進(jìn)入高利率環(huán)境的第三個(gè)年頭，美國(guó)大型商業(yè)銀行的前景依然面臨逆風(fēng)，但所幸近期放緩的數(shù)據(jù)，指向了更樂(lè)觀的降息預(yù)期，有望為美國(guó)經(jīng)濟(jì)軟著陸鋪平道路，終結(jié)銀行業(yè)面臨的痛苦。

7月12日周五，摩根大通、花旗、富國(guó)銀行等大型商業(yè)銀行相繼公布業(yè)績(jī)，為美股二季度財(cái)報(bào)季揭幕。

摩根大通投行業(yè)務(wù)大幅回暖 凈利潤(rùn)創(chuàng)新高

全美第一大商業(yè)銀行摩根大通盤前公布的二季度收入超過(guò)分析師預(yù)期，且更為關(guān)鍵的是投行業(yè)務(wù)收入較上年同期飆升50%，顯示交易環(huán)節(jié)已經(jīng)有所回暖。

財(cái)報(bào)顯示，摩根大通Q2營(yíng)收509.9億美元，超越市場(chǎng)預(yù)期的498.7億美元，當(dāng)季凈息收入為227億美元，增長(zhǎng)4%，但略低于預(yù)期，每股收益4.40美元，超越市場(chǎng)預(yù)期的4.19美元，凈利潤(rùn)為181億美元，同比增長(zhǎng)25%，優(yōu)于分析師預(yù)期，且創(chuàng)下歷史新高。

當(dāng)季，摩根大通獲得了23億美元的投行費(fèi)用收入，比StreetAccount的預(yù)期高出約3億美元，股票交易收入也超出預(yù)期，躍升至近30億美元，顯示華爾街交易活動(dòng)有所回暖。

首席執(zhí)行官杰米·戴蒙在財(cái)報(bào)中指出，他的公司對(duì)未來(lái)潛在的風(fēng)險(xiǎn)持謹(jǐn)慎態(tài)度，包括高于預(yù)期的通脹和利率，盡管股票和債券估值“反映了相當(dāng)良性的經(jīng)濟(jì)前景”。

戴蒙表示：

“地緣政治形勢(shì)仍然復(fù)雜，可能是二戰(zhàn)以來(lái)最危險(xiǎn)的，盡管其結(jié)果和對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的影響仍然未知......在降低通脹方面已經(jīng)取得了一些進(jìn)展，但我們面前仍然存在多重通脹因素：巨額財(cái)政赤字、基礎(chǔ)設(shè)施需求、貿(mào)易結(jié)構(gòu)調(diào)整和世界重新軍事化?！?/p>

截止發(fā)稿，摩根大通盤前下跌1.5%。

富國(guó)銀行Q2凈息收入低于預(yù)期，凈沖銷額高于預(yù)期

盡管富國(guó)銀行Q2利潤(rùn)和收入均超出了華爾街的預(yù)期，但該行周五公布的凈息收入下降了9%。

財(cái)報(bào)顯示，富國(guó)銀行Q2營(yíng)收206.9億美元，超出市場(chǎng)預(yù)期的202.9億美元，每股收益1.33美元，超出市場(chǎng)預(yù)期的1.29美元。Q2凈利潤(rùn)從去年同期的49.4億美元降至49.1億美元。凈沖銷額飆升70.5%，至13.03億美元，高于市場(chǎng)預(yù)期的12.4億美元。

當(dāng)季實(shí)現(xiàn)119.2億美元的凈息收入，同比下降9%，低于分析師預(yù)期的121.2億美元。凈息收入是衡量銀行放貸收入的一個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)。富國(guó)銀行解釋稱，凈息收入下降是由于利率上升對(duì)融資成本的影響。

首席執(zhí)行官查理·沙夫在財(cái)報(bào)中表示:

“我們繼續(xù)看到基于費(fèi)用的收入增長(zhǎng)，抵消了凈利息收入的預(yù)期下降......我們一直在進(jìn)行的投資使我們能夠利用本季度的市場(chǎng)活動(dòng)，在投資咨詢、交易和投資銀行費(fèi)用方面取得強(qiáng)勁表現(xiàn)。”

該行在2024年上半年回購(gòu)了超過(guò)120億美元的普通股，并預(yù)計(jì)第三季度股息將增加14%。

截止發(fā)稿，富國(guó)銀行盤前跌超5%。

花旗集團(tuán)重組初見(jiàn)成效 盤前股價(jià)大漲3%

花旗周五公布的財(cái)報(bào)顯示，該行Q2凈息收入出現(xiàn)了下滑，且低于分析師預(yù)期。

財(cái)報(bào)顯示，花旗集團(tuán)Q2營(yíng)收201.13億美元，同比增長(zhǎng)4%，略微高于市場(chǎng)預(yù)期的201.07億美元，當(dāng)季凈利潤(rùn)為32億美元，每股收益1.52美元，高于市場(chǎng)預(yù)期的1.39美元，當(dāng)季凈息收入為134.9億美元，同比下降3%，略低于分析師預(yù)期的135億美元。

不過(guò)，花旗集團(tuán)的銀行業(yè)務(wù)出現(xiàn)了顯著增長(zhǎng)，同比收入增長(zhǎng)38%。受益于健康的衍生品市場(chǎng)，股票交易收入同樣增長(zhǎng)了37%。

按資產(chǎn)計(jì)，花旗是美國(guó)第三大銀行。去年，花旗CEO簡(jiǎn)·弗雷澤宣布了簡(jiǎn)化管理結(jié)構(gòu)和降低成本的計(jì)劃。該行在今年一季度宣布完成了大規(guī)模重組，二季度運(yùn)營(yíng)費(fèi)用同比下降了2%。截至6月30日的三個(gè)月內(nèi)，費(fèi)用總計(jì)為134億美元。

弗雷澤在財(cái)報(bào)中表示：

“業(yè)績(jī)顯示了我們?cè)趫?zhí)行戰(zhàn)略方面所取得的進(jìn)展以及我們多元化業(yè)務(wù)模式的好處。無(wú)論是在戰(zhàn)略上還是在組織上，在簡(jiǎn)化方面都取得了令人難以置信的進(jìn)展。”

到目前為止，市場(chǎng)對(duì)花旗重組的評(píng)價(jià)褒貶不一，但重組成效此前已經(jīng)得到了傳奇投資者、股神巴菲特的認(rèn)可。

截止發(fā)稿，花旗盤前大漲超3%。

（來(lái)源：華爾街見(jiàn)聞)