8月3日，上海證券交易所發(fā)布ETF行業(yè)發(fā)展報告。報告顯示，截至6月底，境內(nèi)交易所掛牌上市的ETF數(shù)量達(dá)到967只，總市值達(dá)2.48萬億元；滬市共掛牌571只ETF，規(guī)模合計18679億元。

近年來，指數(shù)化投資方式越來越受到投資者認(rèn)可。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著新一輪資本市場深化改革各項措施穩(wěn)步推進(jìn)，境內(nèi)指數(shù)化投資發(fā)展空間廣闊，ETF市場正迎來發(fā)展機遇期。

境內(nèi)ETF市場不斷擴容

當(dāng)前，ETF作為市場高效的投資工具與跟蹤標(biāo)的，能夠滿足市場資產(chǎn)配置和風(fēng)險管理的需求，已成為我國資本市場中不可或缺的重要投資工具。

報告顯示，截至6月底，境內(nèi)交易所掛牌上市的ETF數(shù)量達(dá)到967只，較2023年底的889只增長9%，總市值達(dá)2.48萬億元，較2023年底的2.05萬億元增長21%。

境內(nèi)新發(fā)、持營ETF產(chǎn)品正持續(xù)發(fā)力。今年上半年，境內(nèi)ETF規(guī)模增長4309億元，其中新發(fā)產(chǎn)品貢獻(xiàn)431億元的規(guī)模增量，占比10%；存量產(chǎn)品規(guī)模實現(xiàn)3878億元的增長，占比90%。

境內(nèi)ETF產(chǎn)品布局也在日益完善，投資標(biāo)的涵蓋股票、債券、貨幣、商品、境外股票等大類資產(chǎn)。其中股票ETF規(guī)模1.81萬億元，占比73%；跨境ETF規(guī)模3166億元，占比13%；貨幣ETF規(guī)模1859億元，占比8%；債券ETF規(guī)模1095億元，占比4%；商品ETF規(guī)模527億元，占比2%。

銀行、互聯(lián)網(wǎng)等渠道投資者對ETF接受度亦在不斷提升，主要通過ETF聯(lián)接基金參與。截至今年二季度末，境內(nèi)ETF聯(lián)接基金規(guī)模為4271億元，較一季度末增長8%，較2023年二季度末增長17%。

上交所ETF產(chǎn)品體系不斷豐富

報告顯示，截至6月底，滬市共掛牌571只ETF，規(guī)模合計18679億元，較2023年底分別增長6%、20%。

從上證大盤寬基起步，上交所ETF市場產(chǎn)品數(shù)量和規(guī)模穩(wěn)步增長，產(chǎn)品布局日益完善，市場生態(tài)不斷優(yōu)化，支持國家戰(zhàn)略和實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、服務(wù)居民財富管理和資產(chǎn)配置需求的能力不斷提升。

在寬基ETF產(chǎn)品方面，截至6月底，上交所寬基ETF（含指數(shù)增強型）132只，規(guī)模合計9508億元，占滬市股票ETF規(guī)模的70%，規(guī)模較2023年底增長47%，實現(xiàn)了對市場重要寬基指數(shù)的全覆蓋。

與此同時，科創(chuàng)ETF產(chǎn)品方面，上交所ETF市場共有科創(chuàng)板相關(guān)產(chǎn)品29只，規(guī)模合計1519億元；央企ETF產(chǎn)品方面，共有央地國企主題類ETF產(chǎn)品30只，規(guī)模合計455億元，投資領(lǐng)域涵蓋央企紅利、國企“一帶一路”、央企創(chuàng)新驅(qū)動、央企結(jié)構(gòu)調(diào)整、上海國企等；綠色主題ETF產(chǎn)品方面，共有綠色主題產(chǎn)品43只，規(guī)模合計334億元，涵蓋綠色產(chǎn)業(yè)和深度低碳主題。

上交所亦不斷豐富紅利策略類ETF品種、債券ETF品種，發(fā)揮普惠金融作用。截至6月底，上交所共有紅利策略類ETF產(chǎn)品20只，規(guī)模合計591億元，較2023年底增長62%；共有債券ETF產(chǎn)品15只，規(guī)模合計912億元，規(guī)模實現(xiàn)高速增長，較2023年底增長68%。

值得注意的是，近年來，上交所還將跨境指數(shù)化投資作為促進(jìn)資本市場對外開放的重要抓手，相繼推出中日、滬港和滬新ETF互通，開發(fā)中韓合編指數(shù)產(chǎn)品，推動ETF產(chǎn)品納入滬港通。

ETF行業(yè)將呈現(xiàn)五大發(fā)展趨勢

新“國九條”提出，建立ETF快速審批通道，推動指數(shù)化投資發(fā)展。報告認(rèn)為，2024年下半年，ETF行業(yè)將呈現(xiàn)以下五點發(fā)展趨勢：

一是指數(shù)體系更加豐富，指數(shù)化投資不斷發(fā)展。一方面，寬基指數(shù)體系將不斷豐富，中證、上證、A系列指數(shù)協(xié)同發(fā)展，持續(xù)豐富寬基ETF產(chǎn)品布局；另一方面，指數(shù)增強型、高紅利、高股息、低波動、價值、質(zhì)量等策略ETF層出，豐富投資者選擇。

二是做好金融“五篇大文章”，ETF產(chǎn)品體系持續(xù)完善。圍繞科技自立自強、央企估值回歸、綠色環(huán)保節(jié)能、多層次資本市場建設(shè)等概念的ETF產(chǎn)品將持續(xù)發(fā)展，呈現(xiàn)百花齊放的趨勢。

三是落實“科創(chuàng)板八條”，服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展?？苿?chuàng)板指數(shù)和ETF品種將進(jìn)一步豐富，引導(dǎo)資金持續(xù)投向“硬科技”產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。

四是拓展ETF互聯(lián)互通，助力資本市場高水平開放。資本市場跨境互聯(lián)互通機制將進(jìn)一步拓展優(yōu)化，推動ETF納入互聯(lián)互通標(biāo)的穩(wěn)步擴容，在已有ETF互通基礎(chǔ)上加深與共建“一帶一路”國家基金市場合作，豐富基金市場跨境合作模式，提升國際化發(fā)展能力，助力資本市場高水平制度型開放。

五是ETF配套機制不斷完善，構(gòu)建良好投資生態(tài)環(huán)境。將通過多項配套機制優(yōu)化措施，完善境內(nèi)指數(shù)化投資生態(tài)；加快推進(jìn)科創(chuàng)板ETF納入基金通平臺轉(zhuǎn)讓，持續(xù)研究推動ETF集合申購業(yè)務(wù)常態(tài)化，優(yōu)化做市商機制、盤后交易機制，充分激發(fā)市場活力、營造良好投資生態(tài)，吸引更多中長期資金通過ETF入市。

來源：上海證券報