在炙熱的七月，銀行業(yè)似乎和春節(jié)后一樣，又再次成為了輿論關(guān)注的焦點(diǎn)。只不過，年初是凈息差縮小、信貸需求不振等問題；而在七月，市場則聚焦在了銀行股動則數(shù)十億、乃至數(shù)百億的“分紅潮”。

事實(shí)上，近期的銀行業(yè)還另有個(gè)熱點(diǎn)，那就是信用卡，與其相關(guān)的各類消息也層出不窮。先是隨著6月收官后的數(shù)據(jù)公布，今年的電商節(jié)成為了史上最難、最卷的“618”，在經(jīng)兩個(gè)月充分準(zhǔn)備，并取消預(yù)售、“最大折扣力度”、眾大主播輪番上線后，全網(wǎng)銷量仍然同比下降6.9%，生態(tài)場景的潰敗也連累了各家信用卡的業(yè)績；緊接著，從頭部的招商銀行，到農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行等國有行，再到齊魯銀行等城商行，紛紛下架旗下的聯(lián)名信用卡。

而今年的7月，也是原銀保監(jiān)會與人民銀行于2022年7月發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)信用卡業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展的通知》（以下簡稱“信用卡新規(guī)”）過渡兩年后，正式開始實(shí)行的時(shí)間節(jié)點(diǎn)。

在這種形勢下，素來有信用卡之王稱號的招商銀行，前無坦途后有追兵，該項(xiàng)業(yè)務(wù)正逐步面臨困境。

“老牌”信用卡的“新”困境

招商銀行和廣發(fā)銀行，總部都在我國改革開放的前沿陣地——廣東省，也同為我國信用卡業(yè)務(wù)的“先行者”。但與廣發(fā)銀行在多年的步履蹣跚后，已逐漸“掉隊(duì)”不同；招商銀行的信用卡多年來發(fā)展平穩(wěn)，且始終處于行業(yè)前茅。

根據(jù)iFind數(shù)據(jù)，招商銀行2023年度信用卡交易額為4.81萬億元，盡管同比略降0.44個(gè)百分點(diǎn)，但仍處于業(yè)內(nèi)第一，而且其交易額也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于后續(xù)建設(shè)銀行的2.93萬億元、交通銀行的2.81萬億元和平安銀行的2.78萬億元。

2023年度我國主要銀行信用卡交易額相關(guān)情況一覽

單位：億元；基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來源：iFind

但遺憾的是，信用卡交易額的領(lǐng)先只是一種“流水”的領(lǐng)先；從更能體現(xiàn)銀行創(chuàng)收的信用卡貸款余額這一指標(biāo)來看，招商銀行的“王座”已被建設(shè)銀行趕超。2023年度為9359.10億元、低于建設(shè)銀行的10004.24億元。借用流行術(shù)語來說，招商銀行的“流量”還明顯高出一截，但“賺了吆喝”卻不如建設(shè)銀行能“賺錢”。

同時(shí)資產(chǎn)質(zhì)量上，招商銀行信用卡貸款不良率為1.75%，比建設(shè)銀行的1.66%略高0.09個(gè)百分點(diǎn)。招商銀行更為商業(yè)化、信用卡業(yè)務(wù)的歷史也更為悠久，在“賺錢”能力被建設(shè)銀行趕超的同時(shí)，資產(chǎn)質(zhì)量也開始遜于后者。再加上整體市場日趨飽和、前述信用卡新規(guī)后的存量清理，真是無坦途后有追兵，招商銀行的信用卡困境或許還只是開始。

2023年度我國主要銀行信用卡貸款及資產(chǎn)質(zhì)量相關(guān)情況一覽

單位：億元，%；基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來源：iFind

曾是國內(nèi)信用卡業(yè)務(wù)之王

據(jù)公開資料顯示，招商銀行成立于1987年4月，總行位于深圳市福田區(qū)，是新中國成立以后第一家由企業(yè)（招商局集團(tuán)）創(chuàng)辦的銀行，也是國家從體制外推動銀行業(yè)改革的第一家試點(diǎn)銀行。2002年4月9日在上海證券交易所上市；2006年在9月22日在港交所上市。

而招商銀行的信用卡中心則位于上海市浦東新區(qū)。2002年12月3日，該行推出國內(nèi)首張符合國際標(biāo)準(zhǔn)的“一卡雙幣”信用卡；經(jīng)兩年多發(fā)展，2004年6月，招商銀行的信用卡發(fā)卡量在同業(yè)中率先突破百萬大關(guān)。

取得先發(fā)優(yōu)勢后的招商銀行再接再厲，2006年4月信用卡率先邁入發(fā)卡量500萬張?zhí)蓐?duì)，到了當(dāng)年年底就快速突破了1000萬張，這種跨越式的發(fā)展也引起了國內(nèi)外業(yè)界矚目，被編入美國哈佛大學(xué)商學(xué)院MBA案例庫。

