近日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站發(fā)布公告，山西監(jiān)管局已批復(fù)同意王琦擔(dān)任晉商銀行副行長(zhǎng)的任職資格。晉商銀做為一家在港交所上市的機(jī)構(gòu)，在輿論眼中是相對(duì)低調(diào)的；但本次王琦新任副行長(zhǎng)及背后存在的晉商銀行高管隊(duì)伍問題，卻有頗多故事，包括兩任董事長(zhǎng)的落馬。

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局批復(fù)內(nèi)容

圖表來源：國(guó)家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站

公開資料顯示，晉商銀行源于1998年10月成立的山西省太原市商業(yè)銀行股份有限公司；經(jīng)若干年發(fā)展后，于2008年12月底經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)、正式更名為晉商銀行股份有限公司；并于2019年7月18日在港交所上市；截至2024年1季度末，晉商銀行總資產(chǎn)為3566.43億元，當(dāng)季實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13.02億元、歸母凈利潤(rùn)為5.30億元。

但自2019年7月IPO以來，該行的股價(jià)從開盤當(dāng)日觸及3.95元/股后，一路下行、在當(dāng)年年底觸及1.50元/股一線；此后至今，整整5年股價(jià)始終不溫不火、在這一價(jià)格左右徘徊，同時(shí)成交量也乏善可陳、成為港股市場(chǎng)中的諸多仙股之一。

晉商銀行這一表相的背后，其實(shí)有諸多的問題值得細(xì)究。

以有爭(zhēng)議的“晉商”為名

國(guó)人講究“名正言順”，“名”既可以是辦事的理由，也可以是“招牌”；同時(shí)，經(jīng)商之人，往往也喜歡通過一個(gè)好“名”，圖吉利、討彩頭。晉商銀行之名，源于“晉商”。當(dāng)前國(guó)內(nèi)與之類似的還有浙商銀行、徽商銀行等等，其中浙商銀行發(fā)展最好，已是國(guó)內(nèi)十二家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行之一。

細(xì)究起來，我國(guó)古代歷史上曾出現(xiàn)過十大商幫，分別是徽商（安徽）、江右商幫（江西）、粵商（廣東）、山東商幫、江蘇商幫、寧波商幫（浙江）、閩商（福建）、龍游商幫（浙江）、秦商（陜西）、晉商（山西），而其中又以徽商、粵商、晉商最為有名，并稱為“三大商幫”。

但歷史上的晉商，由于其并不光彩的發(fā)家史、及在民族危難關(guān)頭的做為，名聲始終飽受爭(zhēng)議、蒙有陰影；而新時(shí)期的晉商，從“下周就回國(guó)”的賈躍亭，到前有莆田醫(yī)院事件、后又有蘿卜快跑引發(fā)集體維權(quán)的李彥宏，再到揚(yáng)言給大陸“賞飯吃”、結(jié)果外遷不順近日又回河南投資的郭臺(tái)銘，就事論事、客觀而言，以“晉商”為名、只怕未必能取得諸如以浙商、徽商冠名之積極正面的影響力。

而這些并不只是所謂的“迷信”，事實(shí)上國(guó)外曾有相關(guān)統(tǒng)計(jì)，在資本市場(chǎng)中卓越的企業(yè)或產(chǎn)品，往往有一個(gè)或是朗朗上口、或有不俗寓意的名字。如量子基金，即以“量子”寓意著索羅斯的投資哲學(xué)和思想；而巴菲特罕見推薦的約翰.博格“先鋒”系列指數(shù)基金，即取名于當(dāng)年清教徒遠(yuǎn)涉重洋時(shí)的船名，不但象征清教徒的進(jìn)取精神，也能在美國(guó)等盎格魯撒克遜國(guó)家取得廣泛認(rèn)同。

