今年以來，部分“一帶一路”國家關(guān)稅擾動頻發(fā)。局部來看，部分“一帶一路”國家受發(fā)展階段等因素影響，開放程度有限，貿(mào)易政策多變，關(guān)稅與非關(guān)稅壁壘本就時有出現(xiàn)，上述現(xiàn)象并不意味著相關(guān)國家對華態(tài)度的突然轉(zhuǎn)向；全球來看，部分“一帶一路”國家貿(mào)易擾動的增多，也源于一系列國際環(huán)境的變化，但具備更大的協(xié)商空間。從影響來看，當(dāng)前部分“一帶一路”國家貿(mào)易擾動對華出口的直接影響體量有限。特別是中企出海當(dāng)?shù)氐臉I(yè)務(wù)前景并不受影響，通過帶動當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)與就業(yè)發(fā)展，可有效穩(wěn)定并拓展“一帶一路”經(jīng)貿(mào)關(guān)系。

▍今年以來，包括部分“一帶一路”國家在內(nèi)的新興經(jīng)濟體關(guān)稅擾動頻發(fā)。

2024年4月22日，墨西哥設(shè)立5%-50%的臨時關(guān)稅；2024年5月3日，沙特對進口中國的不銹鋼制品展開反傾銷調(diào)查，且據(jù)2024年5月14日US News報道，中國與海合會的自貿(mào)協(xié)定談判因沙特對本土產(chǎn)業(yè)的擔(dān)憂而陷入僵局；2024年6月8日，土耳其對中國電動車加征40%關(guān)稅；2024年6月27日，印度宣布對進口中國包括液壓破碎器在內(nèi)的三種商品加征關(guān)稅；2024年6月29日，印尼宣布對進口商品征收100%至200%的關(guān)稅，覆蓋從鞋帽到陶瓷等工業(yè)制品；2024年7月起，根據(jù)去年11月公布的方案，巴西調(diào)整對中國電動車的進口稅率和免稅配額，混合電動車、插電式混合電動車、純電動車和電動貨車的稅率分別提升至25%、20%、18%和35%。

▍局部來看，部分“一帶一路”國家受發(fā)展階段等因素影響，開放程度有限，貿(mào)易政策多變，關(guān)稅與非關(guān)稅壁壘本就時有出現(xiàn)，上述現(xiàn)象并不意味著相關(guān)國家對華態(tài)度的突然轉(zhuǎn)向。

與發(fā)達市場相比，部分“一帶一路”國家受發(fā)展階段等因素影響，貿(mào)易開放程度與營商環(huán)境仍有較大的提升空間。美國傳統(tǒng)基金會（The Heritage Foundation）依據(jù)稅率水平、監(jiān)管效率、政府信用等因素，對全球各國2024年的經(jīng)濟自由度進行了量化評估，其中，印尼、沙特、巴西和土耳其分別在參評的184個國家中排名第53、69、102和124位。

同時，部分新興市場國家也存在著諸多非關(guān)稅壁壘，貿(mào)易政策缺乏穩(wěn)定性。例如，2023年10月，印尼政府頒布2023年36號貿(mào)易部長令 （Permendag 36/2023），要求電子產(chǎn)品、化妝品和服裝等進口商品必須獲得“進口許可證 （PI）”并滿足“進口配額”的要求，該法案于2024年3月正式生效。然而，由于印尼國內(nèi)供給無法滿足市場需求，新的法規(guī)又大幅增加了清關(guān)時間，直接導(dǎo)致數(shù)萬個集裝箱積壓在印尼各大港口。2024年5月17日，在印尼佐科總統(tǒng)的指示下，印尼2024年8號貿(mào)易部長令 （Permendag 8/2024）緊急出臺并即日生效，放寬了對于進口產(chǎn)品的限制，印尼港口集裝箱開始逐步清關(guān)。

因此，上述現(xiàn)象并不意味著相關(guān)國家對華態(tài)度的突然轉(zhuǎn)向，無需過度解讀。

▍全球來看，部分“一帶一路”國家貿(mào)易擾動的增多，也源于一系列國際環(huán)境的變化，但具備更大的協(xié)商空間。

第一，客觀來看，近期部分歐美政客頻繁渲染所謂“產(chǎn)能過?！眴栴}，該口號有較強的政治動員力，造成了輿論在更多地區(qū)的傳導(dǎo)。

第二，在近年來一系列全球性安全事件的影響下，各國對產(chǎn)業(yè)安全與就業(yè)保護的重視程度顯著提升，往往選擇以關(guān)稅或非關(guān)稅壁壘的模式加強本國安全保障。

第三，以WTO框架為基礎(chǔ)的貿(mào)易爭端解決機制逐漸失靈，貿(mào)易規(guī)則向著區(qū)域化、雙邊化的方向演變，也造成部分國家在處理貿(mào)易問題上，往往采取先單邊行動再雙邊談判的模式。

但總體來看，與美國強調(diào)戰(zhàn)略競爭的貿(mào)易爭端思路不同，“一帶一路”國家的貿(mào)易政策整體上以產(chǎn)業(yè)發(fā)展和就業(yè)創(chuàng)造為基礎(chǔ)，具備更大的協(xié)商空間與合作基礎(chǔ)，企業(yè)出海對當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)與就業(yè)的帶動本就是雙邊合作的重要內(nèi)容。

▍從影響來看，當(dāng)前部分“一帶一路”國家貿(mào)易擾動對華出口的直接影響體量有限。特別是中企出海當(dāng)?shù)氐臉I(yè)務(wù)前景并不受影響，通過帶動當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)與就業(yè)發(fā)展，可有效穩(wěn)定并拓展“一帶一路”經(jīng)貿(mào)關(guān)系。

第一，部分“一帶一路”國家貿(mào)易擾動對華出口直接影響有限，例如雖然印尼近期加征關(guān)稅稅率較高，但根據(jù)中國海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2023年中國出口印尼鞋靴（64章）、服裝（61章）、陶瓷（69章）、化妝品（33章）金額分別為9.8億、2.73億、6.99億、3.55億美元，分別僅占中國出口印尼總金額658.9億美元的1.49%、0.41%、1.06%、0.54%，因此其貿(mào)易政策調(diào)整的訴求僅是保護本地中小企業(yè)，而不代表對華貿(mào)易思路的整體轉(zhuǎn)向。

第二，當(dāng)前各新興經(jīng)濟體加征關(guān)稅項目多主要針對工業(yè)制成品，而對于中企出海當(dāng)?shù)厮璧脑牧稀⒅虚g品并未出臺更多關(guān)稅措施，對中企出海當(dāng)?shù)氐墓?yīng)鏈穩(wěn)定性并不會形成根本性破壞。由于“一帶一路”各國都有自身產(chǎn)業(yè)發(fā)展與就業(yè)穩(wěn)定的訴求，因此企業(yè)出海當(dāng)?shù)夭粌H不受上述貿(mào)易擾動的影響，反而有可能獲得當(dāng)?shù)馗嗾咧С帧?/p>

第三，近年來“一帶一路”和金磚國家機制等合作模式持續(xù)深化，第三屆“一帶一路”峰會順利召開，金磚國家成員更從6國“擴容”至11國，全球新興經(jīng)濟體不斷呼吁更加公平的國際治理體系，展望后續(xù)，中國同廣大“全球南方”國家的合作仍有拓展空間。

來源：中信證券研究