Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月1日發(fā)稿時，已有超過30家券商發(fā)布了最新月度投資組合，所推薦的200只月度“金股”較為集中地分布在機械設(shè)備、醫(yī)藥生物、電子、電力設(shè)備、國防軍工、通信等行業(yè)。從個股情況看，比亞迪、美的集團、立訊精密、牧原股份等標的，券商推薦頻次居前。

展望A股7月整體表現(xiàn)，多位業(yè)內(nèi)人士預(yù)計仍以震蕩為主，情緒仍是影響7月行情的主要因素，市場風(fēng)險偏好抬升需要新的催化劑。行業(yè)配置層面，高股息資產(chǎn)、企業(yè)出海板塊、新質(zhì)生產(chǎn)力等結(jié)構(gòu)性機會、投資主題值得關(guān)注。

200只“金股”獲關(guān)注

經(jīng)歷短暫橫盤震蕩后，7月1日，中國神華A股股價再度發(fā)力上漲，盤中創(chuàng)出歷史新高。作為今年以來具有代表性的一只高股息標的，7月中國神華入圍了包括山西證券、平安證券、中國銀河證券在內(nèi)的5家券商的7月月度“金股”名單，投資價值獲機構(gòu)看好。

在山西證券煤炭行業(yè)分析師胡博看來，煤炭價格底部具備較強支撐，三季度價格趨穩(wěn)，高股息仍有修復(fù)空間；就中國神華而言，看好的理由包括公司全產(chǎn)業(yè)鏈攻守兼?zhèn)?、煤電一體化業(yè)績穩(wěn)健，具備高股息預(yù)期且公司將積極把市值管理納入考核等。

與之類似，7月配置價值獲得券商積極認同的還有比亞迪、美的集團、立訊精密、牧原股份、長電科技、紫金礦業(yè)、寧德時代、中國海油等多家公司，這些公司均入圍了5家以上券商的7月月度“金股”名單。從整體上看，截至7月1日發(fā)稿時，已有超過30家券商發(fā)布了7月月度投資組合，共有200家上市公司獲得券商推薦，其中50家公司獲得了2家及以上券商的聯(lián)合推薦。

從行業(yè)分布情況看，機械設(shè)備是前述200家上市公司分布最為密集的行業(yè)，共有18家行業(yè)公司獲得推薦；醫(yī)藥生物、電子、電力設(shè)備、國防軍工、通信等科技成長風(fēng)格板塊是券商7月“金股”分布較為密集的行業(yè)，各個行業(yè)均有10家以上公司獲得券商青睞。

震蕩市靜待新催化劑

在經(jīng)歷6月的震蕩調(diào)整后，7月1日，A股迎來下半年“開門紅”，上證指數(shù)、深證成指雙雙收漲。對于整個7月A股走勢，多位業(yè)內(nèi)人士預(yù)計仍維持震蕩態(tài)勢。

“經(jīng)過6月的持續(xù)調(diào)整，7月市場環(huán)境整體會相對更好，預(yù)計仍以震蕩為主。市場將進入一個板塊間分化不斷加劇的階段，并在此過程中有望形成新的投資機會?！痹谥袊y河證券策略分析師蔡芳媛看來，預(yù)計市場情緒仍是影響7月行情的主要因素，風(fēng)險偏好進一步抬升需要等待新的催化劑。

國元證券金融工程行業(yè)首席分析師朱定豪預(yù)計，后市仍將維持震蕩態(tài)勢。“政策層面雖已加大穩(wěn)經(jīng)濟力度，但實際成效尚待進一步觀察。隨著重要會議的臨近，新的經(jīng)濟刺激政策有望出臺，疊加貨幣等政策的配合，經(jīng)濟有望企穩(wěn)回升。但在嚴監(jiān)管背景下，市場仍將以結(jié)構(gòu)性機會為主?！?/p>

今年以來，企業(yè)出海成為市場持續(xù)關(guān)注的一大結(jié)構(gòu)性機遇。展望7月市場表現(xiàn)，國投證券首席策略分析師林榮雄傾向于將邊際定價重心放在出海?！跋嘈?月披露的中報業(yè)績預(yù)告中，將有一批優(yōu)秀企業(yè)通過出海斬獲佳績，那些經(jīng)歷運費攀升考驗且能夠順利走出去的企業(yè)將獲得明確定價。”

布局高股息、出海等方向

對于7月A股布局方向，西部證券策略分析師慈薇薇建議可關(guān)注三條主線：“一是將高股息繼續(xù)作為底倉，當(dāng)前優(yōu)選央企紅利資產(chǎn)，以及泛電力電網(wǎng)、煤炭、銀行作為動態(tài)底倉的戰(zhàn)略配置；二是自下而上挖掘績優(yōu)股并兼顧低位修復(fù)機會，關(guān)注養(yǎng)殖、電新、機械、食品飲料、醫(yī)藥等行業(yè)，此外下半年還應(yīng)重視順周期漲價邏輯；三是把握成長板塊的波段節(jié)奏，主題方面圍繞‘科特估’與新質(zhì)生產(chǎn)力，布局商業(yè)航天、半導(dǎo)體、生物技術(shù)、智能駕駛、AI應(yīng)用等領(lǐng)域賽道‘鏈主’。”

在平安證券首席策略分析師魏偉看來，中期市場結(jié)構(gòu)性機會在增加，建議圍繞基本面信號及政策方向布局四條主線：“一是受益于政策支持和產(chǎn)業(yè)趨勢雙輪驅(qū)動的新質(zhì)生產(chǎn)力方向；二是具有全球競爭力且受益于外需的企業(yè)出海板塊；三是受供給約束影響更大且有望持續(xù)的漲價鏈；四是持續(xù)配置穩(wěn)健的紅利策略，關(guān)注高股息配置及向盈利預(yù)期轉(zhuǎn)化的擴散機會。”

（來源：中國證券報）