2023年以來，理財(cái)公司成立腳步放緩。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在理財(cái)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，中小銀行內(nèi)部會呈現(xiàn)出多元化、差異化的發(fā)展方向。

目前，仍有不少中小銀行在排隊(duì)等候獲得理財(cái)牌照的“入場券”。普益標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)顯示，自資管新規(guī)落地實(shí)施以后，有能力發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的中小銀行數(shù)量大幅走低。截至6月24日，理財(cái)發(fā)行市場參與機(jī)構(gòu)數(shù)量縮減至276家，其中城市商業(yè)銀行由2018年下半年的120家降至104家；農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)參與數(shù)量更是下降逾60%，由2018年下半年的337家降至114家。

業(yè)內(nèi)人士指出，中小銀行數(shù)量眾多，機(jī)構(gòu)大小和能力都各不相同。在理財(cái)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，會呈現(xiàn)出多元化、差異化的發(fā)展方向。對于理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模較大、實(shí)力尚可的中小銀行來說，還是應(yīng)該盡可能爭取拿到理財(cái)牌照。對于另一部分實(shí)力尚不允許單獨(dú)拿到理財(cái)牌照的中小銀行而言，招聯(lián)金融首席研究員董希淼建議，可以考慮多家中小銀行共同發(fā)起理財(cái)牌照申請，或者由中小銀行跟外部戰(zhàn)略合作伙伴聯(lián)合發(fā)起。

事實(shí)上，許多中小銀行并不能夠滿足上面兩種情況，因此，選擇代銷轉(zhuǎn)型是更好的選擇。對于代銷業(yè)務(wù)，專家建議要細(xì)分對待。上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛表示，客群較大且銷售端能力較強(qiáng)的中小銀行有較大的客戶需求，可以考慮和其他銀行的理財(cái)公司進(jìn)行合作，聯(lián)合開發(fā)一些定制產(chǎn)品，而規(guī)模更小的中小銀行則可以考慮選擇銷售其他機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品。不過，曾剛也表示，代銷只是提供財(cái)富管理產(chǎn)品的手段，中小銀行還是應(yīng)該以客戶為中心進(jìn)行全方位的財(cái)富管理。

來源：中國銀行保險(xiǎn)報(bào)