為響應(yīng)企業(yè)盤活存量資產(chǎn)、降低債務(wù)成本的需求，建設(shè)銀行陜西省分行充分發(fā)揮金融創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，成功發(fā)行西北地區(qū)首單類REITs產(chǎn)品，為陜西國(guó)家電力投資集團(tuán)陜西新能源有限公司提供了一條全新的權(quán)益融資途徑。

本次發(fā)行的類REITs規(guī)模達(dá)10.7967億元，優(yōu)先級(jí)票面利率為3.50%，全場(chǎng)倍數(shù)為1.99，創(chuàng)下了年內(nèi)類REITs認(rèn)購(gòu)發(fā)行價(jià)格最低記錄。該業(yè)務(wù)不僅緊抓金融產(chǎn)品創(chuàng)新契機(jī)，更充分發(fā)揮了建行在資本市場(chǎng)上的專業(yè)能力和影響力。

項(xiàng)目亮點(diǎn)紛呈：首先，建行陜西省分行靈活運(yùn)用產(chǎn)品規(guī)則，借鑒了交易所市場(chǎng)公募REITs的設(shè)計(jì)思路，注重持續(xù)運(yùn)營(yíng)，既保障了投資人的權(quán)益，又促進(jìn)了基礎(chǔ)設(shè)施的規(guī)范高效運(yùn)營(yíng)。其次，項(xiàng)目在交易架構(gòu)及增信措施方面進(jìn)行優(yōu)化，創(chuàng)新性地構(gòu)建了“基礎(chǔ)資產(chǎn)為發(fā)起機(jī)構(gòu)持有的項(xiàng)目公司股權(quán)和標(biāo)的債權(quán)”的交易架構(gòu)，并引入了包括“資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)增資安排+市場(chǎng)化資產(chǎn)處置+原始權(quán)益人集團(tuán)流動(dòng)性支持”等增信措施。最后，交易結(jié)構(gòu)設(shè)置方面也進(jìn)行了優(yōu)化，發(fā)行人每3年有權(quán)調(diào)整優(yōu)先級(jí)預(yù)期收益率，投資人有權(quán)出售優(yōu)先級(jí)票據(jù)。

建行陜西省分行的這一創(chuàng)新舉措，既有力支持了陜西國(guó)家電力投資集團(tuán)降低資產(chǎn)負(fù)債率，實(shí)現(xiàn)降債增效，又為企業(yè)提供了靈活的融資方式，充分體現(xiàn)了建行在金融創(chuàng)新和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的責(zé)任擔(dān)當(dāng)。

未來(lái)，建行陜西省分行將繼續(xù)深挖企業(yè)需求，積極探索金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，為企業(yè)提供更加多元化的融資解決方案，為推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

來(lái)源：西北信息報(bào)