發(fā)展滯后、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)存在“功利”弊端

名字的背后，其實(shí)是精神、思維、觀念和認(rèn)知的體現(xiàn)。一個(gè)好的名字，往往意味著相對(duì)較為卓越的一些內(nèi)涵，同時(shí)又能引人共鳴。從這一點(diǎn)來看，憑主觀喜好或是鄉(xiāng)土情節(jié)，冠以有爭(zhēng)議的名號(hào)，恐怕并不是最佳之舉。事實(shí)上橫向比較來看，晉商銀行的發(fā)展確實(shí)是相對(duì)滯后的。以非東南沿海發(fā)達(dá)地區(qū)的共計(jì)10家上市城商行做為參考。

按2016年各家銀行的營(yíng)業(yè)收入為基數(shù)“1”；那么至2023年，晉商銀行僅從“1”增至“1.27”，不但落后于成都銀行、長(zhǎng)沙銀行和齊魯銀行等增長(zhǎng)較快的同業(yè)行，甚至落后于資源稟賦、區(qū)域經(jīng)濟(jì)更遜一籌的蘭州銀行（“1.32”）；在隨機(jī)選擇的10家銀行中，晉商銀行無(wú)論是增速還是絕對(duì)數(shù)都處于墊底的尷尬位置。

在絕對(duì)數(shù)上，在2016年晉商銀行營(yíng)業(yè)收入為38.68億元，雖然墊底、但與西安銀行的45.18億元僅有6.50億元的差距；而到了2023年，晉商銀行營(yíng)業(yè)收入為49.15億元，兩者的差距就拉大到了22.90億元。

2016年至2023年10家非東南沿海發(fā)達(dá)地區(qū)城商行營(yíng)業(yè)收入增勢(shì)一覽

基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來源：iFind

在增長(zhǎng)乏力的同時(shí)，晉商銀行的資產(chǎn)質(zhì)量及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也弊病明顯。2023年末不良貸款率為1.78%，如果與A股上市銀行比較，則也處于極高的水平，僅次于鄭州銀行的1.87%和青農(nóng)商行的1.81%；同時(shí)，關(guān)注貸款率為3.70%，指標(biāo)也居高不下。

2023年末A股上市銀行不良貸款率情況一覽

單位：億元；基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來源：iFind

不但資產(chǎn)質(zhì)量堪憂，同時(shí)細(xì)究其詳細(xì)的數(shù)據(jù)，背后經(jīng)營(yíng)思路上的“功利”之心和風(fēng)控水平的粗放昭然若揭。

在該行2023年末總計(jì)26.03億元的對(duì)公不良貸款中，僅房地產(chǎn)一個(gè)行業(yè)就有8.94億元、占比高達(dá)34.34%，而與之關(guān)聯(lián)度較高的建筑業(yè)又有2.80億元、占比10.76%；兩者合計(jì)占比45.10%。同時(shí)，在該行的個(gè)人貸款中，房屋按揭貸款余額高達(dá)229.84億元、占比為72.23%；山西全境，即使省會(huì)太原也在諸二線城市中存在感不強(qiáng)，更遑論其它三四五線小城，一旦行業(yè)繼續(xù)下行，那么個(gè)貸的潛在風(fēng)險(xiǎn)也不可忽視。

也就是說，晉商銀行不但營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)墊底，即使這墊底的“成績(jī)”也“含水量”頗高，依賴于對(duì)房地產(chǎn)業(yè)等的密集投入。而原則上，銀行應(yīng)該是審慎經(jīng)營(yíng)、避免行業(yè)或單一客戶集中度過高，這種“功利”性的經(jīng)營(yíng)模式，實(shí)在是業(yè)內(nèi)罕見。

退一步而言，即使行業(yè)集中度高，只要風(fēng)險(xiǎn)管控到位也還有轉(zhuǎn)圜余地。但晉商銀行的風(fēng)控“成績(jī)單”上，對(duì)公的房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率卻高達(dá)10.56%，與同業(yè)比較也明顯遜色。

