支付行業(yè)中，持續(xù)?縮量的不僅是牌照，還有收單市場的玩家。據(jù)了解，基于強(qiáng)監(jiān)管和營收壓力，以及自身多年的數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，有第三方支付機(jī)構(gòu)已經(jīng)在計(jì)劃逐漸縮減收單業(yè)務(wù)，不過，多方業(yè)內(nèi)人士也指出，收單業(yè)務(wù)仍是剛需，具有較強(qiáng)商業(yè)價(jià)值，伴隨著市場的深化發(fā)展，后續(xù)，馬太效應(yīng)將愈發(fā)凸顯，強(qiáng)者愈強(qiáng)趨勢也將成為該領(lǐng)域的重要特征。

機(jī)構(gòu)收縮業(yè)務(wù)

8月12日，有媒體報(bào)道，由于監(jiān)管趨嚴(yán)和收單業(yè)務(wù)盈利空間的逐漸縮小，上海匯付支付有限公司正持續(xù)縮減部分境內(nèi)銀行卡收單業(yè)務(wù)。

據(jù)了解，這一舉動(dòng)并非臨時(shí)起意，早在2023年，在監(jiān)管重拳整治收單業(yè)務(wù)、巨額罰單頻出、機(jī)構(gòu)加速洗牌的大環(huán)境下，某知情人士透露，人民銀行259號(hào)文（《中國人民銀行關(guān)于加強(qiáng)支付受理終端及相關(guān)業(yè)務(wù)管理的通知》）落地執(zhí)行對(duì)線下收單市場沖擊巨大，整個(gè)行業(yè)更趨保守，業(yè)務(wù)也轉(zhuǎn)向收縮狀態(tài)，這一點(diǎn)在匯付天下身上亦有所體現(xiàn)。

考慮停止收單業(yè)務(wù)的原因，除了監(jiān)管趨嚴(yán)和營收壓力外，還離不開該公司的數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略。8月12日，匯付天下相關(guān)負(fù)責(zé)人回應(yīng)，早在2018年，匯付天下就開始了全方位的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，通過不斷在技術(shù)、產(chǎn)品、組織、管理上的數(shù)字化能力迭代，開啟了數(shù)字化發(fā)展道路；繼而2021年，發(fā)布了斗拱PaaS平臺(tái)；2023年，構(gòu)建了支付+軟件+數(shù)據(jù)的全新模式。

“全球正興起‘支付+軟件’的變革，支付行業(yè)重要的趨勢是與軟件共建生態(tài)，在這樣的背景下，支付需要被再次定義。因此，匯付進(jìn)行了‘Payment & Beyond’的數(shù)字化戰(zhàn)略升級(jí)，2024年4月，匯付斗拱2.0發(fā)布，公司也從傳統(tǒng)支付服務(wù)公司，升級(jí)為為企業(yè)收款、數(shù)據(jù)集成和資金管理提供平臺(tái)服務(wù)的數(shù)字化軟件支付服務(wù)公司?！眳R付天下相關(guān)負(fù)責(zé)人說道。

博通咨詢首席分析師王蓬博認(rèn)為，機(jī)構(gòu)逐步退出收單業(yè)務(wù)，或因多方因素推動(dòng)。一方面，線下銀行卡收單市場十分穩(wěn)定，頭部機(jī)構(gòu)已經(jīng)占有較大份額；另外，隨著監(jiān)管逐漸趨嚴(yán)，特殊場景的生存空間也正在被逐漸壓縮，合規(guī)性對(duì)支付機(jī)構(gòu)來講更加重要。此外，隨著《非銀行支付機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理?xiàng)l例》和《非銀行支付機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》的發(fā)布，支付展業(yè)的門檻也在逐漸提高。

王蓬博指出，支付機(jī)構(gòu)主動(dòng)轉(zhuǎn)型的另一個(gè)重要原因在于支付的基礎(chǔ)設(shè)施特性帶來的全產(chǎn)業(yè)數(shù)字化變革才剛剛開始，未來的發(fā)展空間會(huì)越來越寬，越早布局越有技術(shù)優(yōu)勢，企業(yè)數(shù)字化服務(wù)解決方案已經(jīng)成為行業(yè)標(biāo)配。

仍有商業(yè)價(jià)值

對(duì)于其他支付機(jī)構(gòu)是否也有意收縮收單業(yè)務(wù)，調(diào)查發(fā)現(xiàn)，其中大多機(jī)構(gòu)持觀望態(tài)度，未有收縮之意，不過多家表態(tài)確實(shí)在加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程和海外布局進(jìn)程，包含多渠道支付、多場景收單、靈活的資金結(jié)算管理、各類增值服務(wù)，以及大力推動(dòng)支付硬件和支付服務(wù)出海等。

對(duì)于第三方支付機(jī)構(gòu)收縮業(yè)務(wù)的情況，素喜智研高級(jí)研究員蘇筱芮同樣表示，近年來，基于監(jiān)管環(huán)境及業(yè)務(wù)預(yù)期，非銀支付機(jī)構(gòu)主動(dòng)收縮業(yè)務(wù)甚至主動(dòng)注銷牌照的趨勢愈發(fā)凸顯。從前者來看，第三方支付行業(yè)大額罰單頻出，特約商戶管理、收單賬戶結(jié)算等成為了支付機(jī)構(gòu)受罰的重災(zāi)區(qū)；而從后者來看，收單市場競爭力比拼已從傳統(tǒng)費(fèi)率進(jìn)階到圍繞商戶的綜合化管理，涵蓋財(cái)務(wù)管理、物流管理、營銷促活等一站式增值服務(wù)，市場競爭愈發(fā)激烈。

