微信“分期”雖遲但到。近兩日，調(diào)查發(fā)現(xiàn)，微信消費金融產(chǎn)品“分期”悄然上線，在吃飯、購物等消費場景，可分3、6、12期分期還款，消費500元以上可用。從去年9月的小范圍灰度測試到如今大面積開放，在分析人士看來，逐步推進(jìn)的“分期”業(yè)務(wù)一方面是對騰訊金融科技版圖的一次重要補(bǔ)充，另一方面，則暗含擴(kuò)張電商金融的同步布局。

利率與同業(yè)產(chǎn)品基本持平

6月28日，不少微信用戶在“錢包”中都發(fā)現(xiàn)了一個新的“小紅點”——分期產(chǎn)品。點擊發(fā)現(xiàn)，該產(chǎn)品由財付通小貸等提供，支持線上線下場景，可分3、6、12期分期還款，消費500元以上可用，還款日將從零錢、零錢通、儲蓄卡自動還款。

體驗發(fā)現(xiàn)，微信分期的開通流程與市場同類金融產(chǎn)品無異。同意用戶協(xié)議、輸入支付密碼、再經(jīng)人臉認(rèn)證、確認(rèn)非學(xué)生身份，即可獲得額度審批結(jié)果。在產(chǎn)品界面內(nèi)，用戶同樣可以選擇關(guān)閉分期。

據(jù)了解，分期利率方面，可選擇分3期還款，每期利率為0.77%，年化利率13.75%；6期每期利率0.7%，年化利率14.26%；12期的每期利率及年化利率，則分別為0.67%、14.45%。

這一利率水平與業(yè)內(nèi)其他產(chǎn)品基本持平。對比來看，一筆500元的花唄賬單，若分12期還款，折算年化利率15.86%；一筆120元的購物賬單使用京東白條12期，單利年化費率約15.08%。

根據(jù)分期《用戶綜合服務(wù)協(xié)議》，該服務(wù)由重慶市微恒科技有限公司為用戶從授信機(jī)構(gòu)獲得授信服務(wù)提供綜合性技術(shù)服務(wù)和解決方案。其中，分期授信服務(wù)包括“消費時使用分期付款”模式和“消費后使用分期周轉(zhuǎn)”模式。用戶可以自主選擇使用。

其中，分期付款是指授信機(jī)構(gòu)在消費場景中，基于用戶待支付的交易，提供分期授信服務(wù)的模式?！跋M后使用分期周轉(zhuǎn)”則是，授信機(jī)構(gòu)在消費完成后，以用戶已完成支付且符合一定條件的交易作為參考因素，提供分期授信服務(wù)的模式。

值得注意的是，“分期”與微信另一產(chǎn)品“分付”不同，是兩個獨立的消費信貸產(chǎn)品?！胺制凇笔歉犊顣r選擇期數(shù)，后續(xù)根據(jù)選擇的期數(shù)每月還款。如果需要提前還款，需一次性還清。而“分付”主打“1元起付，隨時可用、隨時可還”，適合周轉(zhuǎn)應(yīng)急時使用。付款時選擇分付作為支付方式，使用后已用額度將按日計收利息，可以隨時還任意金額，提前還款不收手續(xù)費。

此外，在該分期產(chǎn)品中，微信設(shè)置了優(yōu)先從零錢中扣款的自動還款模式。同時有其他還款方式——生成還款鏈接發(fā)送到微信對話框，通過微信支付還款。

兩種消費模式、1年以內(nèi)分期，整體來看，微信“分期”產(chǎn)品與市面上其他消費金融類產(chǎn)品采取了相似設(shè)計。而微信生態(tài)的天然流量優(yōu)勢，也為這一消費金融產(chǎn)品帶來了更多可能。素喜智研高級研究員蘇筱芮表示，微信本身作為超級App具有龐大的十億級用戶流量，且用戶在微信支付側(cè)也形成了良好的支付習(xí)慣，但同時，其劣勢在于騰訊的電商場景較弱，對消費金融產(chǎn)品推廣構(gòu)成影響。

有意擴(kuò)張電商金融

對于分期是否全面上線，騰訊客服回應(yīng)稱，分期可以用于吃飯、購物等消費場景，暫不支持用于發(fā)紅包、轉(zhuǎn)賬、提現(xiàn)等；掃個人收款碼支付，分期暫未全面開放，如果顯示交易不支持分期，可選擇其他支付方式付款。

事實上，早在2023年9月，微信有意推出一款名為“微信分期”的消費信貸產(chǎn)品，彼時，一騰訊內(nèi)部人士曾透露，分期是為用戶消費時提供多樣化選擇的產(chǎn)品探索。但尚處于小范圍灰度測試階段，將根據(jù)用戶使用情況及各方反饋不斷優(yōu)化調(diào)整，暫無明確的上線時間。

而如今，微信“分期”大范圍上線，據(jù)一接近騰訊人士透露，亦是流程按節(jié)奏在推進(jìn)的結(jié)果。

值得一提的是，分期功能逐步開放的10個月，騰訊的視頻號電商團(tuán)隊也在慢慢壯大。分期與電商這對天然“好搭檔”，也讓業(yè)內(nèi)不少人士推測，騰訊推進(jìn)“分期”上線，背后意在擴(kuò)張電商金融。