先解決數(shù)量問題，再解決質(zhì)量問題。在取得信用卡規(guī)模優(yōu)勢后，招商銀行開啟了轉(zhuǎn)型之路，追求效益、質(zhì)量與規(guī)模的均衡發(fā)展；同時(shí)緊跟時(shí)代步伐，積極融入從互聯(lián)網(wǎng)到移動互聯(lián)網(wǎng)的轉(zhuǎn)變。

在2010年上線“掌上生活”App1.0版，并在2013年國內(nèi)首創(chuàng)智能“微客服”，信用卡客戶服務(wù)從傳統(tǒng)電話渠道轉(zhuǎn)向新型互聯(lián)網(wǎng)渠道。

一時(shí)的發(fā)展并不少見，但持續(xù)二十年的發(fā)展則極為難得。招商銀行在取得先發(fā)優(yōu)勢后，又能持續(xù)創(chuàng)新、積極迭代，或許正是其過往的“秘訣”。

假設(shè)以2014年的信用卡交易額為基數(shù)“1”，那么過往十年，招商銀行或許不是增長最快的，但一定是在增長和穩(wěn)定之間平衡得最好的。該行交易額從2014年的“1”增長至2023年的“4.26”，同時(shí)，增長曲線是包括國有行和股份制銀行在內(nèi)的10家主要信用卡業(yè)務(wù)銀行中最為平滑的，以往十年，沒有中長期的“大起大落”或是“停滯不前”。

近十年來我國主要銀行信用卡交易額增勢情況一覽

基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來源：iFind

如果不跟國有六大行進(jìn)行“關(guān)公戰(zhàn)秦瓊”式的比較，那么這種“碩果”哪怕在絕對量上也清晰可見。以股份制行為例，2013年至2023年，招商銀行信用卡貸款余額從1552.35億元增至9359.10億元，累計(jì)增量為7806.75億元。而當(dāng)年同在千億規(guī)模以上的廣發(fā)銀行為1262.48億元，至2023年則為4248.79億元，增量僅為2986.31億元。沒有對比就沒有傷害，當(dāng)年唯二的信用卡業(yè)務(wù)“先行者”，各自走出了不同的歸宿。

我國主要股份制銀行信用卡貸款余額歷史對比

單位：億元；基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來源：iFind

多年的成績，也讓招商銀行信用卡在形成“做中國最好的支付體驗(yàn)提供商，做中國最好的消費(fèi)金融專家，做中國領(lǐng)先的多元化營銷平臺”三大愿景的同時(shí)，也收獲了難得“名望”。自2017年起，招商銀行信用卡連續(xù)五年榮獲C-NPS中國顧客推薦度指數(shù)第一名。2021年1月，胡潤研究院發(fā)布最新《中國千萬富豪品牌傾向報(bào)告》，在信用卡品類中招商銀行信用卡憑借在高端客群市場的產(chǎn)品力及品牌影響力，連續(xù)17年蟬聯(lián)胡潤百富“最受千萬富豪青睞的國內(nèi)信用卡”殊榮。

但走完了過去二十余年的輝煌后，目前招商銀行的信用卡業(yè)務(wù)，正逐漸步入新的困境。那么，人們不禁要問，究竟是哪些因素，使得招商銀行信用卡面臨的形勢發(fā)生了根本性的轉(zhuǎn)變？

陷入當(dāng)前困境的三大主要原因

首先，是市場的飽和及后繼開發(fā)問題。

除當(dāng)前的宏觀環(huán)境之外，代際人口數(shù)量的變化及消費(fèi)觀念和習(xí)慣的改變也影響深遠(yuǎn)，逐漸對信用卡業(yè)務(wù)有了量變到質(zhì)變的影響。

據(jù)了解，即使是在銀行工作的95后、00后一代，也很少辦理或使用信用卡。同時(shí)，不但是信用卡，很多年輕人也在主動關(guān)閉花唄和白條等互聯(lián)網(wǎng)借貸工具，在年輕人告別“超前消費(fèi)”，學(xué)會“過日子”的當(dāng)下，再如何深挖他們的消費(fèi)場景、剛性愛好需求，再與信用卡業(yè)務(wù)進(jìn)行融合，是一個(gè)有待解決的行業(yè)性問題。

如針對去年的瑞幸與茅臺聯(lián)名咖啡熱，招商銀行推出的“999積分兌瑞幸醬香拿鐵”，只是一種初步的嘗試，還遠(yuǎn)未產(chǎn)生系統(tǒng)性的突破。而老一代的60后、70后、80后及部分90后，能辦的、該辦的都已經(jīng)辦了。

其次，信用卡新規(guī)整頓見效。

在2022年7月推出后，盡管該新規(guī)到了今年7月才正式施行，但過去兩年各家銀行針對存量的整頓也早已開始。根據(jù)人民銀行在今年發(fā)布的《2023年支付體系運(yùn)行總體情況》中數(shù)據(jù)，自2008年以來，我國歷年的信用卡數(shù)量是持續(xù)增長的；直到2022年信用卡新規(guī)落地后，當(dāng)年保有量為7.98億張、在2021年觸及8億張大關(guān)后回落了0.25個(gè)百分點(diǎn)；2023年則態(tài)勢更為明顯，保有量下降為7.67億張、同比降幅達(dá)到了3.88%。

