保薦機構(gòu)在助力提升上市公司質(zhì)量、優(yōu)化市場資源配置等方面起到積極作用，而保薦代表人（下稱“保代”）的執(zhí)業(yè)素養(yǎng)與責(zé)任擔(dān)當是保薦機構(gòu)能否真正發(fā)揮職能作用的關(guān)鍵因素。

今年是保薦制度實施的第二十個年頭，二十年間，保代數(shù)量從最初的609名增長至8700多人，規(guī)模的擴張映射出行業(yè)的蓬勃發(fā)展。與此同時，行業(yè)內(nèi)暴露出的階段性問題也不容忽視。今年以來，已有71名保代被采取過證監(jiān)會行政監(jiān)管措施、行業(yè)自律組織紀律處分或自律管理措施。

為提升保代的專業(yè)素養(yǎng)和責(zé)任意識，將“申報即擔(dān)責(zé)”要求落實到人，中證協(xié)近期計劃在“保薦代表人分類名單A（綜合執(zhí)業(yè)信息）”中增加撤否項目信息，并引入“保薦代表人分類名單D（暫停業(yè)務(wù)類）”，旨在通過強化聲譽約束與責(zé)任落實，提升保代的專業(yè)形象與責(zé)任擔(dān)當。

通過完善負面評價公示機制，形成有效的市場監(jiān)督機制，明確責(zé)任邊界，有望促進保代更加盡職盡責(zé)、提升自我約束力，以高度的專業(yè)素養(yǎng)和強烈的責(zé)任意識更好地服務(wù)實體經(jīng)濟，推動資本市場健康發(fā)展。

保代曾經(jīng)一度被認為是投行中的“金領(lǐng)”，在筆者看來，真正的“金牌保代”應(yīng)同時擁有專業(yè)的執(zhí)業(yè)能力和高標準的職業(yè)操守。

首先，保代打造執(zhí)業(yè)“金名片”要有過硬的專業(yè)水準。目前，半數(shù)以上保代尚未獨立承擔(dān)保薦項目，保代們的專業(yè)能力還有很大提升空間。監(jiān)管部門不斷強調(diào)壓實投行“看門人”責(zé)任，特別是對“一查就撤”等行為的嚴格追究，以及對責(zé)任到人的明確要求，都對保代的專業(yè)能力提出了更高的標準。這就要求保代不僅要精通各項專業(yè)知識，而且要將理論與實踐深度融合，具備敏銳的市場洞察力和判斷力，準確識別企業(yè)的真實價值和潛在風(fēng)險，確保保薦工作的準確性和公正性，從源頭上把好上市公司質(zhì)量關(guān)，并持續(xù)提升估值定價等核心能力的建設(shè)。中證協(xié)本次計劃在A類名單中增加撤否項目信息的舉措，無疑為保代執(zhí)業(yè)質(zhì)量的評估提供了更為直觀、透明的“標尺”。

其次，勤勉盡責(zé)是保代的基本素質(zhì)。作為輔導(dǎo)企業(yè)IPO上市的“第一責(zé)任人”，保代需認識到肩負的責(zé)任和使命，將投資者利益放在首位，明確自身的責(zé)任邊界、嚴把項目質(zhì)量關(guān)，從項目立項到最終上市，每一個環(huán)節(jié)都需要嚴格把控，確保信息披露真實、準確、完整，為市場及投資者推薦真正“貨真價實”的好公司。這種責(zé)任既是職業(yè)操守的體現(xiàn)，也是贏得市場信任的關(guān)鍵。中證協(xié)此次擬引入D類名單等負面評價公示機制，正是為了進一步強化保代的責(zé)任意識，通過公開透明的評價方式，讓保代更加清晰地認識到自己的責(zé)任邊界和執(zhí)業(yè)風(fēng)險，更加盡職盡責(zé)地開展工作。

再次，在監(jiān)管部門強化對保代聲譽約束的背景下，保薦機構(gòu)在提升保代專業(yè)素養(yǎng)與責(zé)任意識方面責(zé)無旁貸，應(yīng)扮演好引路人與護航者的角色，強化對保代的管理責(zé)任。通過完善的培訓(xùn)體系、科學(xué)的激勵機制以及嚴格的約束機制，激發(fā)保代的內(nèi)在動力，促進其專業(yè)素養(yǎng)與責(zé)任意識同步提升，確保保代在執(zhí)業(yè)過程中堅守高標準的職業(yè)操守。

打造執(zhí)業(yè)“金名片”，不僅是保代們追求的從業(yè)目標，更是證券從業(yè)者堅守主責(zé)主業(yè)、勤勉盡責(zé)的體現(xiàn)。高質(zhì)量的保代群體，是券商助力上市公司提質(zhì)的堅定基礎(chǔ)，保代們需要時刻保持對專業(yè)素養(yǎng)的追求以及對責(zé)任的堅守擔(dān)當，才能真正贏得市場各方的尊重與信任。

（來源：證券日報）