2023年末晉商銀行資產(chǎn)質(zhì)量分行業(yè)門類情況一覽

單位：億元，%；基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來源：iFind

新任副行長(zhǎng)銀行工作經(jīng)驗(yàn)匱乏

沒有對(duì)比就沒有傷害，晉商銀行的經(jīng)營(yíng)不禁令人唏噓。三晉之地，歷史上也曾忠義之人輩出，無(wú)論是介子推割股啖君，還是趙氏孤兒里的程嬰、公孫杵臼，又或者是義薄云天的關(guān)云長(zhǎng)，都深深地烙印在華夏民族的歷史文化之中。之所以略提歷史，并非無(wú)的放矢，而是事出有因。

若干年來，可能是這塊掘地三尺必有煤炭的寶地上，快速“致富”的利益誘惑實(shí)在太大；同時(shí)又缺乏基于一定社會(huì)觀念共識(shí)的“游戲規(guī)則”來加以約束，山西當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展，遠(yuǎn)不如隔壁同樣煤炭資源豐富的內(nèi)蒙古。資源糾葛、利益輸送、貧富差距等新聞屢見不鮮，“荷蘭病”的特征較為明顯。2024年上半年，內(nèi)蒙古GDP總量為11683億元、同比增速為6.2%，而山西GDP總量為11186.85億元、同比增速僅為1.9%。在資源稟賦如此得天獨(dú)厚的情況下，山西守著“聚寶盆”，卻落了個(gè)全國(guó)倒數(shù)的經(jīng)濟(jì)增速。在這種大環(huán)境下，包括晉商銀行高管隊(duì)伍的亂局，始終揮之不去那屢煤炭的暗色系。

本次新任的副行長(zhǎng)王琦，也是由經(jīng)營(yíng)煤炭電力的中國(guó)華能集團(tuán)的財(cái)務(wù)子公司轉(zhuǎn)任。從其簡(jiǎn)歷來看固然年輕有為、又資歷豐富，但在晉商銀行經(jīng)營(yíng)不佳的當(dāng)下，或許并非最佳人選。最直接的“致命傷”就是，就是王琦幾乎沒有銀行工作經(jīng)驗(yàn)。

1978年出生的王琦，于2000年7月畢業(yè)于山東建筑材料工業(yè)學(xué)院(現(xiàn)稱濟(jì)南大學(xué))，經(jīng)濟(jì)信息管理學(xué)士學(xué)位。

畢業(yè)最初的兩年，可能還沒確定職業(yè)發(fā)展方向，在到2002年9月的兩年間，王琦先后就職于建設(shè)銀行和齊魯石化公司。一個(gè)是俗稱的銀行“金飯碗”，一個(gè)是央企旗下壟斷性行業(yè)的子公司，都是一般人羨慕不已、也較難進(jìn)入的好單位。但王琦還是不愿意“小富即安”、并“積極進(jìn)取”，最終進(jìn)入了屬于電力系統(tǒng)的華能集團(tuán)工作。在更看重人情的北方，這背后的種種努力，也不言自明。

在基層歷練后，王琦于2007年3月至2008年8月?lián)沃袊?guó)華能財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司總經(jīng)理工作部專責(zé);在調(diào)至人力資源部后，從2009年9月至2013年3月?lián)沃鞴埽瑥亩_始了事業(yè)上的明顯進(jìn)步；接著，自2013年3月至2014年5月，轉(zhuǎn)在綜合計(jì)劃部擔(dān)任主管；2014年5月至2016年3月，升任結(jié)算業(yè)務(wù)部經(jīng)理助理。

之后王琦更上一層樓，從2016年4月至2018年4月?lián)涡刨J業(yè)務(wù)部副經(jīng)理，2018年4月至2019年8月?lián)谓?jīng)理，終于成為部門正職；2019年8月至2023年3月，擔(dān)任黨委辦公室主任；2019年10月至2023年3月，擔(dān)任采購(gòu)管理辦公室主任，并自2020年10月至2021年10月于華能太倉(cāng)電廠掛職。

