嚴監(jiān)嚴管提升上市公司投資價值。據(jù)不完全統(tǒng)計，今年上半年，北交所對31家上市公司（或擬上市公司，含重復(fù)）及相關(guān)責任主體采取監(jiān)管措施，延續(xù)高壓態(tài)勢；下發(fā)47份年報問詢函，同比增長147%；對8家上市公司及相關(guān)責任主體采取紀律處分，去年同期為2家。

嚴把上市關(guān)、持續(xù)嚴格監(jiān)管、加大退市監(jiān)管力度……突出全鏈條監(jiān)管。北交所總經(jīng)理隋強近期表示，北交所將一體推進強監(jiān)管、防風險、促高質(zhì)量發(fā)展，加快“深改19條”各項舉措落地見效。

多類違規(guī)被監(jiān)管

近日，北交所就6月對上市公司（或擬上市公司）及相關(guān)責任主體采取監(jiān)管措施的情況進行了公示，7家公司上榜，其中，6家為上市公司，1家為擬上市公司。上半年，共31家上市公司（或擬上市公司）被北交所采取監(jiān)管措施，較去年同期有所下降，說明北交所監(jiān)管持續(xù)從嚴起到一定市場震懾作用。

口頭警示是常用的監(jiān)管措施類型。在上述31家公司中，19家為口頭警示，占比61%；11家被要求提交書面承諾，占比35%；1家為上述兩種類型的組合。監(jiān)管關(guān)注、約見談話等監(jiān)管措施類型未在這些公司及相關(guān)責任主體中使用。

上述31家公司及相關(guān)責任主體合計涉及15項違規(guī)。短線交易違規(guī)居首，涉及8家公司，分別是奧迪威、遠航精密、瑞星股份、力王股份、天馬新材、辰光醫(yī)療、錦好醫(yī)療及保麗潔。其中，天馬新材和保麗潔的涉事對象被要求提交書面承諾。募集資金使用違規(guī)緊隨其后，共有4家公司，分別是特瑞斯、華光源海、迅安科技及國航遠洋。股份減持違規(guī)波及3家公司，分別是康比特、吉岡精密和長虹能源。關(guān)聯(lián)交易違規(guī)、回購違規(guī)、三會治理違規(guī)、股東大會程序不規(guī)范4種違規(guī)類型各有2家公司。

為規(guī)范募集資金的管理和使用，提高資金使用效率和效益，保護投資者權(quán)益，募集資金使用情況成為監(jiān)管工作的重中之重。事實上，今年上半年，觸及募集資金使用違規(guī)的北交所公司數(shù)量已與2023年全年持平。

同時，從源頭上大力提高上市公司質(zhì)量。今年3月，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于嚴把發(fā)行上市準入關(guān)從源頭上提高上市公司質(zhì)量的意見（試行）》。根據(jù)公示，6月14日，北交所對擬上市公司聚合科技及其董事、高級管理人員采取了口頭警示、要求提交書面承諾的監(jiān)管措施，原因是公開發(fā)行違規(guī)。

聚合科技原計劃在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。2022年4月，公司撤回了創(chuàng)業(yè)板上市申請文件。同年10月，北交所受理了聚合科技的上市申請。2023年5月，聚合科技獲得北交所上市委審議通過。今年1月下旬，公司選擇撤回上市申請文件，隨后其上市審核被終止。

上半年，華光源海及董事、高級管理人員分別在1月和6月被北交所采取監(jiān)管措施，事由是公司股東大會程序不規(guī)范和募集資金使用違規(guī)。華光源海4月發(fā)布的公告顯示，公司在對前次使用閑置募集資金進行現(xiàn)金管理的事項進行自查及保薦機構(gòu)定期核查時發(fā)現(xiàn)，公司具體負責使用閑置募集資金進行現(xiàn)金管理的操作部門就授權(quán)實施期限的理解存在偏差，導(dǎo)致出現(xiàn)在2023年1月9日公司董事會審議后2023年1月31日股東大會審議前購買理財產(chǎn)品，以及在該次決議有效期屆滿后部分閑置募集資金購買的理財產(chǎn)品未及時贖回和未及時再次授權(quán)時繼續(xù)使用部分閑置募集資金購入理財產(chǎn)品合計5350萬元的情況。

