周末，知名做空機(jī)構(gòu)又爆猛料！

美國知名做空機(jī)構(gòu)興登堡研究和印度資本市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)——印度證券交易委員會（SEBI）再度掀起口水戰(zhàn)。當(dāng)?shù)貢r間8月10日，興登堡研究爆料稱，印度證券交易委員會主席Buch因存在利益沖突，導(dǎo)致針對阿達(dá)尼集團(tuán)涉嫌操縱股價和會計欺詐的指控不能展開徹底調(diào)查。興登堡研究稱，Buch曾投資了阿達(dá)尼集團(tuán)也使用過的某些離岸基金。

不過，印度證券交易委員會主席Buch否認(rèn)了興登堡研究的最新指控。阿達(dá)尼集團(tuán)也發(fā)布公告稱，興登堡研究的最新指控是對公開可得信息的惡意、操縱性選擇，阿達(dá)尼集團(tuán)與興登堡最新報告中“提到的個人或事項絕對沒有商業(yè)關(guān)系”。

2023年1月，興登堡研究指控阿達(dá)尼集團(tuán)操縱股價和會計欺詐，一度導(dǎo)致阿達(dá)尼集團(tuán)的市值蒸發(fā)1500多億美元。目前，阿達(dá)尼集團(tuán)的股價已經(jīng)收復(fù)了大部分跌幅。

興登堡研究最新爆料

當(dāng)?shù)貢r間8月10日，總部位于美國的做空機(jī)構(gòu)興登堡研究發(fā)布報告稱，印度證券交易委員會（SEBI）主席Buch此前曾投資了阿達(dá)尼集團(tuán)也使用過的某些離岸基金。興登堡研究的上述報告引發(fā)了印度反對黨的新批評，他們呼吁政府“消除SEBI對阿達(dá)尼調(diào)查中的所有利益沖突”。此外，該黨還要求議會進(jìn)行調(diào)查，以“全面調(diào)查”阿達(dá)尼事件。

興登堡研究援引舉報人文件稱，Buch和她的丈夫持有一家離岸基金的股份，該基金的大量資金由阿達(dá)尼集團(tuán)董事長高塔姆·阿達(dá)尼的兄弟維諾德·阿達(dá)尼的同事投資。興登堡研究指出，Buch因存在利益沖突，導(dǎo)致針對阿達(dá)尼集團(tuán)涉嫌操縱股價和會計欺詐的指控不能展開徹底調(diào)查。

興登堡研究稱，根據(jù)英國《金融時報》的一項調(diào)查，總部位于百慕大的全球機(jī)會基金被與阿達(dá)尼集團(tuán)有關(guān)的實體用來交易集團(tuán)公司的股票，該基金有子基金。興登堡研究援引舉報人文件稱，Buch和她的丈夫在2015年是其中一個子基金的投資者。興登堡援引舉報人文件稱，2017年，在Buch被任命為印度證券交易委員會（SEBI）第二高級辦公室的全職成員之前，她的丈夫要求成為該賬戶的唯一運營商。舉報人文件顯示，2018年，Buch寫了一封電子郵件，試圖贖回其丈夫在該基金的全部投資。2022年晚些時候，Buch被任命為SEBI的負(fù)責(zé)人。

興登堡研究說：“我們認(rèn)為我們的調(diào)查結(jié)果提出了值得進(jìn)一步調(diào)查的問題。我們歡迎增加透明度?！?/p>

在最新報告中，興登堡研究稱：“我們關(guān)于阿達(dá)尼集團(tuán)的原始報告提供了壓倒性的證據(jù)，證明這家印度企業(yè)集團(tuán)正在經(jīng)營‘公司歷史上最大的騙局’，至今已有近18個月。我們的報告揭露了一個離岸網(wǎng)絡(luò)，主要是毛里求斯的空殼實體，用于涉嫌數(shù)十億美元的未披露關(guān)聯(lián)方交易、未披露的投資和股票操縱。自那以后，盡管有證據(jù)，以及40多起獨立媒體調(diào)查證實和擴(kuò)展了我們的原創(chuàng)工作，印度證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)SEBI沒有對阿達(dá)尼集團(tuán)采取任何公開行動。媒體報道稱，盡管問題廣泛而嚴(yán)重，但SEBI可能會對阿達(dá)尼集團(tuán)實施僅僅象征性的技術(shù)違規(guī)行為?！?/p>

“相反，在2024年6月27日，SEBI向我們發(fā)送了一份‘說明理由’通知。SEBI聲稱我們反復(fù)披露的空頭頭寸存在缺陷，認(rèn)為我們應(yīng)該提供更有力的披露?！迸d登堡研究說。另外，SEBI指責(zé)，興登堡研究與其客戶、美國對沖基金Kingdon Capital勾結(jié)，該基金在興登堡報告發(fā)布前就已知情，并與興登堡就交易達(dá)成了利潤分享協(xié)議。據(jù)SEBI介紹，Kingdon Capital的所有者M(jìn)ark Kingdon當(dāng)時成立了一只能夠交易印度股票的基金，該基金在2023年1月10日至2023年1月20日期間，即興登堡報告發(fā)布前五天，建立了對Adani集團(tuán)的空頭頭寸。

