近年來，氣候變化帶來各種極端天氣事件。世界氣象組織確認(rèn)2023年是有記錄以來最熱的年份，預(yù)計(jì)2024年平均氣溫可能更高。

日前，在由中國(guó)再保、中國(guó)保險(xiǎn)學(xué)會(huì)共同主辦的推動(dòng)國(guó)家巨災(zāi)保險(xiǎn)保障體系建設(shè)專題調(diào)研會(huì)上，專家學(xué)者就一系列巨災(zāi)保障體系問題展開討論，并提出逐步完善我國(guó)巨災(zāi)保障體系的四塊“拼圖”。中國(guó)再保總裁莊乾志表示，氣候變化背景下重大自然災(zāi)害明顯加劇，人民保障需求不斷提升，加快健全巨災(zāi)保險(xiǎn)保障體系已成為保險(xiǎn)業(yè)十分緊迫的責(zé)任和使命。

巨災(zāi)保險(xiǎn)

巨災(zāi)保險(xiǎn)在我國(guó)巨災(zāi)保障體系建設(shè)中的重要性不言而喻。

巨災(zāi)保險(xiǎn)包括政策性巨災(zāi)保險(xiǎn)和商業(yè)性巨災(zāi)保險(xiǎn)。從商業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)來看，近年來，隨著我國(guó)保險(xiǎn)深度和密度的增加，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和工程險(xiǎn)涵蓋地震、臺(tái)風(fēng)/洪水風(fēng)險(xiǎn)暴露不斷上升?！案鶕?jù)再保險(xiǎn)續(xù)轉(zhuǎn)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2013-2020年，10億元以上巨災(zāi)損失事故共6起，占巨災(zāi)事故總損失金額的50%?！敝性佼a(chǎn)險(xiǎn)創(chuàng)新業(yè)務(wù)部總經(jīng)理周俊華介紹，“2022年底地震風(fēng)險(xiǎn)暴露達(dá)80萬億元，2014年以來復(fù)合增長(zhǎng)率19.2%；臺(tái)風(fēng)/洪水風(fēng)險(xiǎn)暴露達(dá)到136.3萬億元，復(fù)合增長(zhǎng)率10.6%?！?/p>

從政策性巨災(zāi)保險(xiǎn)來看，國(guó)家層面的中國(guó)城鄉(xiāng)居民地震共保體成立以來，在歷次災(zāi)害中發(fā)揮了積極作用，累計(jì)賠付超1億元。2024年2月24日，金融監(jiān)管總局、財(cái)政部印發(fā)《關(guān)于擴(kuò)大城鄉(xiāng)居民住宅巨災(zāi)保險(xiǎn)保障范圍 進(jìn)一步完善巨災(zāi)保險(xiǎn)制度的通知》，在原有住宅地震保險(xiǎn)基礎(chǔ)上擴(kuò)展保障責(zé)任，提升保險(xiǎn)金額，支持商業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)發(fā)展?！暗卣鸸餐w升級(jí)為巨災(zāi)共同體，將極大可能帶來保費(fèi)規(guī)模迅速增長(zhǎng)?！敝芸∪A說。

在地方層面，2014年以來，各地政府相繼針對(duì)區(qū)域特點(diǎn)，開展符合當(dāng)?shù)貙?shí)際的巨災(zāi)保險(xiǎn)探索。周俊華介紹，截至2023年，廣東、廣西、山東以及深圳、寧波等地根據(jù)當(dāng)?shù)貫?zāi)害特點(diǎn)和保障需要，陸續(xù)建立地方性巨災(zāi)保障制度，估算保費(fèi)規(guī)模已達(dá)10億元，從2014年到2023年，年均復(fù)合增速超過40%。