強化年報問詢

覆蓋廣、力度強。上半年，北交所累計向45家上市公司下發(fā)47份年報問詢函，較2023年大幅攀升，并創(chuàng)下北交所開市以來新高。

今年收到年報問詢的北交所上市公司整體呈現(xiàn)一些特點：一是存在一定行業(yè)集中度，計算機、電力設(shè)備分別有7家、6家，排名居前，電子、生物醫(yī)藥和機械設(shè)備三個行業(yè)各有5家。二是關(guān)注重點公司，多家公司繼2022年年報被問詢之后，2023年年報再被問詢。三是兼顧“新老”公司，2021年—2023年上市的公司分別有26家、8家和11家。此外，有18家公司為國家級專精特新“小巨人”企業(yè)。

北京南山投資創(chuàng)始人周運南表示，年報問詢是交易所常態(tài)化的財報監(jiān)管形式，并為投資者更加全面了解上市公司提供了機會。北交所年報問詢遵循注冊制的核心要義，對未能全面詳實披露清楚的公司發(fā)出問詢，有助于投資者獲悉全面的經(jīng)營信息，以便作出更精準的投資決策。

北交所及時對涉及財報信披違規(guī)的公司作出處罰。5月底，北交所給予微創(chuàng)光電及相關(guān)責任主體紀律處分決定，主要原因是公司定期報告中財務(wù)數(shù)據(jù)存在錯報——對2022年年報披露的營業(yè)收入調(diào)減685.15萬元，調(diào)減比例為5.35%；對2023年三季報披露的營業(yè)收入調(diào)減1.16億元，調(diào)減比例為72.16%。

5月，北交所還對同輝信息、安達科技、驅(qū)動力、凱大催化、昆工科技、利爾達六家上市公司及相關(guān)責任主體給予紀律處分決定，并通報批評，原因包括業(yè)績快報、業(yè)績預(yù)告信息披露不準確且未及時修正、前期會計差錯等。另外，由于未及時披露業(yè)績快報及業(yè)績預(yù)告修正公告、財務(wù)數(shù)據(jù)錯報，北交所對花溪科技及相關(guān)責任主體采取了自律監(jiān)管措施的處罰決定。

業(yè)內(nèi)人士表示，定期報告、業(yè)績預(yù)告及業(yè)績快報是投資者充分了解上市公司生產(chǎn)經(jīng)營及財務(wù)狀況、作出投資決策的重要信息來源與依據(jù)，財務(wù)數(shù)據(jù)真實、準確、完整既是法定要求，也反映出公司治理和會計核算的質(zhì)量與水平。北交所通過提升信息披露質(zhì)量專項行動，加強監(jiān)管問詢，強化年報監(jiān)管、現(xiàn)場檢查力度，大力推動上市公司高質(zhì)量發(fā)展，提升上市公司投資價值。北交所對上市公司年報披露違規(guī)情形進行處罰，是落實“兩強兩嚴”的體現(xiàn)，有助于維護市場秩序，保護投資者合法權(quán)益。

北交所近日下發(fā)的《關(guān)于做好上市公司2024年半年度報告披露相關(guān)工作的通知》提出，公司業(yè)績快報、業(yè)績預(yù)告中的財務(wù)數(shù)據(jù)與實際數(shù)據(jù)差異幅度達到20%以上的，應(yīng)當及時披露修正公告，說明差異原因。存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述等違規(guī)行為的，北交所將依法依規(guī)進行嚴肅處理。保薦機構(gòu)應(yīng)當就上市公司半年度募集資金存放和使用情況進行現(xiàn)場核查，如發(fā)現(xiàn)存在違法違規(guī)行為的，應(yīng)當及時向北交所報告。

（來源：中國證券報）