我國信用卡數(shù)量歷史情況一覽

單位：億張；基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來源：iFind，央行《2023年支付體系運(yùn)行總體情況》

同時(shí)，新規(guī)出臺后，聯(lián)名卡成為了整頓的重點(diǎn)，也必然會成為重點(diǎn)。一方面，此類卡重復(fù)率較高，以往僅為了某項(xiàng)優(yōu)惠、積分甚至某明星，就讓客戶一人多卡。在減少客戶人均持卡量的情況下，部分銷卡清理是必然選擇。另一方面，當(dāng)前各行各業(yè)都面臨著經(jīng)營的壓力、不少聯(lián)名卡的優(yōu)惠、積分大幅減弱甚至歸零；也有不少聯(lián)名的行業(yè)或是業(yè)務(wù)已發(fā)生了根本性的變革，聯(lián)名卡“聯(lián)名”過于具體、適用面太窄，往往會隨著行業(yè)或業(yè)務(wù)的變革而不再適用，這兩種情況，也使得部分聯(lián)名卡失去了吸引力。

應(yīng)該說，在當(dāng)前的大環(huán)境下信用卡新規(guī)的出臺，對于提高業(yè)內(nèi)的效能和無序競爭是有積極意義的，也是及時(shí)前瞻的。故而，后續(xù)對于招商銀行而言，如何克服慣性、轉(zhuǎn)變過往二十余年的信用卡發(fā)展思路，從數(shù)量、質(zhì)量并舉到更注重質(zhì)量和精細(xì)化管理，進(jìn)一步研究、開發(fā)好新一代年輕人的消費(fèi)場景，將是能否擺脫困境的重點(diǎn)之一。

第三，國有大行優(yōu)勢逐漸顯現(xiàn)。

招商銀行等股份制行，在信用卡業(yè)務(wù)的發(fā)展上具有先發(fā)優(yōu)勢；但近年來，隨著銀行的經(jīng)營壓力、各家銀行對包括信用卡在內(nèi)的零售業(yè)務(wù)重視程度與日俱增，紛紛加大投入。這種形勢下，國有六大行的優(yōu)勢逐漸顯現(xiàn)，這讓頭部的招商銀行倍感壓力。

信用卡的營銷固然可以在線申請，但在具體的實(shí)操中，往往離不開網(wǎng)點(diǎn)的運(yùn)營支持；同時(shí)，更多的網(wǎng)點(diǎn)、更多的員工，也意味著更強(qiáng)的營銷能力，畢竟信用卡很多時(shí)候還是要借助于員工的“熟人圈”來展開營銷。根據(jù)機(jī)構(gòu)之家前期分析，銀行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量與信用卡交易額的高度正相關(guān)是吻合的。

根據(jù)2024年6月招商銀行官網(wǎng)顯示，該行在境內(nèi)設(shè)有143家分行（包含自貿(mào)區(qū)分行等）和1781家支行，覆蓋130多個(gè)城市，境外擁有6家分行和2家代表處和超過11萬員工。這一規(guī)模盡管在股份制行中還是相對較好的，但與國有六大行則不可同日而語，如建設(shè)銀行就設(shè)有各類分支機(jī)構(gòu)1.49萬個(gè)，員工總數(shù)36萬人左右。

2023年末各行信用卡業(yè)務(wù)量同比增速一覽

基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來源：iFind

業(yè)務(wù)與銀行的發(fā)展是相輔相成的，正是這一根本性的“實(shí)力”差距，讓國有六大行一旦發(fā)力信用卡業(yè)務(wù)后，潛力不可小覷。從2023年數(shù)據(jù)來看，在股份制行信用卡貸款余額普遍負(fù)增長或是微增長時(shí)，國有六大行均實(shí)現(xiàn)了增長，其中郵儲銀行增幅高達(dá)20.31%，中行、農(nóng)行、工行、建行增速也在7個(gè)百分點(diǎn)以上。這種逆勢高增長，絕非偶然；而后續(xù)，這種實(shí)力差距所導(dǎo)致的業(yè)務(wù)發(fā)展差距，只會越拉越大。

銀行“實(shí)力”影響到信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展，而信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展又反向影響銀行的效益。國有六大行不但實(shí)力雄厚，而且對信用卡業(yè)務(wù)的依賴度還較低，在2023年度信用卡貸款在貸款中占比、按比例高低，交行、建行、農(nóng)行、中行、郵儲、工行分別為6.15%、4.19%、3.10%、2.83%、2.69%、2.64%；而股份制行中，最高的廣發(fā)銀行該比例高達(dá)20.73%，平安銀行其次為15.09%，招商銀行也高達(dá)14.38%。信用卡業(yè)務(wù)的困境，又會影響招商銀行等的發(fā)展，如此循環(huán)往復(fù)。后續(xù)，做為曾經(jīng)的信用卡之王，招商銀行能否通過自我變革，在信用卡業(yè)務(wù)上找到一條出路，我們拭目以待！

2023年末各行信用卡貸款占比情況一覽

基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來源：iFind

（來源： 機(jī)構(gòu)之家）