不可否認(rèn)的是，華能財(cái)務(wù)公司對(duì)王琦的培養(yǎng)是極為全面的、王琦的履歷也是極為豐富的，從行政、人事、黨務(wù)，到主管信貸業(yè)務(wù)，再到后勤采購(gòu)并掛職，足以升任更高的領(lǐng)導(dǎo)職務(wù)。但正所謂“隔行如隔山”，不同行業(yè)固然有共通的“共性”，但也有業(yè)務(wù)、行業(yè)的“個(gè)性”。這種跨行業(yè)的任職，一般能做個(gè)“守成之人”已是不易，在當(dāng)下的局面要想對(duì)晉商銀行的經(jīng)營(yíng)管理有所助益難免期望過高。

高管隊(duì)伍的亂局

然而，王琦的跨行業(yè)任職，在晉商銀行往年的高管隊(duì)伍亂局之中，頗有點(diǎn)“不值一提”。上官永清、王俊飚兩任董事長(zhǎng)及副行長(zhǎng)栗建強(qiáng)等紛紛落馬；根據(jù)東方財(cái)富Choice資料，2021年和2022年連續(xù)兩年，均有7名高管離職，占比分別達(dá)到當(dāng)年在職數(shù)的40%和33.33%，2020年至今合計(jì)共有22名高管離職，這些無(wú)不暴露出晉商銀行高管隊(duì)伍的亂局。

晉商銀行近年來高管離職比例一覽

圖表來源：東方財(cái)富Choice

首先值得一提的是1963年出生的原董事長(zhǎng)上官永清，曾在該行擔(dān)任董事長(zhǎng)達(dá)五年之久。上官永清從就學(xué)到工作、履歷上有頗多蹊蹺之處，如15歲考上山西財(cái)經(jīng)學(xué)院、35歲就擔(dān)任工商銀行榆次分行行長(zhǎng)、黨委書記。

在晉商銀行董事長(zhǎng)任內(nèi)，上官永清不務(wù)正業(yè)、投機(jī)專營(yíng)，以半老徐娘的風(fēng)姿、向已落馬的某老虎展開攻勢(shì)，為了與被該虎包養(yǎng)的年輕女星競(jìng)爭(zhēng)，不但耗巨資整容美容，還“組織”12家企業(yè)籌資3.9億元購(gòu)買“公務(wù)機(jī)”，然后做為其專機(jī)、每日往返韓國(guó)，運(yùn)送現(xiàn)擠牛奶供其美容養(yǎng)顏。

至于其它的貪腐枉法事項(xiàng)，更是不勝枚舉。據(jù)相關(guān)報(bào)道，她僅在美國(guó)洛杉磯就有20套房產(chǎn)；東窗事發(fā)后，調(diào)查人員對(duì)其住所搜查時(shí)，僅紀(jì)念鈔、紀(jì)念幣等就有70箱之多，包括高價(jià)值的特殊年份紀(jì)念鈔、紀(jì)念幣，全新的連號(hào)幣等等，僅此有收藏和保值增值價(jià)值的鈔幣一項(xiàng)，總案值就超過了1個(gè)億。

在上官永清之后，其繼任者閻俊生于2020年1月離職，原副董事長(zhǎng)唐一平暫代董事長(zhǎng)職務(wù)后，由王俊飚接替該職位。但王俊飚擔(dān)任董事長(zhǎng)僅一年有余，就在2021年4月調(diào)任長(zhǎng)治市委副書記、代市長(zhǎng)、市政府黨組書記等職務(wù)，并在當(dāng)年9月落馬；王俊飚曾在山西省信用社系統(tǒng)長(zhǎng)期工作，落馬的具體原因，則很可能是牽涉到系統(tǒng)內(nèi)的窩案。

事在人為，晉商銀行多年的問題，從根源來講主要就是高管隊(duì)伍的亂局所致。往事已矣，后續(xù)晉商銀行能否在經(jīng)營(yíng)過程中，逐步優(yōu)化高層治理，任賢選能、讓德才兼?zhèn)涞母吖馨l(fā)揮好作用，我們拭目以待！

（來源： 機(jī)構(gòu)之家）