蘇筱芮認(rèn)為，對(duì)于收單商戶尤其是小微商戶來說，其數(shù)量雖多，但相對(duì)中大型商戶而言，為支付機(jī)構(gòu)貢獻(xiàn)的盈利較為有限，且需要承擔(dān)較大的合規(guī)監(jiān)管壓力，尤其是在代理商網(wǎng)售POS機(jī)屢禁不止的大背景之下，一些非真實(shí)商戶被誘導(dǎo)進(jìn)場，給支付機(jī)構(gòu)合規(guī)造成較大隱患。因此，收單機(jī)構(gòu)綜合了投入產(chǎn)出比以及潛在風(fēng)險(xiǎn)的衡量，故而選擇收縮戰(zhàn)線?！暗諉螛I(yè)務(wù)仍具有較強(qiáng)的商業(yè)價(jià)值”，蘇筱芮稱，根據(jù)頭部機(jī)構(gòu)近期披露的半年度報(bào)告，收單業(yè)務(wù)帶動(dòng)的業(yè)績?cè)鲩L仍被看好。

在業(yè)內(nèi)看來，收單業(yè)務(wù)依然是金融基礎(chǔ)設(shè)施的重要組成部分，為小微商戶、商家和企業(yè)提供了高效、便捷的支付服務(wù)，而一個(gè)健康、穩(wěn)健的支付生態(tài)，也將吸引更多方參與，促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新和業(yè)務(wù)模式的多元化發(fā)展。

“線下收單和線上支付仍是非常重要的，也可以當(dāng)做支付的基石，不能因?yàn)椴糠謽I(yè)務(wù)和部分公司情況而忽略收單的整體價(jià)值?！币蝗A南地區(qū)支付公司相關(guān)負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)。

王蓬博也指出，盡管有機(jī)構(gòu)收縮業(yè)務(wù)，但不能忽略收單業(yè)務(wù)的市場價(jià)值，所有的商戶都需要機(jī)構(gòu)拓展維護(hù)，市場需求大量存在，但行業(yè)壁壘也或有所提高，后續(xù)，純做收單業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)玩家將越來越少，但業(yè)務(wù)剛需仍存，主要考驗(yàn)機(jī)構(gòu)肯不肯“吃苦”，有沒有技術(shù)。

尋求新的增長點(diǎn)

伴隨著收單業(yè)務(wù)的深化發(fā)展，業(yè)內(nèi)也認(rèn)為，該市場馬太效應(yīng)將愈發(fā)凸顯，強(qiáng)者愈強(qiáng)的趨勢將成為收單領(lǐng)域的一個(gè)重要特征。

此前，有支付行業(yè)人士直言，收單支付企業(yè)面臨合規(guī)運(yùn)營、存量機(jī)具消耗等眾多困境，一方面是保守地保證生存，另一方面也面臨激進(jìn)的去庫存和開拓新業(yè)務(wù)場景。

不過，目前，支付機(jī)構(gòu)在嚴(yán)監(jiān)管與盈利壓力下，所面臨的困境既是挑戰(zhàn)也是機(jī)遇。任何行業(yè)的發(fā)展都是逐步成熟的過程，支付收單行業(yè)也不例外。一支付公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在經(jīng)歷了初期的快速擴(kuò)張后，現(xiàn)已進(jìn)入了一個(gè)更加注重合規(guī)、穩(wěn)健和創(chuàng)新的發(fā)展階段。這種轉(zhuǎn)變不僅有利于行業(yè)的健康發(fā)展，也有助于整個(gè)支付生態(tài)的可持續(xù)發(fā)展。

“支付機(jī)構(gòu)需要在保守的合規(guī)生存與開拓新業(yè)務(wù)場景之間找到平衡點(diǎn)，同時(shí)，在激烈競爭中，競爭焦點(diǎn)將逐漸從價(jià)格戰(zhàn)轉(zhuǎn)向服務(wù)質(zhì)量和創(chuàng)新能力”，該負(fù)責(zé)人進(jìn)一步稱，支付機(jī)構(gòu)需要通過服務(wù)創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新等方式，不斷提升自身的競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力，尋求到新的增長點(diǎn)。

王蓬博則認(rèn)為，隨著今年支付便利化工程的開展，能夠看到銀行卡特別是外卡的使用量和頻率都在增加，對(duì)場景的覆蓋廣度和深度也在增長。因此單就線下銀行卡收單行業(yè)來講，由于已經(jīng)成為金融基礎(chǔ)設(shè)施，行業(yè)發(fā)展預(yù)計(jì)還是會(huì)維持現(xiàn)有比較穩(wěn)定的狀態(tài)。

通過支付帶動(dòng)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型正在成為下一個(gè)發(fā)展方向。前述華南公司相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，酒店、商超、餐飲POS應(yīng)用，以及大量二維碼應(yīng)用場景，這本身也能促進(jìn)支付的便捷，也是其價(jià)值所在，另外，現(xiàn)在不少外國人來國內(nèi)，很多機(jī)構(gòu)在做外卡POS機(jī)布設(shè)及內(nèi)用。對(duì)于支付公司來說，一是要深入行業(yè)，另外也可考慮布局跨境支付，尋求在合規(guī)與生存之間的一些破解之道。

目前，支付行業(yè)呈現(xiàn)出較強(qiáng)的數(shù)字化、國際化和嚴(yán)監(jiān)管趨勢，在業(yè)內(nèi)人士看來，從2020年開始，市場在發(fā)生根本性變化，即現(xiàn)有中國支付機(jī)構(gòu)的能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足中國企業(yè)跨境出海的需求，這也促成了不少支付機(jī)構(gòu)熱衷布局，并耗費(fèi)較大人力和財(cái)力去投入跨境相關(guān)業(yè)務(wù)，布局海外市場。

（來源：北京商報(bào)）