“保險(xiǎn)在巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理體系中發(fā)揮的作用愈加凸顯。然而，巨災(zāi)保險(xiǎn)的發(fā)展是循序漸進(jìn)的，制度建設(shè)、保險(xiǎn)保障及科技賦能等方面均有待持續(xù)完善?！敝芸∪A認(rèn)為，應(yīng)推動(dòng)巨災(zāi)保險(xiǎn)立法，加大巨災(zāi)保險(xiǎn)政策支持，完善多層次巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，豐富巨災(zāi)保險(xiǎn)產(chǎn)品體系，提升風(fēng)險(xiǎn)減量服務(wù)水平，加強(qiáng)科技賦能巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理。

巨災(zāi)模型

中再巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理股份有限公司負(fù)責(zé)人方京認(rèn)為，巨災(zāi)模型是巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理的“芯片”。

巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)具有低頻高損特性，依賴傳統(tǒng)精算方法無法估計(jì)其尾部風(fēng)險(xiǎn)，不斷變化的風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的也限制了歷史損失經(jīng)驗(yàn)的參考價(jià)值，巨災(zāi)模型應(yīng)運(yùn)而生。巨災(zāi)模型是一種用于評(píng)估災(zāi)害潛在損失風(fēng)險(xiǎn)的量化工具，利用數(shù)學(xué)、物理模型和計(jì)算機(jī)技術(shù)，結(jié)合地理信息系統(tǒng)（GIS）對(duì)承災(zāi)體可能遭遇的災(zāi)害事件作概率分析和損失模擬。

“巨災(zāi)模型作為識(shí)別、評(píng)估和管理巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的重要工具，可以更準(zhǔn)確地識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)和量化損失，是建立健全國(guó)家巨災(zāi)保險(xiǎn)保障體系的重要工具?！狈骄┙榻B，中再巨災(zāi)自成立起一直堅(jiān)持自主研發(fā)中國(guó)巨災(zāi)模型，融合氣象、水文、工程、地理、金融、計(jì)算機(jī)等多學(xué)科最新研究成果，以我國(guó)多源多結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，構(gòu)建了符合實(shí)際國(guó)情的自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)巨災(zāi)模型，迭代研發(fā)我國(guó)首個(gè)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的中國(guó)地震、臺(tái)風(fēng)、洪澇系列巨災(zāi)模型。

巨災(zāi)模型在社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)治理體系中同樣發(fā)揮著重要作用?！氨热?，我們協(xié)助政府建設(shè)自然災(zāi)害管理平臺(tái)，量化研判洪澇災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)，基于洪澇模型定制開發(fā)，響應(yīng)政府對(duì)洪澇精細(xì)化淹沒水深預(yù)警痛點(diǎn)，滿足政府科學(xué)防控需求，并為地方政府提供定制化預(yù)警服務(wù)，減少落地推進(jìn)阻力?！狈骄┙榻B，中再巨災(zāi)立足自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)管理需求，發(fā)揮巨災(zāi)模型和風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)核心能力，融合合作單位風(fēng)險(xiǎn)感知、應(yīng)急調(diào)度、虛擬仿真、通訊網(wǎng)絡(luò)等外部力量，打造政府端的災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)。

公共巨災(zāi)計(jì)劃

發(fā)展政府支持的公共巨災(zāi)計(jì)劃是建立巨災(zāi)保障體系的普遍做法。

“從全球看，‘政府+市場(chǎng)’的公私合作、共同負(fù)擔(dān)成本的發(fā)展模式，充分利用各自優(yōu)勢(shì)，是目前比較流行的公共巨災(zāi)保險(xiǎn)發(fā)展模式?！敝袊?guó)再保戰(zhàn)略發(fā)展部資深經(jīng)理官兵表示，發(fā)展公共巨災(zāi)保險(xiǎn)計(jì)劃有四個(gè)好處：一是匯聚風(fēng)險(xiǎn)，提升可保性；二是轉(zhuǎn)移巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，提供巨災(zāi)保障；三是將保險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施掛鉤，降低救災(zāi)總成本；四是推動(dòng)災(zāi)害規(guī)律認(rèn)識(shí)和災(zāi)害評(píng)估技術(shù)發(fā)展。

