今年以來(lái)，部分“一帶一路”國(guó)家關(guān)稅擾動(dòng)頻發(fā)。局部來(lái)看，部分“一帶一路”國(guó)家受發(fā)展階段等因素影響，開(kāi)放程度有限，貿(mào)易政策多變，關(guān)稅與非關(guān)稅壁壘本就時(shí)有出現(xiàn)，上述現(xiàn)象并不意味著相關(guān)國(guó)家對(duì)華態(tài)度的突然轉(zhuǎn)向；全球來(lái)看，部分“一帶一路”國(guó)家貿(mào)易擾動(dòng)的增多，也源于一系列國(guó)際環(huán)境的變化，但具備更大的協(xié)商空間。從影響來(lái)看，當(dāng)前部分“一帶一路”國(guó)家貿(mào)易擾動(dòng)對(duì)華出口的直接影響體量有限。特別是中企出海當(dāng)?shù)氐臉I(yè)務(wù)前景并不受影響，通過(guò)帶動(dòng)當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)與就業(yè)發(fā)展，可有效穩(wěn)定并拓展“一帶一路”經(jīng)貿(mào)關(guān)系。

▍今年以來(lái)，包括部分“一帶一路”國(guó)家在內(nèi)的新興經(jīng)濟(jì)體關(guān)稅擾動(dòng)頻發(fā)。

2024年4月22日，墨西哥設(shè)立5%-50%的臨時(shí)關(guān)稅；2024年5月3日，沙特對(duì)進(jìn)口中國(guó)的不銹鋼制品展開(kāi)反傾銷調(diào)查，且據(jù)2024年5月14日US News報(bào)道，中國(guó)與海合會(huì)的自貿(mào)協(xié)定談判因沙特對(duì)本土產(chǎn)業(yè)的擔(dān)憂而陷入僵局；2024年6月8日，土耳其對(duì)中國(guó)電動(dòng)車加征40%關(guān)稅；2024年6月27日，印度宣布對(duì)進(jìn)口中國(guó)包括液壓破碎器在內(nèi)的三種商品加征關(guān)稅；2024年6月29日，印尼宣布對(duì)進(jìn)口商品征收100%至200%的關(guān)稅，覆蓋從鞋帽到陶瓷等工業(yè)制品；2024年7月起，根據(jù)去年11月公布的方案，巴西調(diào)整對(duì)中國(guó)電動(dòng)車的進(jìn)口稅率和免稅配額，混合電動(dòng)車、插電式混合電動(dòng)車、純電動(dòng)車和電動(dòng)貨車的稅率分別提升至25%、20%、18%和35%。

▍局部來(lái)看，部分“一帶一路”國(guó)家受發(fā)展階段等因素影響，開(kāi)放程度有限，貿(mào)易政策多變，關(guān)稅與非關(guān)稅壁壘本就時(shí)有出現(xiàn)，上述現(xiàn)象并不意味著相關(guān)國(guó)家對(duì)華態(tài)度的突然轉(zhuǎn)向。

與發(fā)達(dá)市場(chǎng)相比，部分“一帶一路”國(guó)家受發(fā)展階段等因素影響，貿(mào)易開(kāi)放程度與營(yíng)商環(huán)境仍有較大的提升空間。美國(guó)傳統(tǒng)基金會(huì)（The Heritage Foundation）依據(jù)稅率水平、監(jiān)管效率、政府信用等因素，對(duì)全球各國(guó)2024年的經(jīng)濟(jì)自由度進(jìn)行了量化評(píng)估，其中，印尼、沙特、巴西和土耳其分別在參評(píng)的184個(gè)國(guó)家中排名第53、69、102和124位。

同時(shí)，部分新興市場(chǎng)國(guó)家也存在著諸多非關(guān)稅壁壘，貿(mào)易政策缺乏穩(wěn)定性。例如，2023年10月，印尼政府頒布2023年36號(hào)貿(mào)易部長(zhǎng)令 （Permendag 36/2023），要求電子產(chǎn)品、化妝品和服裝等進(jìn)口商品必須獲得“進(jìn)口許可證 （PI）”并滿足“進(jìn)口配額”的要求，該法案于2024年3月正式生效。然而，由于印尼國(guó)內(nèi)供給無(wú)法滿足市場(chǎng)需求，新的法規(guī)又大幅增加了清關(guān)時(shí)間，直接導(dǎo)致數(shù)萬(wàn)個(gè)集裝箱積壓在印尼各大港口。2024年5月17日，在印尼佐科總統(tǒng)的指示下，印尼2024年8號(hào)貿(mào)易部長(zhǎng)令 （Permendag 8/2024）緊急出臺(tái)并即日生效，放寬了對(duì)于進(jìn)口產(chǎn)品的限制，印尼港口集裝箱開(kāi)始逐步清關(guān)。

