目前，新修訂的《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”業(yè)務試點實施細則》正式實施已接近5個月。在此期間，“南向通”與“北向通”規(guī)模穩(wěn)步增長，個人投資者數(shù)量也大幅增加。

粵港澳大灣區(qū)經(jīng)濟基礎優(yōu)，居民財富體量大，“跨境理財通”業(yè)務為參與試點的金融機構撬動了跨境業(yè)務新增量，促進了粵港澳大灣區(qū)金融互聯(lián)互通?！翱缇忱碡斖ā庇型M一步促進離岸人民幣業(yè)務增長。

2.0版落地以來持續(xù)火熱

“跨境理財通”業(yè)務于2021年9月首次推出，是指粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地和港澳投資者通過區(qū)內(nèi)金融機構體系建立的閉環(huán)式資金管道，跨境投資對方金融機構銷售的合資格投資產(chǎn)品?！翱缇忱碡斖ā狈譃椤氨毕蛲ā焙汀澳舷蛲ā薄?/p>

今年2月26日，《細則》正式實施，被稱為“跨境理財通”2.0版。《細則》從參與機構、投資者準入、單個投資者額度、投資產(chǎn)品范圍、跨境宣傳銷售安排等五個方面對原有機制進行了優(yōu)化。

“跨境理財通”2.0版落地近5個月以來，資金“南下北上”雙向奔赴，“跨境理財通”規(guī)模穩(wěn)步增長，個人投資者數(shù)量也大幅增加。

數(shù)據(jù)顯示，截至7月22日24時，“南向通”已用額度188.33億元，占比12.56%，剩余額度1311.67億元。而對比3月7日，“南向通”已用額度僅69.38億元。以此計算，此后4個多月來，“南向通”已用額度大增171.45%。

粵港澳大灣區(qū)的投資者對優(yōu)化準入措施反應熱烈，開戶人數(shù)激增，且以“南向通”的投資者居多。截至今年5月末，粵港澳大灣區(qū)參與“跨境理財通”個人投資者11.57萬人。而在今年2月末，粵港澳大灣區(qū)參與“跨境理財通”個人投資者共有7.34萬人。也就是說，三個月內(nèi)，“跨境理財通”個人投資者新增了4.23萬人，增幅達到57.63%。

家在東莞的周女士表示，她前期從銀行客戶經(jīng)理處了解了“跨境理財通”業(yè)務，在其升級為2.0版后，“南向通”業(yè)務的內(nèi)地個人投資者參與門檻從連續(xù)繳納社?；騻€人所得稅“滿5年”降低為“滿2年”，前期未滿足要求的她如今成了一名合資格投資者，購買了一款“南向通”理財產(chǎn)品。

開拓跨境財富管理藍海

《細則》落地以來，具有“跨境理財通”業(yè)務資格的銀行相繼出招攬客，其中多家銀行推出期限不長、利率較高的產(chǎn)品。

“跨境理財通”2.0版的業(yè)務有望撬動大灣區(qū)銀行與券商跨境業(yè)務新增量。接受采訪的金融機構表示，隨著財富管理加速變革，跨境投資者的引入將倒逼機構提升產(chǎn)品競爭力，從賣方思維轉向投顧思維，并促使金融機構融入國際化競爭。

據(jù)了解，不少粵港澳頭部券商積極申請“跨境理財通”試點資格，已提交了報備材料，并準備上線“北向通”與“南向通”產(chǎn)品。

粵港澳居民較為強勁的雙向投資需求，令金融機構迎來新的發(fā)展契機?！氨毕蛲ā狈矫?，匯豐銀行（中國）方面此前表示，將積極推進產(chǎn)品與服務升級，“北向通”投資產(chǎn)品會擴容，為客戶提供更多股票型和混合型基金的選擇。在“南向通”方面，國泰君安國際選取了貨幣型基金、債券基金和混合型基金等產(chǎn)品進行了篩選和儲備，并對貨幣型基金進行了重點關注。

招商銀行研究院表示，“跨境理財通”實際業(yè)務開展面臨不少挑戰(zhàn)：一是現(xiàn)階段各家機構主要以高息短期人民幣存款吸引客戶，短期存款到期后，客戶留存率和轉化率有待觀察，產(chǎn)品接續(xù)能力將面臨考驗；二是“南向通”客戶面臨匯率波動擔憂、認知門檻、兩地產(chǎn)品投資邏輯差異較大等問題。

（來源：上海證券報）