近日，泉州銀行定向募股方案獲國家金融監(jiān)督管理總局福建監(jiān)管局批復(fù)同意。

據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局公開信息梳理，今年以來，截至7月19日發(fā)稿，已有11家銀行的定向募股方案獲批，包括泉州銀行、永豐洪都村鎮(zhèn)銀行、昌吉農(nóng)商銀行、普安普惠村鎮(zhèn)銀行等。機(jī)構(gòu)類型方面，以城商行、農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等中小銀行為主。

巨豐投顧高級投資顧問于曉明表示，IPO（首次公開募股）、發(fā)行二級資本債和永續(xù)債等融資方式門檻較高，難以覆蓋到大多數(shù)中小銀行。中小銀行通過定向募股不僅能夠增強(qiáng)資本充足水平，還能通過引入特定投資者來優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，提升公司治理水平。

股權(quán)結(jié)構(gòu)現(xiàn)調(diào)整

根據(jù)泉州銀行公告的定向發(fā)行情況報告書，此次發(fā)行的股票數(shù)量約4.52億股，發(fā)行價格為2.21元/股，募集資金總額近10億元。泉州銀行表示，此次發(fā)行所募集的資金全部用于補(bǔ)充公司核心一級資本，以提高資本充足率，增強(qiáng)營運能力和抗風(fēng)險能力。

另據(jù)定向發(fā)行情況報告書顯示，此次發(fā)行對象為符合投資者適當(dāng)性要求的三位法人股東，分別為泉州市開源置業(yè)集團(tuán)有限公司（以下簡稱“開源置業(yè)”）、泉州海絲水務(wù)投資有限責(zé)任公司（以下簡稱“海絲水務(wù)”）、泉州交通發(fā)展集團(tuán)有限責(zé)任公司。三者分別認(rèn)購約1.81億股、1.81億股、9049.77萬股。據(jù)天眼查APP，三位法人股東的實際控制人均為泉州市國資委。

增資擴(kuò)股完成后，泉州銀行的前十大股東也將發(fā)生變更。其中，開源置業(yè)和海絲水務(wù)均以4.62%的持股比例并列第七大股東。而另外兩名股東福建惠安城鄉(xiāng)文旅集團(tuán)有限公司、勁霸投資控股有限公司則退出前十大股東名單。

值得關(guān)注的是，從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，增資擴(kuò)股完成后，泉州銀行的國家股及國有法人股的持股比例從27.71%提升至36.05%，其他法人股和自然人股的持股比例分別下滑至61.53%、2.42%。

資料顯示，泉州銀行成立于1997年，總行設(shè)于福建省泉州市。2023年，該行營收較2022年增長，為35.37億元；凈利潤為6.50億元。資產(chǎn)總額超過1700億元。截至2023年末，該行的核心一級資本充足率為8%，較2022年同期提升0.44個百分點。

增厚風(fēng)險緩沖墊

銀行機(jī)構(gòu)補(bǔ)充資本金主要包括內(nèi)源性和外源性兩種方式。內(nèi)源性方式通過利潤留存實現(xiàn)，外源性方式包括IPO、配股、定向募股、可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股、永續(xù)債、二級資本債等。另外，地方政府專項債也是重要的補(bǔ)充渠道，主要用于非上市中小銀行的資本補(bǔ)充。其中，定向募股這種資本補(bǔ)充方式更多集中在農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行以及農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等中小銀行。

截至7月19日，今年以來已有11家銀行的定向募股方案獲批。如6月25日，國家金融監(jiān)督管理總局吉安監(jiān)管分局批復(fù)同意永豐洪都村鎮(zhèn)銀行定向募股方案，定向募股3100萬股，總股份由5000萬股增加至8100萬股。

中國銀行研究院研究員杜陽分析稱，定向募股可以增加銀行股本，提高資本充足率，從而增厚風(fēng)險緩沖墊。對于中小銀行而言，在當(dāng)前的環(huán)境下，定向募股這種資本補(bǔ)充方式的優(yōu)勢或更為突出。

杜陽認(rèn)為，一是相比于債務(wù)融資，股權(quán)融資無需支付利息，特別是在當(dāng)前凈息差水平處于歷史低位的情況下，不會增加銀行的負(fù)債壓力；二是定向募股能夠引入新的股東或增加現(xiàn)有股東的持股比例，表明市場對銀行長遠(yuǎn)發(fā)展的信心，有助于提高銀行的市場競爭力和信用評級；三是定向募股可以選擇特定的投資者，在保持股東結(jié)構(gòu)整體穩(wěn)定的同時，優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)。

“對于中小金融機(jī)構(gòu)來說，選擇合適的戰(zhàn)略投資者可以帶來更多的資源和技術(shù)支持，以及更為穩(wěn)定的權(quán)益資本補(bǔ)充，較少受到金融市場波動的影響，有利于銀行長期發(fā)展戰(zhàn)略的落地實施?！倍抨柋硎尽?/p>

來源： 證券日報