“2024年上半年，商業(yè)銀行累計凈利潤的同比增速有所回落，但回落速度有所放緩?！迸d業(yè)研究宏觀團(tuán)隊認(rèn)為，凈息差同比降幅持續(xù)收窄、環(huán)比基本不變是支撐凈利潤增長的重要因素。2024年上半年，商業(yè)銀行凈息差為1.54%，仍處于較低水平。從同比變化來看，2024年上半年，商業(yè)銀行凈息差較2023年上半年水平下降19.50個基點，該降幅較2024年一季度的同比降幅有所收窄。從環(huán)比變化來看，2024年上半年，商業(yè)銀行凈息差較2024年一季度僅下降0.30個基點，該降幅創(chuàng)2020年以來同期最低。分不同類型銀行來看，國有大行、股份制銀行凈息差較2023年前兩季度降幅有所收窄，城商行、農(nóng)商行凈息差同比降幅略有擴(kuò)大。

興業(yè)研究宏觀團(tuán)隊指出，在新發(fā)放貸款利率持續(xù)下降的情況下，負(fù)債端成本率下行是銀行凈息差相對穩(wěn)定的主要原因。從負(fù)債端來看，2024年第二季度，在嚴(yán)監(jiān)管“手工補(bǔ)息”、下架智能存款等措施下，銀行存款成本率有所下降。根據(jù)融360數(shù)據(jù)顯示，相較于2023年12月，2024年6月各期限定期存款掛牌利率均有所下降，并且期限越長的定期存款利率降幅越大，其中，5年期、3年期定期存款利率降幅最大，分別達(dá)到0.07、0.03個百分點。

中金公司研究部也表示，農(nóng)商行凈利潤增速放緩，其背后是撥備計提增加；而大行、股份行、城商行凈利潤增速均較一季度略有改善，預(yù)計主要來自凈息差同比降幅收窄等。

商業(yè)銀行擴(kuò)表速度放緩

金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年二季度末，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣資產(chǎn)總額433.1萬億元，同比增長6.6%。其中，大型商業(yè)銀行本外幣資產(chǎn)總額185.1萬億元，同比增長7.9%，占比42.7%；股份制商業(yè)銀行本外幣資產(chǎn)總額72.1萬億元，同比增長3.7%，占比16.7%。

2024年二季度末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)用于小微企業(yè)的貸款（包括小微型企業(yè)貸款、個體工商戶貸款和小微企業(yè)主貸款）余額78萬億元，其中單戶授信總額1000萬元及以下的普惠型小微企業(yè)貸款余額32萬億元，同比增長17.1%。

“商業(yè)銀行擴(kuò)表速度放緩，城商行增速超過大行。”中金公司研究部表示，“2024年二季度末，商業(yè)銀行總資產(chǎn)同比增長7.3%，較一季度末的9.1%繼續(xù)放緩，我們認(rèn)為是受到金融‘?dāng)D水分’和信貸需求較弱共同影響。分銀行類型看，大行、股份行、城商行、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)2024年二季度末總資產(chǎn)分別同比增長7.9%、3.7%、9.4%、6.5%，較一季度末的11.2%、4.1%、9.7%、7.2%均有放緩，其中大行增速放緩幅度較大，我們認(rèn)為或受到禁止手工補(bǔ)息后部分存款流失影響?！?/p>

興業(yè)研究宏觀團(tuán)隊也表示，從總資產(chǎn)增速來看，2024年上半年末各類商業(yè)銀行總資產(chǎn)增長繼續(xù)放緩，國有大行總資產(chǎn)同比增速較2024年一季度末降幅最大。2024年上半年末，商業(yè)銀行總資產(chǎn)余額370.02萬億元，同比增長7.28%，同比增速較2024年一季度末下降1.86個百分點。這一結(jié)果與此前央行要求淡化“規(guī)模情結(jié)”的導(dǎo)向相一致。2024年6月，中國人民銀行行長潘功勝在第十五屆陸家嘴論壇上的主題演講中指出：“當(dāng)貨幣信貸增長已由供給約束轉(zhuǎn)為需求約束時，如果把關(guān)注的重點仍放在數(shù)量的增長上甚至存在‘規(guī)模情結(jié)’，顯然有悖經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律。”2024年7月，金融時報發(fā)布題為《亟待克服信貸投放的“規(guī)模情結(jié)”》文章進(jìn)一步指出：“一味追求金融總量增長難度較大，還可能產(chǎn)生資金空轉(zhuǎn)等‘副作用’?！?/p>

不良貸款率降至1.56%

從信貸資產(chǎn)質(zhì)量看，商業(yè)銀行不良貸款雙降。金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年二季度末，商業(yè)銀行（法人口徑，下同）不良貸款余額3.3萬億元，較上季末減少272億元；商業(yè)銀行不良貸款率1.56%，較上季末下降0.03個百分點。2024年二季度末，商業(yè)銀行正常貸款余額210.8萬億元，其中正常類貸款余額206.1萬億元，關(guān)注類貸款余額4.8萬億元。

興業(yè)研究宏觀團(tuán)隊指出，2024年上半年末，商業(yè)銀行關(guān)注類貸款占比有所上升。2024年上半年末，商業(yè)銀行關(guān)注類貸款占比為2.22%，較2024年一季度末上升0.04個百分點，這是2017年以來該指標(biāo)首次在上半年末出現(xiàn)環(huán)比上升的情況。與此同時，商業(yè)銀行不良貸款率環(huán)比下降。2024年上半年末，商業(yè)銀行不良貸款率為1.56%，較2024年一季度末下降0.03個百分點。分不同類型銀行來看，國有大行、城商行、農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款率較2024年一季度末有所下降，降幅分別為0.01、0.01、0.19個百分點，股份行不良貸款率則基本保持不變。

此外，商業(yè)銀行風(fēng)險抵補(bǔ)能力整體充足。數(shù)據(jù)顯示，2024年二季度末，商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備余額為7萬億元，較上季末增加1040億元；撥備覆蓋率為209.32%，較上季末上升4.78個百分點；貸款撥備率為3.26%，較上季末基本持平。商業(yè)銀行（不含外國銀行分行）資本充足率為15.53%，較上季末上升0.1個百分點；一級資本充足率為12.38%，較上季末上升0.04個百分點；核心一級資本充足率為10.74%，較上季末下降0.02個百分點。

興業(yè)研究宏觀團(tuán)隊分析稱，一方面，2024年第二季度銀行資本工具發(fā)行加快，為資本充足率和一級資本充足率的提升奠定了基礎(chǔ)。2024年第一季度，商業(yè)銀行資本工具凈融資額為762億元，低于2023年第一季度1484.5億元的規(guī)模。與之相對比，2024年第二季度商業(yè)銀行資本工具凈融資額為3802.5億元，顯著高于2023年第二季度1018.8億元的凈融資額。2024年第二季度銀行資本工具發(fā)行的提速為銀行資本充足率和一級資本充足率提供了保障。另一方面，凈利潤增速與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)增速差值不斷收斂，支撐核心一級資本充足率環(huán)比降幅較小。在“規(guī)模情結(jié)”斷舍離情況下，總資產(chǎn)增速下降帶動風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)增長放緩。2024年上半年末，商業(yè)銀行風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)同比增速為4.27%，較一季度末下降1.71個百分點。凈利潤增速與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)增速的差值進(jìn)一步收斂。

來源： 經(jīng)濟(jì)參考報