因此，上述現(xiàn)象并不意味著相關(guān)國(guó)家對(duì)華態(tài)度的突然轉(zhuǎn)向，無(wú)需過(guò)度解讀。

▍全球來(lái)看，部分“一帶一路”國(guó)家貿(mào)易擾動(dòng)的增多，也源于一系列國(guó)際環(huán)境的變化，但具備更大的協(xié)商空間。

第一，客觀來(lái)看，近期部分歐美政客頻繁渲染所謂“產(chǎn)能過(guò)?！眴?wèn)題，該口號(hào)有較強(qiáng)的政治動(dòng)員力，造成了輿論在更多地區(qū)的傳導(dǎo)。

第二，在近年來(lái)一系列全球性安全事件的影響下，各國(guó)對(duì)產(chǎn)業(yè)安全與就業(yè)保護(hù)的重視程度顯著提升，往往選擇以關(guān)稅或非關(guān)稅壁壘的模式加強(qiáng)本國(guó)安全保障。

第三，以WTO框架為基礎(chǔ)的貿(mào)易爭(zhēng)端解決機(jī)制逐漸失靈，貿(mào)易規(guī)則向著區(qū)域化、雙邊化的方向演變，也造成部分國(guó)家在處理貿(mào)易問(wèn)題上，往往采取先單邊行動(dòng)再雙邊談判的模式。

但總體來(lái)看，與美國(guó)強(qiáng)調(diào)戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)的貿(mào)易爭(zhēng)端思路不同，“一帶一路”國(guó)家的貿(mào)易政策整體上以產(chǎn)業(yè)發(fā)展和就業(yè)創(chuàng)造為基礎(chǔ)，具備更大的協(xié)商空間與合作基礎(chǔ)，企業(yè)出海對(duì)當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)與就業(yè)的帶動(dòng)本就是雙邊合作的重要內(nèi)容。

▍從影響來(lái)看，當(dāng)前部分“一帶一路”國(guó)家貿(mào)易擾動(dòng)對(duì)華出口的直接影響體量有限。特別是中企出海當(dāng)?shù)氐臉I(yè)務(wù)前景并不受影響，通過(guò)帶動(dòng)當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)與就業(yè)發(fā)展，可有效穩(wěn)定并拓展“一帶一路”經(jīng)貿(mào)關(guān)系。

第一，部分“一帶一路”國(guó)家貿(mào)易擾動(dòng)對(duì)華出口直接影響有限，例如雖然印尼近期加征關(guān)稅稅率較高，但根據(jù)中國(guó)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2023年中國(guó)出口印尼鞋靴（64章）、服裝（61章）、陶瓷（69章）、化妝品（33章）金額分別為9.8億、2.73億、6.99億、3.55億美元，分別僅占中國(guó)出口印尼總金額658.9億美元的1.49%、0.41%、1.06%、0.54%，因此其貿(mào)易政策調(diào)整的訴求僅是保護(hù)本地中小企業(yè)，而不代表對(duì)華貿(mào)易思路的整體轉(zhuǎn)向。

第二，當(dāng)前各新興經(jīng)濟(jì)體加征關(guān)稅項(xiàng)目多主要針對(duì)工業(yè)制成品，而對(duì)于中企出海當(dāng)?shù)厮璧脑牧稀⒅虚g品并未出臺(tái)更多關(guān)稅措施，對(duì)中企出海當(dāng)?shù)氐墓?yīng)鏈穩(wěn)定性并不會(huì)形成根本性破壞。由于“一帶一路”各國(guó)都有自身產(chǎn)業(yè)發(fā)展與就業(yè)穩(wěn)定的訴求，因此企業(yè)出海當(dāng)?shù)夭粌H不受上述貿(mào)易擾動(dòng)的影響，反而有可能獲得當(dāng)?shù)馗嗾咧С帧?/p>

第三，近年來(lái)“一帶一路”和金磚國(guó)家機(jī)制等合作模式持續(xù)深化，第三屆“一帶一路”峰會(huì)順利召開(kāi)，金磚國(guó)家成員更從6國(guó)“擴(kuò)容”至11國(guó)，全球新興經(jīng)濟(jì)體不斷呼吁更加公平的國(guó)際治理體系，展望后續(xù)，中國(guó)同廣大“全球南方”國(guó)家的合作仍有拓展空間。

來(lái)源：中信證券研究