公募高管雖然變更頻繁，但少有督察長(zhǎng)出任總經(jīng)理案例。

根據(jù)國(guó)融基金7月25日公告，經(jīng)第三屆董事會(huì)第八次會(huì)議審議通過，督察長(zhǎng)毛靈俊于7月24日出任國(guó)融基金總經(jīng)理。由于國(guó)融基金上一任總經(jīng)理離職緣故，毛靈俊于2023年12月30日起代任總經(jīng)理。截至本次公告，這一代任時(shí)間已超過了監(jiān)管規(guī)定的6月。在沒有合適人選情況下，毛靈俊直接由督察長(zhǎng)轉(zhuǎn)任總經(jīng)理。

督察長(zhǎng)代任總經(jīng)理已“超期”

根據(jù)公告披露的簡(jiǎn)歷顯示，毛靈俊此前為國(guó)融基金督察長(zhǎng)，曾任申萬(wàn)菱信基金的基金運(yùn)營(yíng)部登記結(jié)算專員、監(jiān)察稽核部法務(wù)合規(guī)經(jīng)理，西部利得基金監(jiān)事、監(jiān)察稽核總監(jiān)，上?；匣痄N售有限公司合規(guī)總監(jiān)。在出任總經(jīng)理的同時(shí)，毛靈俊辭去督察長(zhǎng)職位。但在新督察長(zhǎng)沒有上任之前，毛靈俊代任國(guó)融基金督察長(zhǎng)。

此次高管變更，可追溯到國(guó)融基金前一任總經(jīng)理離任。根據(jù)國(guó)融基金2023年12月30日公告，國(guó)融基金總經(jīng)理徐進(jìn)離任（徐進(jìn)于2021年5月加盟國(guó)融基金，2021年8月升任總經(jīng)理，從國(guó)融基金出來后跳槽去了九泰基金，目前為九泰基金總經(jīng)理），總經(jīng)理職務(wù)由督察長(zhǎng)毛靈俊代為履行，時(shí)間不超過六個(gè)月。但從現(xiàn)實(shí)情況來看，毛靈俊代任總經(jīng)理職務(wù)的時(shí)間（2023年12月30日至2024年7月24日），已超過了六個(gè)月。

根據(jù)2022年4月1日起施行的《證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及從業(yè)人員監(jiān)督管理辦法》第三十四條規(guī)定，證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、合規(guī)負(fù)責(zé)人和分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人因故不能履行職務(wù)的，證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定在15個(gè)工作日內(nèi)決定由符合任職條件的人員代為履行職務(wù)，相關(guān)人員代為履行職務(wù)應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎勤勉盡責(zé)，且時(shí)間不得超過 6 個(gè)月。證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的從其規(guī)定。

實(shí)際上，近期出現(xiàn)高管代任超期的不止國(guó)融基金。此前被傳出“變相阻撓已過試用期員工轉(zhuǎn)正”事件的北信瑞豐基金，同樣存在這類現(xiàn)象。根據(jù)公告，北信瑞豐基金現(xiàn)任董事長(zhǎng)夏彬，于2023年8月代任公司督察長(zhǎng)，截至目前代任期間已接近一年。根據(jù)《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》規(guī)定，基金公司合規(guī)負(fù)責(zé)人不能履行職務(wù)或缺位時(shí)，應(yīng)當(dāng)由證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)董事長(zhǎng)或經(jīng)營(yíng)管理主要負(fù)責(zé)人代行其職務(wù)，并自決定之日起3個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)書面報(bào)告，代行職務(wù)的時(shí)間不得超過6個(gè)月。

能否勝任總經(jīng)理還有待觀察

北方地區(qū)一位公募高管分析，高管“代任超期”表面上看是基金公司在6個(gè)月內(nèi)沒能招到合適人選。從深層次看，很可能是公司缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，吸引不來優(yōu)秀人選。

“總經(jīng)理職位是核心高管，是不能長(zhǎng)時(shí)間空缺的。在招不到人情況下，從現(xiàn)有的管理層中選一位上去是常見的做法，但一般是副總經(jīng)理等人頂上?！鼻笆龉几吖鼙硎?。

國(guó)融基金成立于2017年6月，目前注冊(cè)資本2.2億元，分別由國(guó)融證券和上海谷若投資中心（有限合伙）（下稱“上海谷若”）持股，持股比例分別為53%和47%。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至目前國(guó)融基金旗下9只基金總管理規(guī)模約為57.20億元，在全市場(chǎng)公募機(jī)構(gòu)在排名147位；其中債券型基金規(guī)模為47.21億元，占比82.53%。而在2023年一季度末時(shí)，國(guó)融基金旗下8只基金總規(guī)模只有3.89億元。

在這9只產(chǎn)品中，除國(guó)融添益增強(qiáng)債基規(guī)模約為38億元外，其余產(chǎn)品規(guī)模普遍偏小。國(guó)融融信消費(fèi)嚴(yán)選混合成立于2019年，截至目前是一只規(guī)模不足5000萬(wàn)元的迷你基金，近1年、近3年、近5年、成立以來四個(gè)維度均錄得虧損，年化收益-2.10%。

成立以來長(zhǎng)期虧損

根據(jù)國(guó)融證券歷年年報(bào)，從2017年成立至今，除2021年沒有披露經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)外，國(guó)融基金其他年份經(jīng)營(yíng)均處于虧損狀態(tài)。其中，國(guó)融基金2023年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2862.76萬(wàn)元，凈虧損1366.21萬(wàn)元。截至2023年，國(guó)融基金有員工43人，員工平均年齡35歲。

根據(jù)此前相關(guān)報(bào)道，早在2017年1月時(shí)國(guó)融證券董事長(zhǎng)侯守法就曾確定國(guó)融基金第二大股東上海谷若是國(guó)融基金未來實(shí)施員工股權(quán)激勵(lì)的持股平臺(tái)公司。但這一計(jì)劃一直到2022年9月才得以落實(shí)。此后，上海谷若的持股方增加了包括徐進(jìn)在內(nèi)的多位國(guó)融基金員工，但截至2024年1月4日這些員工持有的股權(quán)比例不足5%。而根據(jù)此前的承諾書，國(guó)融基金員工實(shí)際上持有的股權(quán)比例，至少為49%。

（稿件來源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng)）