通常情況下，銀行上市后會獲得進(jìn)一步的發(fā)展機(jī)會和資本支持，從而加強(qiáng)其市場地位、拓寬業(yè)務(wù)范圍。不過廈門銀行自2020年上市后營收增速屢現(xiàn)波動，除上市首年外，此后三年間有兩年出現(xiàn)營收負(fù)增長。

證券之星還注意到，廈門銀行自上市以來凈息差持續(xù)降低，算上上市前最多已經(jīng)連續(xù)6年下滑。截至2023年底，公司凈息差進(jìn)一步降至1.28%，同比降幅增大，且在A股42家上市銀行隊伍中位居倒數(shù)第一。

此外，截至2023年，廈門銀行不良貸款按照客戶所屬的前十位行業(yè)分布，不良率從高到低中房地產(chǎn)業(yè)不良率高達(dá)4.7%，相比于2021年3.67%的房地產(chǎn)不良率，該項數(shù)據(jù)已是繼2022年的4.81%后第二年居于4%以上。

營收增速多波動，凈息差6連降

公開資料顯示，廈門銀行前身為成立于1996年11月的廈門市商業(yè)銀行。2009年9月21日，廈門市商業(yè)銀行更名為“廈門銀行股份有限公司”，2020年10月，廈門銀行正式登陸資本市場。

數(shù)據(jù)顯示，在廈門銀行上市后的2020-2023年間，該行實現(xiàn)營收分別為55.56億元、53.16億元、58.95億元和56.03億元；對應(yīng)的營收增速則分別為23.2%、-4.32%、10.9%、-4.96%。

可以看到，廈門銀行除了在上市首年實現(xiàn)較高營收增速外，此后三年營收增速波動較大，兩次出現(xiàn)負(fù)增長，期間營收規(guī)模增長幾乎停滯，上市第4年依然未能突破60億營收大關(guān)。

數(shù)據(jù)顯示，截至2023年，廈門銀行凈息差降至1.28%，較去年同期繼續(xù)下降了0.25個基點，跌幅遠(yuǎn)超于行業(yè)平均水平。國家金融監(jiān)督管理總局披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，國內(nèi)商業(yè)銀行凈息差為1.69%。

證券之星注意到，2017-2023年間，廈門銀行凈息差分別為2.05%、1.96%、1.67%、1.65%、1.62%、1.53%、1.28%。已經(jīng)連續(xù)6年出現(xiàn)凈息差下滑。

5月29日，廈門銀行發(fā)布的一份投資者關(guān)系活動記錄表顯示，有投資者問道：“廈門銀行未來的息差趨勢，以及有何提升措施？”

對此，公司回復(fù)稱，針對息差的管控，在資產(chǎn)端，本行定調(diào)的新三年戰(zhàn)略不追求無效益的規(guī)模增長，而是著力壓降利差較薄的業(yè)務(wù)，如壓降低息票據(jù)資產(chǎn)，擴(kuò)大收益率較高的業(yè)務(wù)占比，如消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。

“在負(fù)債端，本行不斷在壓降高息的存款，如結(jié)構(gòu)性存款、美元存款。最后，本行戰(zhàn)略上長期要做的是提升活期存款的占比，在新戰(zhàn)略中提出做中小微企業(yè)的主辦行，包括小微企業(yè)結(jié)算的存款，小微企業(yè)結(jié)算存款的經(jīng)營是本行未來經(jīng)營的關(guān)鍵?！?/p>

房地產(chǎn)業(yè)不良率高居不下

數(shù)據(jù)顯示，2023年，廈門銀行整體不良貸款余額、不良貸款率較上年末實現(xiàn)雙降，不良貸款余額16.02億，較上年末下降1.21億，不良貸款率0.76%，較上年末下降0.10個百分點；撥備覆蓋率412.89%，較上年末上升24.96個百分點。

但與整體不良率下行不同，廈門銀行房地產(chǎn)業(yè)不良率一直較高。2021年，廈門銀行不良貸款按照客戶所屬的前十位行業(yè)分布，房地產(chǎn)業(yè)不良率以3.67%位居第一。

2022年，廈門銀行不良率按行業(yè)分布中，房地產(chǎn)業(yè)不良率達(dá)到了4.81%，較上一年大幅提升，同時文化、體育、娛樂業(yè)不良率達(dá)到了7.17%。

廈門銀行曾在2022年年報中就此解釋稱，文化、體育和娛樂業(yè)僅一戶余額 0.47 億元的不良貸款，但因所屬行業(yè)的貸款余額總計僅 6.62 億元，導(dǎo)致不良率高。 但公司房地產(chǎn)業(yè)不良率大幅度提升還是引起了關(guān)注。

證券之星注意到，到了2023年，廈門銀行房地產(chǎn)業(yè)不良率依然高達(dá)4.70%。

此外，在2023 年四季度，廈門銀行關(guān)注率環(huán)比也出現(xiàn)了波動，今年5月份，有投資者曾就不良率相關(guān)問題向上市公司作出提問。

廈門銀行表示，2023年四季度末關(guān)注類貸款比三季度末增加了 5億多，其中對公關(guān)注類貸款增加了 3 億多。但總體來看對公關(guān)注類貸款相對較平穩(wěn)，2023 年年底比年初對公關(guān)注類貸款增加了1.3 億多。

不過在個貸方面，廈門銀行稱：“去年四季度末比三季度末關(guān)注類貸款增加1.5 億多，包括個人經(jīng)營貸、按揭類貸款等品種，增加的金額不是很大，但我們對這部分資產(chǎn)品質(zhì)的變動比較關(guān)注，因為目前房地產(chǎn)市場不是很活躍，房產(chǎn)是個人包括小微企業(yè)主資產(chǎn)的重要組成部分，房產(chǎn)市場的不活躍對他們的流動性和償債能力有直接或間接的影響?！?/p>

實際上，根據(jù)廈門銀行披露，結(jié)合今年一季度不良情況看，一季度末集團(tuán)不良率是 0.74%，略低于年初的 0.76%，從條線來看，對公的不良率有所下降，但個貸包括個人經(jīng)營貸的不良率有所上升，重點區(qū)域的風(fēng)險控制依然考驗著廈門銀行的經(jīng)營者們。

在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)不確定性和競爭加劇的背景下，營收增速波動、持續(xù)下降的凈息差和高不良率已經(jīng)對廈門銀行構(gòu)成嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。如何有效應(yīng)對持續(xù)下降的凈息差和高風(fēng)險領(lǐng)域的貸款問題將成為廈門銀行走向良性發(fā)展的核心難題。

（來源： 證券之星）