電商GMV（商品交易總額）與分期業(yè)務(wù)二者相輔相成。艾瑞咨詢調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，對于數(shù)碼、家電、美妝、家居等高客單商品，分期免息工具對其消費的促進(jìn)力相對較強(qiáng)。前有淘寶與花唄、京東金融與白條，后有美團(tuán)、抖音與月付的結(jié)合，皆助力其躋身行業(yè)巨頭。

“騰訊此時發(fā)力消費金融業(yè)務(wù)，確實有意擴(kuò)張電商金融。”蘇筱芮說道。實際上，騰訊近兩年在流量變現(xiàn)的探索上頻頻發(fā)力，對內(nèi)容創(chuàng)作機(jī)制、商家入駐機(jī)制等大刀闊斧改革，并且效仿其他平臺引入公域競爭機(jī)制。面對抖音、拼多多、小紅書等平臺爭奪用戶注意力、持續(xù)發(fā)力電商的行業(yè)態(tài)勢，微信出于抵御外部競爭的考量開展上述動作。

在2024年一季報中，騰訊表示，“一季度視頻號總用戶使用時長同比增長超80%。微信通過拓展商品品類和激勵更多內(nèi)容創(chuàng)作者參與直播帶貨，加強(qiáng)了視頻號直播帶貨生態(tài)”。此前微信公開課也曾披露，2023年視頻號GMV實現(xiàn)近3倍增長，視頻號訂單數(shù)量增長超過244%，商品供給數(shù)量增長約300%。

這或進(jìn)一步增加了相應(yīng)金融產(chǎn)品的需求?！胺制凇蹦芊裉羝疬@一重?fù)?dān)？在博通咨詢首席分析師王蓬博看來，相關(guān)產(chǎn)品確實有可能和電商結(jié)合在一起推出，對于騰訊來說，場景可控，也幾乎沒有門檻。不過，不足之處在于產(chǎn)品初創(chuàng)的運營和風(fēng)控經(jīng)營，以及市場競爭早已白熱化帶來的供給端過度問題。

補(bǔ)充金融科技版圖

支付，一直是騰訊一條“壓艙石”業(yè)務(wù)。2024年一季報顯示，騰訊金融科技及企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)收入523億元，同比增長7%；占比從32%增長至33%。在其中，支付仍然挑起大梁，“理財通”表現(xiàn)不俗。

不過在消費金融方面，與同業(yè)相比，騰訊上線相關(guān)產(chǎn)品的節(jié)奏并不快。雖然早在2020年，微信就在內(nèi)測版中為部分用戶提供微信“分付”功能，但并未激起較大水花。

在業(yè)內(nèi)看來，如今支付市場存量競爭加劇，補(bǔ)齊消金方面短板，打造更完整的金融生態(tài)，或成為騰訊金融科技“新的增長點”。

正如知名經(jīng)濟(jì)學(xué)者盤和林評價，整體看，騰訊金融科技保持較高的穩(wěn)定性，而從業(yè)務(wù)占比上看，金融科技業(yè)務(wù)已經(jīng)超過騰訊營收的三分之一比重，成為騰訊重要的業(yè)務(wù)來源。當(dāng)前騰訊的主要業(yè)務(wù)來自于廣告、游戲與金融科技三部分，分期則是對騰訊金融科技版圖的一次重要補(bǔ)充，勢必加速騰訊金融科技板塊的業(yè)績增長，并加速多元化。

“在去年校園場景無法上調(diào)支付費率以后，騰訊為在游戲和支付之外尋求更多的利潤增長點，勢必推出更深度和多元的產(chǎn)品?！蓖跖畈┱f道。與此同時，支付與分期業(yè)務(wù)都離不開微信的流量，支付和信用分類產(chǎn)品，能夠幫助微信更多掌握消費者和商戶數(shù)據(jù)，進(jìn)而更快、更便捷地授信、放款，這將形成業(yè)務(wù)間的協(xié)同意義。

當(dāng)前，微信“分期”尚未全面開放，其口碑與效果仍待市場檢驗。但不得不提及的是，一旦觸及“貸款”，機(jī)構(gòu)便須頂住更大的消保壓力，堅守更多的合規(guī)考驗。蘇筱芮表示，監(jiān)管趨嚴(yán)，而此前騰訊系被詬病的地方在于客服響應(yīng)速度慢。針對騰訊分期及其他金融業(yè)務(wù)，她建議在金融營銷環(huán)節(jié)落實平臺的主體管理責(zé)任，向金融消費者如實披露分期產(chǎn)品的屬性以及所產(chǎn)生的各類費率，同時要暢通金融消費者溝通，不斷完善金融消保建設(shè)。

盤和林同樣提出，微信“分期”應(yīng)該區(qū)分自營和助貸，要明晰底層資產(chǎn)，明確信貸額度的來源和去向，并清晰告知用戶。

（來源：北京商報）