對此，興登堡研究7月1日反駁稱，印度監(jiān)管機(jī)構(gòu)的這些指控“試圖壓制和恐嚇那些揭露印度最有權(quán)勢的人所犯下的腐敗和欺詐行為的人”。興登堡稱：“SEBI忽視了其責(zé)任，似乎更多是在保護(hù)那些實施欺詐的人，而不是保護(hù)受騙的投資者?！?/p>

興登堡研究7月1日還表示，發(fā)布做空報告后，自己通過客戶做空阿達(dá)尼股票僅獲得了約410萬美元的收入，通過直接做空阿達(dá)尼美國債券獲利約3.1萬美元?？鄢珊脱芯抠M用后，興登堡研究可能在做空阿達(dá)尼上實現(xiàn)盈虧平衡。

Buch及阿達(dá)尼集團(tuán)回應(yīng)

印度證券交易委員會主席Buch和她的丈夫在一份聲明中表示，他們強(qiáng)烈否認(rèn)興登堡研究最新報告中毫無根據(jù)的指控和暗示。這對夫婦說：“我們的生活和財務(wù)狀況都是公開的。多年來，我們已經(jīng)向印度證券交易委員會（SEBI）提供了所有要求的披露。我們毫不猶豫地披露了任何和所有財務(wù)文件，包括那些與我們嚴(yán)格作為私人公民的時期有關(guān)的文件?！?/p>

此外，阿達(dá)尼集團(tuán)在交易所發(fā)布公告稱，興登堡研究的最新指控是對公開可得信息的惡意、操縱性選擇。阿達(dá)尼集團(tuán)與興登堡研究最新報告中“提到的個人或事項絕對沒有商業(yè)關(guān)系”。

阿達(dá)尼集團(tuán)稱，“我們?nèi)匀粓远ǖ刂铝τ谔岣咄该鞫炔⒆袷厮蟹珊捅O(jiān)管要求。我們完全反對針對阿達(dá)尼集團(tuán)的指控，這些指控是對不實指控的加工再造，最高法院在2023年3月已經(jīng)對這些不實指控進(jìn)行過徹底調(diào)查，證明毫無根據(jù)，并予以駁斥。我們重申我們的海外控股架構(gòu)是完全透明的，所有相關(guān)細(xì)節(jié)定期在大量公開文件中披露?！?/p>

2023年1月，興登堡研究指控印度阿達(dá)尼集團(tuán)不當(dāng)使用避稅天堂和操縱股票，稱其為“企業(yè)歷史上最大的騙局”。盡管阿達(dá)尼集團(tuán)一再否認(rèn)興登堡研究的指控，但隨后的股價暴跌，一度使其上市公司的總市值蒸發(fā)了1500多億美元。不過，隨著印度股市的走強(qiáng)，阿達(dá)尼集團(tuán)的股價也已基本收復(fù)失地。

不過，興登堡研究的指控，引發(fā)了印度證券交易委員會（SEBI）對阿達(dá)尼集團(tuán)的調(diào)查，該調(diào)查仍在進(jìn)行中。

今年5月，阿達(dá)尼集團(tuán)在向印度證券交易所提交的文件中披露，印度市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)對該集團(tuán)旗下的七家公司發(fā)出了違反監(jiān)管規(guī)定的通知，這七家公司中包括了其旗艦公司阿達(dá)尼企業(yè)（Adani Enterprises）。

經(jīng)過數(shù)月的調(diào)查，印度證券交易委員會（SEBI）在今年1月至3月的季度內(nèi)，向阿達(dá)尼企業(yè)發(fā)出了兩份通知，指出該公司未遵守上市公司的相關(guān)規(guī)定，并涉嫌違反了一些關(guān)聯(lián)交易的披露規(guī)則。盡管阿達(dá)尼企業(yè)未透露涉嫌違規(guī)行為的細(xì)節(jié)以及涉及的各方，但這一消息仍然引發(fā)了市場的廣泛擔(dān)憂。

除了阿達(dá)尼企業(yè)外，阿達(dá)尼綠色能源公司、阿達(dá)尼電力公司、阿達(dá)尼道達(dá)爾天然氣公司、阿達(dá)尼能源解決方案公司、阿達(dá)尼豐益公司和阿達(dá)尼港口公司也在向交易所提交的文件中表示，它們在第一季度收到了印度證券交易委員會的通知。這些通知均指出這些公司在某些方面存在違規(guī)行為。

對于印度證券交易委員會的指控，阿達(dá)尼集團(tuán)的管理層表示，他們認(rèn)為這些通知對相關(guān)財務(wù)報表沒有“重大后果影響”，而且“沒有重大違反適用法律法規(guī)的情況”。然而，市場分析人士認(rèn)為，盡管阿達(dá)尼集團(tuán)試圖淡化這些指控的影響，但監(jiān)管機(jī)構(gòu)的調(diào)查仍可能對該集團(tuán)的聲譽(yù)和股價產(chǎn)生負(fù)面影響。

（來源：證券時報網(wǎng)）