官兵認(rèn)為，中國(guó)巨災(zāi)保險(xiǎn)體系建設(shè)應(yīng)處理好政府與市場(chǎng)、財(cái)政與保險(xiǎn)、中央與地方、短期與長(zhǎng)期等四對(duì)關(guān)系。

第一，應(yīng)準(zhǔn)確定位巨災(zāi)保險(xiǎn)發(fā)展的目的，明確政府在哪些環(huán)節(jié)、哪些領(lǐng)域給與支持，不過分依賴公共投入，逐步建立政府支持巨災(zāi)保險(xiǎn)發(fā)展的長(zhǎng)效機(jī)制。第二，通過財(cái)政支持作用更好發(fā)揮保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和保障功能，財(cái)政的核心角色是發(fā)揮財(cái)政籌資便利、籌資能力強(qiáng)且低成本作用，為巨災(zāi)保險(xiǎn)制度提供融資。第三，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理不僅是地方事權(quán)，也是中央事權(quán)，未來中央和地方政府可能都要分擔(dān)巨災(zāi)保險(xiǎn)投入的責(zé)任。第四，我國(guó)巨災(zāi)保險(xiǎn)制度建設(shè)還處于初級(jí)階段，受到的制約因素比西方發(fā)達(dá)國(guó)家更多、更復(fù)雜。需要加強(qiáng)財(cái)政政策、社會(huì)政策、保險(xiǎn)監(jiān)管政策、災(zāi)害治理政策等多重政策協(xié)調(diào)，加強(qiáng)巨災(zāi)保險(xiǎn)整體設(shè)計(jì)和中遠(yuǎn)期統(tǒng)籌規(guī)劃。

巨災(zāi)債券

歷經(jīng)近20年發(fā)展，巨災(zāi)債券日益成為巨災(zāi)保障體系建設(shè)的重要一環(huán)。

中國(guó)再保國(guó)際部總經(jīng)理助理劉穎介紹，巨災(zāi)債券是保險(xiǎn)連接債券的一種，通過將和保險(xiǎn)相關(guān)的一些非金融性風(fēng)險(xiǎn)證券化，把保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到資本市場(chǎng)，以此彌補(bǔ)傳統(tǒng)保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)市場(chǎng)承保能力的不足，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)市場(chǎng)、資本市場(chǎng)融合發(fā)展。巨災(zāi)債券通常由中介機(jī)構(gòu)協(xié)助發(fā)行人先設(shè)立特殊目的機(jī)構(gòu)（SPV），再由發(fā)起人（比如保險(xiǎn)公司）和SPV簽署再保險(xiǎn)協(xié)議，把巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分給SPV，SPV作為巨災(zāi)債券發(fā)行人向投資者發(fā)行巨災(zāi)債券。投資者把認(rèn)購的資金給到SPV之后，為了安全性要把全部資金放入專門的抵押品賬戶，以投資高流動(dòng)性和低風(fēng)險(xiǎn)的貨幣基金等產(chǎn)品。在巨災(zāi)債券存續(xù)期，SPV按照約定條款向投資者支付票息。債券到期后，若未達(dá)到約定的觸發(fā)條件，SPV則變現(xiàn)抵押品賬戶，并向投資者返還本金；若發(fā)生觸發(fā)標(biāo)準(zhǔn)的巨災(zāi)，SPV則動(dòng)用抵押品賬戶資金向發(fā)起人進(jìn)行保險(xiǎn)賠償，并將剩余本金歸還給投資者。SPV存在的意義主要是為了規(guī)避發(fā)起人和投資者之間的信用風(fēng)險(xiǎn)。

目前，包括巨災(zāi)債券在內(nèi)的各種保險(xiǎn)連接債券，存量規(guī)模已超1000億美元。由于巨災(zāi)債券期限更長(zhǎng)、流動(dòng)性更好、條款更加標(biāo)準(zhǔn)化，成為單一占比最高的一種保險(xiǎn)連接債券。

（來源：中國(guó)銀行保險(xiǎn)報(bào)）