截至7月底，倉(cāng)位超過(guò)五成的私募占比接近90%，而且超九成私募8月計(jì)劃加倉(cāng)或保持倉(cāng)位不變。手握重金的百億級(jí)私募愈加樂(lè)觀，唱多中國(guó)資產(chǎn)。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，未來(lái)中國(guó)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)值得關(guān)注，其中科技、醫(yī)藥等板塊的投資性價(jià)比較高

私募對(duì)8月結(jié)構(gòu)性行情的預(yù)期，在倉(cāng)位上得到了充分體現(xiàn)。私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，截至7月底，倉(cāng)位超過(guò)五成的私募占比接近90%，而且超九成私募8月計(jì)劃加倉(cāng)或保持倉(cāng)位不變。手握重金的百億級(jí)私募愈加樂(lè)觀，比如希瓦私募7月自購(gòu)高達(dá)7次，多家百億級(jí)私募唱多中國(guó)資產(chǎn)。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，未來(lái)中國(guó)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)值得關(guān)注，其中科技、醫(yī)藥等板塊的投資性價(jià)比較高。

中高倉(cāng)位已成主流

私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至7月底，股票主觀多頭策略型私募基金的平均倉(cāng)位為73%。其中，處于滿倉(cāng)加杠桿狀態(tài)的私募基金占比19%；倉(cāng)位在八成以上（不含滿倉(cāng)）區(qū)間的私募占比為38.8%；倉(cāng)位在五到八成區(qū)間的私募占比為31.9%，較6月底提高了7.1個(gè)百分點(diǎn)。

從加減倉(cāng)意愿來(lái)看，保持倉(cāng)位不變或適當(dāng)加倉(cāng)已成為共識(shí)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，8月有5.2%的基金經(jīng)理打算大幅增倉(cāng)，較7月提高了2.4個(gè)百分點(diǎn)。另有21.6%的基金經(jīng)理打算增倉(cāng)，66.4%的基金經(jīng)理打算維持倉(cāng)位不變。

“從估值水平來(lái)看，目前市場(chǎng)整體處于底部區(qū)域，而且政策積極信號(hào)在不斷釋放，A股向下風(fēng)險(xiǎn)可控，因此保持相對(duì)積極的倉(cāng)位、尋找結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)成了機(jī)構(gòu)共識(shí)。我們公司產(chǎn)品組合倉(cāng)位大多維持在六成以上。”滬上某私募創(chuàng)始人透露。

百億級(jí)私募唱多也做多

手握重金的百億級(jí)私募近期頻頻出手。

公開(kāi)資料顯示，截至8月1日，百億級(jí)私募希瓦私募今年以來(lái)自購(gòu)數(shù)量達(dá)10次之多，合計(jì)自購(gòu)金額0.65億元，其中7月自購(gòu)次數(shù)高達(dá)7次，自購(gòu)金額為0.27億元。整體來(lái)看，今年以來(lái)百億級(jí)私募合計(jì)自購(gòu)金額達(dá)3.65億元。

睿郡資產(chǎn)創(chuàng)始合伙人、首席投資官王曉明近日表示，影響股票市場(chǎng)的負(fù)面因素已被充分反映，而且中國(guó)制造業(yè)在全球供應(yīng)鏈中依然處于舉足輕重的地位，中國(guó)經(jīng)濟(jì)未來(lái)可期，啟動(dòng)內(nèi)需帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的空間依然巨大，當(dāng)前有理由對(duì)未來(lái)的股市持更積極的看法。

星石投資也分析稱，目前海內(nèi)外環(huán)境都在向著有利于人民幣資產(chǎn)的方向變化。一方面，國(guó)內(nèi)政策持續(xù)發(fā)力，提振了市場(chǎng)對(duì)于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇的預(yù)期；另一方面，海外市場(chǎng)波動(dòng)較大，人民幣快速升值，中國(guó)股市情緒有望回暖。

科技與醫(yī)藥板塊受關(guān)注

對(duì)后市預(yù)期相對(duì)樂(lè)觀的私募，正在不斷“翻石頭”尋找結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。

截至7月25日，7月以來(lái)774家私募調(diào)研了335家上市公司，覆蓋了29個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)。其中，心脈醫(yī)療、博雅生物、晶晨股份等上市公司備受關(guān)注，接待了超50家私募的調(diào)研，瀾起科技和水晶光電更是被上百家私募“組團(tuán)調(diào)研”。

從行業(yè)分布來(lái)看，電子和醫(yī)藥生物板塊接受私募調(diào)研的頻次最高，而且在被不少于20家私募調(diào)研的上市公司中，醫(yī)藥生物行業(yè)公司占比最高，計(jì)算機(jī)行業(yè)緊隨其后。

和諧匯一創(chuàng)始人林鵬稱，隨著智能化和信息化的快速發(fā)展，AI手機(jī)的普及正在重塑人機(jī)交互，帶動(dòng)AI操作系統(tǒng)和應(yīng)用需求的增長(zhǎng)，同時(shí)為精密制造和組裝行業(yè)帶來(lái)新商機(jī)?？萍籍a(chǎn)業(yè)，尤其是芯片、顯示技術(shù)、存儲(chǔ)解決方案、軟件開(kāi)發(fā)和組裝制造等領(lǐng)域，展現(xiàn)出明顯的投資潛力。

北京某百億級(jí)私募也表示，在加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的大背景下，前沿科技企業(yè)大概率將得到更多的政策支持和發(fā)展空間，公司將會(huì)關(guān)注未來(lái)科創(chuàng)板的配置性價(jià)比，尤其是其中真正擁有技術(shù)壁壘的優(yōu)秀公司。

另外，清和泉資本認(rèn)為，從中長(zhǎng)期來(lái)看，在人口老齡化程度不斷加深的背景下，隨著政策框架趨于穩(wěn)定、壓制板塊的基數(shù)效應(yīng)消退，醫(yī)藥板塊有望迎來(lái)政策面與基本面的雙重邊際改善。

（稿件來(lái)源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng)）